Что такое етф на бирже

Активное инвестирование на бирже требует определенных знаний и постоянной вовлеченности в процесс. Но есть инструменты, которые упрощают работу инвесторов. Например, ETF (Exchange Traded Funds). В этой статье расскажем простыми словами, что такое ETF и где купить ETF в России.

Представим, что вы решили стать биржевым инвестором и вложили свободные деньги в акции одной перспективной компании. Проходит год, компания банкротится, деньги потеряны.

Каждый инвестор знает фундаментальную истину — нужно вкладывать деньги в несколько инструментов: покупать разные активы на различных рынках. Это называется диверсификацией портфеля. Чем разнообразнее портфель, тем меньше риски.

Биржевой фонд ETF отлично решает проблему диверсификации портфеля. ETF состоит из готового набора ценных бумаг. К примеру, один ETF содержит акции 50 компаний (в разных пропорциях). Когда инвестор покупает ETF, то автоматически становится владельцем акций всех 50 компаний. Чем больше ETF вы купите, тем большей частью фонда будете владеть.

Что такое ETF простыми словами? Финансовая грамотность [FIN-RA]

Главные плюсы ETF

• Экономит время и усилия
  Инвестору больше не нужно контролировать каждый свой актив, заботиться о правильном наполнении портфеля, разбираться, как без проблем выйти на зарубежные рынки.
• Экономит деньги
  Войти в фонд и стать обладателем готового набора ценных бумаг дешевле, чем покупать все эти бумаги по отдельности. С ETF у вас больше возможностей при небольшом капитале.
• Упрощает выход на зарубежные рынки
  Фонды открывают выход на рынки других стран: вы сможете инвестировать в иностранные портфели ценных бумаг.

• Чтобы снизить финансовые риски в работе с ценными бумагами, следует инвестировать в разные активы на разных рынках или использовать готовые наборы ценных бумаг— ETF.
• Фонд частично снимает с инвестора задачи по управлению портфелем.
• Приобретение ETF обходится дешевле, чем покупка отдельных бумаг из портфеля этого фонда.
• ETF дают возможность выходить на зарубежные рынки акций.

Откройте брокерский счёт прямо сейчас
Отсутствие минимальной суммы при открытии брокерского счета
Заявка успешно отправлена!
Ошибка при отправке формы. Попробуйте снова.

Вас могут заинтересовать

Ваши обращения
Заявка успешно отправлена!
Дополнительная информация
Раскрытие информации
Частным клиентам
Корпоративным клиентам

Инвестиции

Продолжая использовать наш сайт, вы даёте согласие на обработку, в т.ч. с помощью метрических программ Google Analytics, Яндекс Метрика, и иных аналогичных по функционалу счетчиков рекламных систем партнеров Банка, ваших данных: файлов cookie, ip-адреса пользователя, id пользователя, сведений о местоположении, типе устройства, времени посещения страницы, сведениях о ресурсах сети Интернет, с которых были совершены переходы на сайт ccb.ru и сведения о действиях пользователей на сайте ccb.ru и взаимодействии с кампаниями персонализации.

Обработка представляет собой предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение, извлечение, использование, передачу, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение обрабатываемых данных, и осуществляется Банком и партнерами Банка в целях эффективности работы сайта, проведения ретаргетинга, статистических исследований и обзоров, а также, с целью управления размещением материалов рекламного характера в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.

Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, пожалуйста, отключите использование файлов cookie в своём браузере.

Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера

Источник: www.ccb.ru

Список всех ETF и БПИФ на Московской Бирже

ETF (Exchange traded fund) и БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) — это фонды, акции или паи которых свободно торгуются на бирже. На Мосбирже размещены около более 150 таких инструментов.

Полный и актуальный список всех ETF и БПИФ представлен на данной странице. Вы можете отсортировать таблицу по тикеру или названию; классу активов инвестиций; формату, провайдеру или управляющей компании; региону инвестиций; базовому активу или отслеживаемому индексу; размерам комиссии

Для более подробного изучения ознакомитесь с доступными по ссылкам Обзорами. С их помощью вы узнаете о составе, доходности, комиссиях, рисках, конкурентах, плюсах, минусах и других особенностях, интересующих вас etf’s.

Что такое биржевые фонды

ETF созданы по западному законодательству, а БПИФ по российскому праву. Суть у них одна. Они представляют собой набор ценных бумаг и/или активов, собранных по заранее объявленной инвестиционной стратегии. Это позволяет частным инвесторам создавать диверсифицированные по классам активов, эмитентам и странам портфели. При этом обладая небольшим стартовым капиталом.

ETF и БПИФ, размещенные на Московской бирже, позволяют зарабатывать на разных рынках (России, США, Европы), классах активов (акции, облигации, еврооблигации, золото, денежные инструменты) и инвестиционных стратегиях. Фонды обычно ориентированы на какой-либо индекс. Управляющим необходимо лишь поддерживать состав активов в соответствии с индексом. Благодаря этому у них невысокие комиссии за управление. С акцией или паем такого фонда вы получаете часть его портфеля.

Купить и продать ETF и БПИФ можно практически через любого брокера. Большинство фондов на Мосбирже обладают высокой ликвидностью, которую обеспечивают маркет-мейкеры. Пассивное и более прозрачное управление, низкие комиссии и ликвидность выгодно отличают биржевые фонды от классических ПИФов. Приобретая ETF или БПИФ на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), вы можете получить дополнительный доход в виде налоговых льгот.

Сколько ETF доступно на Мосбирже

Популярность биржевых ETF и БПИФ на Московской бирже растет из года в год. В 2019 году инвесторы вложили в них 12 млрд рублей, а стоимость их чистых активов превысила 17 млрд рублей. За 2020 год совокупная СЧА превысила 162,6 млрд рублей или 2,1 млрд долларов США. К началу 2022 года, на историческом пике индустрии, этот показатель превысил 313 млрд рублей или 4,2 млрд долларов.

По данным на декабрь 2022 года, на MOEX доступны около 70 БПИФ. Приостановлены торги еще порядка 80 бумагами (выпущенные западными компаниями ETF, а также часть БПИФов с замороженными зарубежными активами). Количество торгуемых фондов продолжает пополняться даже в кризис. О новых выпусках вы можете узнавать в нашей рубрике Новости.

В списке вы найдете etf’s российских и западных УК. Таких как FinEx Funds, ВИМ Инвестиции, Первая, «Тинькофф Капитал», Альфа Капитал, Финам и других.

Источник: etfbaza.ru

Какие ETF можно приобрести на Московской бирже

ETF-фонды на Московской бирже появились в 2013 г. Длительное время их число было невелико. В 2021 г. на площадке существует уже более 90 подобных инструментов. Сегодня их покупка считается самым простым и выгодным способом пассивного инвестирования.

Общая информация о ETF

ETF – это аббревиатура от английского выражения, которое в переводе означает «торгуемый на бирже фонд». Купить их можно только с помощью брокера. Работать напрямую с управляющей компанией, как это происходит с ПИФ, невозможно.

Покупая ETF, инвестор получает право на долю пакета акций или облигаций, входящих в чистые активы фонда.

Основные параметры, по которым можно сравнивать различные ETF и БПИФ:

1. Индекс, являющийся бенчмарком, и компания-провайдер.
2. Величина ошибки следования.
3. Метод репликации.
4. Наличие дивидендов.

Традиционно ETF – это пассивный фонд. Задача отвечающего за него менеджера – обеспечить максимальное соответствие бенчмарку. Он не спекулирует ценными бумагами, пытаясь получить большую прибыль, а лишь следит за тем, чтобы набор чистых активов фонда повторял «корзину», на основании которой рассчитывается взятый за эталон индекс. Предельно допустимое отклонение диктуется правилами фонда.

Справедливая стоимость пая ETF определяется путем деления стоимости чистых активов (СЧА) на количество паев. Биржевая цена чаще незначительно отклоняется от этого показателя. Сделки купли-продажи на бирже могут происходить как между 2 инвесторами, так и между инвестором и маркетмейкером. Основные задачи последнего – обеспечение ликвидности и поддержание цены на адекватном уровне.

Все ETF на Московской бирже находятся под управлением зарубежных компаний. Провайдеры, действующие на основании российского законодательства, предлагают их аналог БПИФ.

Ключевое отличие для инвестора между ETF и БПИФ сводится к вопросам налогообложения. Российские управляющие компании имеют льготу и не отчисляют ФНС часть суммы, полученной от эмитентов ценных бумаг, входящих в чистые активы фонда. Эти деньги реинвестируются в полном объеме. Альтернативный способ распорядиться ими – распределить между вкладчиками фонда. Но среди доступных на Московской бирже ETF дивиденды держателям своих бумаг выплачивает только 1 фонд (RUSE от ITI Funds).

Но БПИФ не всегда повторяет один индекс, принятый за эталон. Такой фонд может быть смешанным, т.е. включать в свои чистые активы разные типы инвестиционных инструментов.

Физический метод репликации означает, что фонд покупает «физические» активы (акции, облигации, золотые слитки и пр.). Синтетический предполагает работу с производными инструментами на базовый актив (фьючерсами, опционами).

Главные преимущества

Преимущества ETF (БПИФ) по сравнению с другими способами коллективных инвестиций:

1. Низкие комиссии компании-провайдера за управление и биржи за сделку. Отсутствие «надбавок» и «скидок» при покупке пая.
2. Демократичный порог вхождения (цена пая отдельных ETF близка к 1 руб.).
3. Высокая ликвидность.
4. Прозрачность. Сведения о стоимости и составе чистых активов регулярно обновляются.
5. Простота торговли.

По сравнению с прямым инвестированием в базовые активы, ETF тоже имеют преимущества:

1. Снижение рисков и издержек.
2. Возможность получить диверсифицированный портфель, купив всего несколько инвестиционных инструментов.
3. Налоговые льготы.

Чтобы повторить любой из популярных индексов в требуемых пропорциях самостоятельно, нужно иметь капитал, в сотни и тысячи раз превышающий цену 1 пая ETF.

Благодаря фондам российские инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, могут получить доступ к акциям, не обращающимся на Московской или Санкт-Петербургской бирже.

Инвестирование в биржевые фонды считается более надежным. Даже если одна или несколько компаний, чьи акции входят в чистые активы, потеряют свои позиции на рынке или обанкротятся, это будет компенсировано ростом других и почти не повлияет на цену пая.

Поскольку экономическая теория утверждает, что на длинном временном горизонте рынок всегда растет, вложения в индекс считаются надежным способом получения прибыли. Статистика показывает, что активным трейдерам не удается обыгрывать пассивные стратегии инвестирования.

Виды ETF на Московской бирже

В середине июля 2021 г. на Мосбирже обращались 94 БПИФ и ETF. Они различаются по базовому активу и компании-провайдеру. Среди них есть фонды, как повторяющие 1 индекс, так и смешанные.

Чистые активы этих фондов могут состоять из 2 видов инвестиционных инструментов:

• объектов, заявленных в качестве базового актива (например, акций российских компаний в ETF, следующих индексу Мосбиржи, или слитков золота в FFGD);
• паев зарубежных ETF, следующих заявленному индексу (например, фонда «Европа 600», инвестирующего в ETF iShares STOXX Europe 600, а не в акции европейских компаний напрямую).

Finex

Эта компания из Великобритании вышла на Мосбиржу еще в 2013 г. Ей принадлежат первые из появившихся на этой площадке ETF. На момент написания статьи Finex управляет 19 фондами на такие виды базовых активов, как акции, облигации и золото. В линейке инвестиционных продуктов ежегодно появляются новинки.

ITI Funds

Еще одна зарубежная компания-провайдер ETF на российском рынке (страна регистрации – Люксембург). Сегодня под ее управлением находятся 2 фонда, доступных на Мосбирже. Оба запущены в 2018 г.

Сбербанк

Компания стала первым провайдером российских БПИФ на Мосбирже. Они появились в 2018 г. В июле 2021 г. под ее управлением находится 11 БПИФ (6 индексных и 5 смешанных).

ВТБ

Под управлением «ВТБ Капитал Инвестиции» – 9 фондов. Среди активов, с которыми работает компания, не только ценные бумаги, но и золото. Деятельность, связанная с БПИФ, ведется с 2019 г.

Газпромбанк

В 2019 г. УК «Газпромбанк Управление активами» вывела на Мосбиржу 2 БПИФ. Эти фонды следуют бенчмарку, разработанному создавшей их УК. У обоих базовым активом являются корпоративные облигации. Различие между фондами заключается в дюрации входящих в них бондов. Для GPBS этот показатель составляет 2 года, для GPBM – 4. Чем выше дюрация, тем сильнее поднимается/опускается цена облигации при изменении ключевой ставки.

«Альфа-Капитал»

Под управлением этой УК летом 2021 г. находится 7 биржевых фондов. Среди них есть БПИФ, не только следующие популярным индексам (например, S

«Райффайзен Капитал»;

«Система Капитал»;

«ДОХОДЪ»;

«Атон-менеджмент» и др.

Все инвестиционные инструменты, на которых основаны подобные фонды, можно разделить на несколько категорий:

• облигации;
• акции;
• инструменты денежного рынка;
• товары.

На акции иностранных компаний

На Мосбирже большой выбор фондов, вкладывающих деньги непосредственно в акции иностранных компаний или инвестирующих в них зарубежные ETF.

Компания Finex предлагает следующие инструменты для пассивного инвестирования:

1. FXKZ включает в себя бумаги казахстанских компаний.
2. FXDE позволяет вложиться в фондовый рынок Германии.
3. FXIT, FXIM состоят из акций американского IT-сектора. Разница в цене пая. У первого ETF она превышает 11 тыс. руб., у второго – не доходит до 100 руб.
4. FXUS объединяет крупнейшие компании США независимо от того, в какой отрасли экономики они работают.
5. FXCN инвестирует в китайский рынок.
6. FXWO включает компании со всего мира.
7. FXRW содержит ту же корзину акций, что и FXWO, но отличается от него рублевым хеджем (на цену паев не влияет изменение курса доллара).
8. FXDM инвестирует в рынки развитых стран, кроме США.
9. FXES объединяет глобальные компании игрового сектора.

БПИФ, основанные на таком базовом активе, как акции зарубежных компаний, предлагают и российские провайдеры. Наиболее популярный индекс для копирования – S

VTBX – «ВТБ Капитал Управление активами»;

RCMX – «Райффайзен Капитал»;

TMOS – «Тинькофф Капитал».

Разница между индексами РТС и Мосбиржи в том, что первый рассчитывается в долларах, а второй – в рублях. Перечень входящих в них компаний идентичен.

Также существуют БПИФ, объединяющие российские акции по другим принципам:

1. FMRU, DIVD – дивидендные акции.
2. AMRE – крупнейшие компании.
3. GROD – акции роста.

На золото

На Мосбирже есть 4 фонда, с помощью которых можно заработать на росте котировок золота:

• FXGD от Finex;
• VTBG от УК «ВТБ Капитал Инвестиции»;
• TGLD от УК «Тинькофф Капитал»;
• AMGM от УК «Атон-менеджмент».

Первые 3 вкладывают средства в физическое золото напрямую или через паи зарубежных ETF, последний – в акции золотодобывающих компаний, обращающиеся на бирже NYSE.

На еврооблигации российских компаний

Вложиться в евробонды российских эмитентов можно с помощью:

• RUSB от ITI Funds;
• SBCB от УК «Сбербанк Управление активами»;
• VTBU от УК «ВТБ Капитал Управление активами»;
• RCMB от УК «Райффайзен Капитал»;
• PRIE от УК «РСХБ Управление активами».

ETF денежного рынка

На Мосбирже предлагается 3 ETF, привязанных к инструментам денежного рынка.

В первую очередь это 2 фонда от Finex, работающие с краткосрочными облигациями казначейства США:

1. FXTB. Валюта фонда – доллары, а значит, на цену пая влияют и изменения курса.
2. FXMM использует рублевый хедж, представляет собой аналог вклада с практически фиксированной доходностью.

Третий фонд – это VTBM от УК «ВТБ Капитал Управление активами». Доход образуется в результате сделок обратного РЕПО с Центральным контрагентом.

Критерии выбора: на что обратить внимание

Выбирать ETF для инвестиционного портфеля следует исходя исключительно из своей стратегии инвестирования.

Для тех, кто придерживается консервативного подхода, наибольший интерес будут представлять фонды облигаций и золота, смешанные БПИФ. При склонности к риску лучше обратить внимание на рынки развивающихся стран, в т.ч. российский, считающийся сильно недооцененным.

Главный критерий – сбалансированность. Это означает, что в портфель должны добавляться ETF с разными типами активов, а не фонды с похожей основой, даже если они от разных провайдеров.

Пример плохой диверсификации – портфель, состоящий из FXIT, FXUS и AKNX. Все они объединяют компании только из одной страны (США). При этом эмитенты, входящие в первый из ETF, будут составлять существенную часть из 2 других.

Есть несколько рекомендаций, связанных с тем или иным типом активов:

1. Если речь идет о российских акциях или облигациях, желательно выбирать российского же провайдера.
2. Для инвестиций в золото лучше предпочитать фонд, вкладывающий деньги инвесторов в слитки.
3. Фонды, у которых базой для расчета является доллар, подходят для защиты от падения курса российской валюты, только если не имеют рублевого хеджа.

Выбрав актив, составляющий основу фонда, важно сравнить основные характеристики:

• размер комиссии за управление;
• репутацию и опыт компании-провайдера;
• то, насколько доходность выбранного фонда может отличаться от бенчмарка (ошибку следования).

Условия приобретения ETF на Московской бирже

Чтобы купить на Мосбирже БПИФ или ETF, нужно заключить договор с брокером. Эти активы можно купить как на стандартном брокерском счете, так и на ИИС.

Подать брокеру поручение на покупку удобнее всего в торговом терминале (Quik или в собственной программе, разработанной выбранной инвестором компанией). Для этого нужен тикер фонда. Это его буквенный код, например FXMM или SBCB.

Минимальный размер лота для любого ETF – 1 пай. То же правило касается и БПИФ. Но начать торговать, имея на счете только несколько рублей, не получится. Это связано с тем, что почти все брокеры устанавливают лимит на минимальный размер депозита.

После проведения сделки ценные бумаги поступят на счет инвестора через 2 рабочих дня.

Госслужащим следует учесть, что ETF относятся к числу зарубежных ценных бумаг и запрещены для покупки людям, занимающим ряд должностей. Недоступны для них и БПИФ, инвестирующие в зарубежные ценные бумаги и даже облигации российских компаний, номинированные в иностранной валюте.

Издержки и налогообложение

При сделках с акциями ETF инвестор платит комиссию брокеру и Мосбирже. Она удерживается как в момент покупки, так и при продаже ценных бумаг. Но эти издержки имеют место и при работе с акциями или облигациями. Кроме того, если человек решит реинвестировать полученные дивиденды, то ему снова придется платить эти комиссии.

Еще один вид расходов – комиссия управляющей компании. Она выражается в проценте от СЧА. Уплачивать ее отдельно не нужно. Эта сумма равномерно списывается в течение года со стоимости пая.

Правила налогообложения паев ETF полностью совпадают с таковыми для других видов ценных бумаг.

Это означает, что инвестор может получить льготу по налогу на прибыль, полученную от сделок с ними в 2 случаях:

1. Бумаги были куплены на стандартном брокерском счете и находились в собственности человека 3 года и более.
2. Активы были приобретены на ИИС второго типа.

Поскольку практически все ETF не предполагают выплаты дивидендов, обязанности платить налог до их продажи не возникает.

Отрицательные стороны ETF

У биржевых фондов есть ряд недостатков. Общим для всех является то, что, покупая корзину акций, входящих, например, в индекс SP500 – IT. Это означает, что следующие им ETF не могут служить защитой от спада в этих отраслях экономики. Хотя и считается, что биржевой фонд – это хорошо диверсифицированный инструмент сам по себе, в портфель необходимо добавлять несколько подобных инструментов.

ETF, доступные на Мосбирже, имеют еще ряд недостатков:

1. Высокие комиссии за управление (по сравнению с зарубежными фондами).
2. Небольшой выбор базовых активов. Нет фондов, которые позволяли бы заработать на падении рынка.
3. Короткую историю.

Но с каждым годом количество доступных на Мосбирже инструментов коллективных инвестиций растет. Со временем появившаяся конкуренция приведет к снижению комиссий и появлению новых фондов, отличающихся по входящим в их состав активам.

Источник: monest.ru