Вексель — это письменное обязательство векселедателя (в нашем случае, банка) уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму. В зависимости от срока погашения по банковским векселям устанавливается процентная ставка. Выплата процентов обычно производится в конце срока. Однако иногда используется так называемая «дисконтная» схема: вы покупаете вексель за сумму ниже номинала (с дисконтом — скидкой), а банк погашает его по полной стоимости.
Сущность векселя как инструмента инвестиций
Банковский вексель, как и сберегательный сертификат, не слишком подходит в качестве метода вложения денег, особенно для частного инвестора. Во-первых, обычно векселя выпускаются на сумму от 1 миллиона рублей и процентные ставки по ним ниже, чем по вкладам. Ну а во-вторых, вексель для банков — это прежде всего не средство привлечения вкладчиков, а долговая бумага для организации расчетов между юридическими и физическими лицами. Например, при покупке недвижимости или автомобиля. Банковский вексель также можно оставить в залог при получении кредита.
Между тем, в ряде случаев покупка банковских векселей может принести больший доход, чем депозиты. Такое объясняется юридическим статусом векселя. В отличие от депозитов и тех же сберегательных сертификатов, владелец векселя не имеет права в любой момент погасить его. Вексель предъявляется к оплате только в точно оговоренное время, указанное на бланке сертификата.
Таким образом, банк может быть уверен в том, что раньше срока деньги никто не потребует. Естественно, за это он может пообещать и соответствующее вознаграждение. Тогда процентная ставка по банковскому векселю может превысить ставку по депозиту на 3-5%, а то и более.
К сожалению, на таких выгодных условиях нельзя приобрести векселя крупных и надежных банков. Вероятность того, что все их вкладчики одновременно потребуют свои деньги назад, крайне невелика. Поэтому им нет смысла каким-то образом «замораживать» средства клиентов.
А вот у менее крупных контор такой уверенности нет, и они готовы обещать своим вкладчикам дополнительное вознаграждение. Соответственно, возрастает и риск. Например, в ходе банковского кризиса летом 2004 года сразу несколько банков — Промэксимбанк, Содбизнесбанк, Кредиттраст и Диалог-оптим — объявили дефолт по своим векселям. Специалисты предупреждают, что к высокодоходным банковским векселям малоизвестных компаний надо относиться с особой осторожностью. Там нередко используют «пирамидальные» схемы привлечения клиентов, погашая старые векселя за счет новых выпусков.
Вообще в случае банкротства банка владелец банковского векселя оказывается в крайне невыгодном положении. Если по закону владельцы обычных депозитов попадают в первую очередь кредиторов, и деньги им возвращаются раньше всех, то владельцы векселя в этой очереди стоят третьими. Кроме того, они не подпадают под действие закона о страховании вкладов. Таким образом, шансы вернуть свои деньги становятся почти призрачными.
Как купить и продать банковский вексель
Векселя не торгуются на биржах, и у них нет «официальных» котировок. Узнать средние цены на интересующую вас бумагу можно в различных электронных системах:
— www.bills.ru — Российская вексельная система (РВС)
— bbc.finmarket.ru — Внебиржевая вексельная система (ВВС).
Как правило, банки, выпускающие векселя, не реализуют их самостоятельно. Для этих целей они пользуются услугами финансовых агентов — инвестиционных компаний. Поэтому приобрести банковский вексель частный инвестор, скорее всего, сможет только на вторичном рынке. Здесь кроется первая неприятность.
Так как покупка происходит через посредника, то за совершение сделки ему придется выплатить комиссию. Сумма комиссии определяется каждым финансовым агентом самостоятельно и обычно составляет 0,2 — 2% от стоимости банковского векселя.
Продать банковский вексель можно двумя путями. Во-первых — той компании, в которой вы его приобретали. Только в этом случае придется еще раз платить комиссионные. Второй путь — предъявить вексель к погашению тому банку, который его выпустил.
Сама процедура покупки и продажи банковского векселя — вещь довольно рискованная. Вексельное законодательство изобилует различными тонкостями, и если на них не обратить внимания, то можно лишиться всех вложенных средств.
Правила выпуска и обращения банковских векселей (и векселей вообще) регулируются Женевской конвенцией, принятой еще в 1930 году. Согласно ей, документ считается векселем только в том случае, если в его тексте:
— содержится наименование «вексель»;
— содержится фраза «обязуюсь безусловно уплатить»;
— в явном виде указано место платежа или местонахождение плательщика;
— указан срок платежа:
— дата;
ИЛИ — через фиксированное время после составления;
ИЛИ — по предъявлении;
ИЛИ — через фиксированное время после предъявления.
(Если срок не указан, то вексель оплачивается по предъявлении).
Если вышеуказанные правила не были соблюдены, то документ векселем не считается и оплачивать его банки не обязаны.
Особое внимание нужно уделить сроку платежа. Банковский вексель необходимо предъявить к погашению именно в конкретную дату, указанную в тексте документа, либо в течение двух последующих рабочих дней. Просроченный банковский вексель запросто могут не оплатить. Вместе с тем, многие крупные компании, выпускающие векселя, заботясь о своей репутации, часто принимают к оплате и просроченные векселя (даже в России).
Налогообложение банковских векселей
В отличие от депозитов, где налог платится, только если процентная ставка превышает учетную ставку ЦБ, доход от вложений в банковские векселя облагается налогом в любом случае. С прибыли, полученной после продажи векселя, вкладчик будет обязан отдать государству 13%.
Плюсы и минусы банковских векселей
Заранее известная доходность
Всегда можно передать третьим лицам и реализовать на вторичном рынке
Невозможность досрочного погашения в организации, выдавшей вексель (только с убытком)
Можно использовать как залог при получении кредита
Доход по векселю облагается налогом
Можно использовать в качестве оплаты
Сам бланк векселя можно потерять или утратить в результате форс-мажорных обстоятельств
Иногда процентная ставка по векселю выше, чем по депозиту
Чаще всего, процентная ставка ниже, чем по депозиту
Можно погасить в любом отделении организации, выдавшей вексель
Не подпадают под закон о страховании вкладов
Статьи по теме:
«Электронные кошельки» и банковские счета учатся «дружить»
Перевести деньги со своего счета в банке на «электронный кошелек» и обратно быстро, без комиссий и практически из любой точки мира можно уже сегодня — все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в число своих услуг.
10 советов, как снизить выплаты по кредиту
Увеличение размера первоначального взноса за товар или услугу, который заемщик готов оплатить из своих средств, приводит к уменьшению стоимости кредита.
Что будет с депозитами?
Ежемесячное повышение процентов по депозитам осталось позади — в последний месяц весны банки замедлили рост этих ставок. Дальше они будут только снижаться, прогнозируют эксперты.
Банкам запретили навязывать «своих» автостраховщиков
Во вторник в «Российской газете» опубликовано постановление правительства РФ «О случаях допустимости соглашений между кредитными и страховыми организациями», которое фактически запрещает банкам отбирать для своих клиентов страховщиков по собственным критериям и навязывать их услуги получателям автокредитов.
Как открыть депозитный счет физического лица в банке
Решили положить средства на депозитный вклад или открыть депозитный счет для зачисления заработной платы? Готовьтесь к своему первому посещению в выбранный банк, чтобы осуществить открытие депозита (оформление депозита). Для этого вам потребуется паспорт с наличием прописки и ИНН (идентификационный номер налогоплательщика). И конечно определенная сумма денег
Источник: www.helpinvest.ru
Банковский вексель — долговое обязательство. Виды и форма векселей
Вексель (нем. Wechsel — обмен) — письменно оформленное долговое обязательство установленного образца, в основе которого лежит совокупность экономических и правовых отношений коммерческого кредита. Это делает банковский вексель разновидностью одновременно и ценных бумаг, и кредитных денег.
Сейчас ФП все чаще прибегают к осуществлению платежей не платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, чеками или аккредитивами (см. Безналичные расчеты), банковский вексель. Это объясняется тем, что все указанные формы безналичных расчетов предусматривают предварительное перечисление средств, что влечет удаление на некоторое период оборотных средств из хозяйственного оборота и существенно влияет на финансовое состояние плательщика.
Этот недостаток безналичных расчетов устраняет вексельное обращение. Банковский вексель может многократно передаваться в качестве платежного средства и погашаться только после окончания срока платежа.
В рыночной экономике банковский вексель становится одним из важнейших кредитно-расчетных документов, который является безусловным обязательством или указанием стороны, его выписала, уплатить продавцу вексель в установленный срок определенную сумму за поставленный товар, выполненные работы или оказанные услуги. Срок платежа по форме векселя определяется взаимной договоренности между поставщиком и покупателем при оформлении вексельного договора.
В. может выписать как плательщик, так и продавец-поставщик. В последнем случае плательщик должен обязательно дать свое согласие на оплату такого банковского векселя, то есть акцептовать банковский вексель. После этого он становится исполнительным документом для поставщика. НЕ акцептован плательщиком вид векселя не может находиться в обращении и возвращается поставщику.
Главные особенности банковского векселя состоит в том, что он, во-первых, абстрактным долговым обязательствам, то есть в тексте формы векселей нет каких-либо объяснений относительно появления денежного долга; во-вторых, ему свойственна безоговорочность, обязательность оплаты в соответствии с положениями видов векселей. Это означает, что физические и юридические лица, которые выдали вид векселя, берут на себя безусловное абстрактное обязательство уплатить владельцу (векселеполучатель) указанную в нем сумму в установленный срок; в-третьих, В. выписывают на сравнительно короткий срок. Формально его могут выписывать в течение одного года, но фактически это делается преимущественно на 1-3 мес; в-четвертых, предметом вексельного обязательства могут быть только деньги, то есть суммы средств в форме национальной или иностранной валюты; в-пятых, возникнув на основе конкретной коммерческой сделки (контракта, договора), форма векселя со временем отделился от нее. Сейчас он функционирует как самостоятельный договор. По способу оформления и особенностями обращения различают простые, или обычные, В. и переводные (тратта):
- простой банковский вексель — письменный документ, по которому векселедатель обязуется уплатить векселеодержувачу или по его указанию третьему лицу определенную сумму в установленный период. Простой вид векселя выписывается и подписывается должником (векселедателем) и составляет его долговое обязательство уплатить кредитору указанную сумму в установленное время. Различают два вида простых векселя – коммерческая форма векселя, которая имеют отношение к торговым кредитных операций, и банковские виды векселей, которые оформляют предоставление наличных средств коммерческими банками своим клиентам;
- переводной банковский вексель — это коммерческий документ, которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) уплатить определенную сумму в определенный срок определенному лицу (бенефициару). Он является документом, по которому по просьбе трассанта оплату осуществляет не векселедатель, а другое лицо. Переводной банковский вексель является приказом должнику уплатить в определенный срок указанную в нем сумму третьему лицу, то есть им перечисляется оплата.
Порядок выдачи В. строго регламентирован. Выписывается банковский вексель только на специальном бланке, изготавливается из специальной бумаги и имеет соответствующую защиту против подделки. Основными субъектами вексельного кредита и вид векселей как письменного долгового обязательства является векселедатель и векселеодержувач.
Векселедатель — это лицо, выдавшее простой или переводной вексель. В переводном банковском векселе это лицо называется трассатом. Он полностью отвечает за акцепт и за сам платеж. Векселеодержувач — лицо, у которого находится переводной вид векселя, владелец В. После окончания срока платежа он имеет право на получение указанной денежной суммы.
Векселеполучатель, записанный в векселе, называется первым векселеполучателем (ремитентом). При дальнейшем передаче его законным векселеполучателем является лицо, которое гарантирует свое право на непрерывном ряде индоссаментов, то есть переводных записей на форму векселя.
Важность банковских векселей для процесса бесперебойного функционирования ФП в условиях рыночной экономики определяется его функциями. Основной функцией вексельного обращения является оформление краткосрочного кредита. Эта функция осуществляется, когда производитель продукции (напр., ФП) заинтересован в ее реализации покупателю (оптовой или оптово-оптовой фирме), но который на момент заключения сделки не имеет надлежащей денежной суммы. Тогда производитель в счет будущего платежа за свою продукцию может взять с покупателя банковского векселя, то есть долговое обязательство, сумма которого с учетом срока платежа и процентов за кредит, как правило, превышает сумму товарной сделки.
Формы векселей также может выполнять функцию платежа. Как платежное средство он позволяет полуиметь деньги без ожидания срока платежа. Его можно продать или отдать в залог коммерческому банку. Покупка банком векселей называется учета вида векселя, или дисконта.
Банки, приобретя вексель, до наступления срока оплаты удерживают их у себя, взимая при этом определенную сумму, называется учетным процентом, то есть покупают определенный вид векселя со скидкой или с дисконтом. В этом случае банк берет на себя функцию кредитора ФП, а при наступлении срока оплаты взыскивает долг с векселедавця.
Литература
- Посилкина О.В., Толочко В.М. Финансовая деятельность химико-фармацевтических предприятий. — Х., 2001;
- Постановление Верховной Рады Украины «О применении векселей в хозяйственном обороте Украины» от 07.06.1992 г .;
- Святыня М.Л., Волынский Л.Б., Бабский А.А. Применение вексельных схем расчетов на фармацевтическом рынке Украины // фармац. журн. — 2000. — № 4.
Полезно знать
- Бензалконий хлорид
- Бензилпенициллин бензатиновая соль
- Бензилпенициллина калиевая соль
- Бензилбензоат
Источник: vetconsultplus.ru
Вексель
Вексель (Promossary Note) — это ордерная ценная бумага , которая содержит обещание с одной стороны (эмитента или изготовителя векселя) выплатить другой стороне (получателю векселя) определенную сумму денег либо по требованию, либо в определенную дату в будущем. Эта ценная бумага обычно содержит все условия, относящиеся к задолженности, так как основная сумма, процентная ставка, дата погашения, дата и место выпуска, а также подпись эмитента.
Содержание скрыть
Характеристика векселя
Как долговое денежное обязательство, вексель имеет ряд особенностей:
- абстрактность: вексель юридически не привязан к конкретному договору, т.е. возникнув как результат определенной сделки, он от нее обособляется и существует как самостоятельный документ;
- бесспорность: векселедержатель свободен от возражений, которые могут быть выдвинуты другими участниками вексельного договора либо отношению к ним;
- право протеста: в случае если должник не оплачивает вексель, векселедержатель может совершить протест, т.е. на следующий день после истечения даты платежа официально удостоверить факт отказа от оплаты в нотариальной конторе по месту нахождения платильщика.
Вексель — это письменное обещание одной стороны выплатить определенную сумму денег другой стороне по требованию или в определенный период времени. Как правило, он используется в бизнесе в случае необходимости краткосрочного финансирования. Например, компания продала много продукции, но еще не получила за нее платеж, а наличные деньги необходимы для ведения текущей операционки или для погашения текущих кредитных обязательств. В этом случае компания может предложить кредиторам вексель, который в будущем можно обменять на наличные деньги. В качестве альтернативы можно попросить у банка наличные средства в обмен на данную ценную бумагу, в будущем этот долг будет выплачен.
Вексель содержит все условия, относящиеся к задолженности, такие как сумма, процентная ставка, срок погашения, дата и место выпуска, подпись эмитента. Обычно он хранится у стороны, которой причитаются деньги, и возвращается эмитенту при совершении платежа. Как правило, в нем не разъясняются действия в случае просрочки платежа эмитентом. Эту ценную бумагу часто называют оборотным финансовым инструментом.
Простой вексель
В операции с простым векселем учувствуют два лица: векселедатель, обязанный уплатить по векселю, и векселедержатель, имеющий право на поучение платежа.
Переводной вексель
Переводные векселя получили большее применение на практике, нежели простые. Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной в векселе суммы третьему лицу — первому держателю (ремитенту).
Такой вексель может быть передан одним держателем другому посредством специальной передаточной надписи — индоссамента, выполненной индоссантом на оборотной стороне векселя или на дополнительном листе — аллонже. Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, превращаясь в средство погашения долговых требований.
Для того, чтобы приказ кредитора имел силу, должник должен подтвердить свое согласие провести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом, оформляется надписью на лицевой стороне векселя и сопровождается подписью трассата. Наиболее ликвидные являются векселя, снабженные гарантией крупных банков в виде специальной надписи на векселе — аваля. Аваль может оформляться либо на лицевой стороне векселя, либо на дополнительном листе, либо в виде отдельного документа. Лицо, совершившее аваль, несет вместе с должником солидарную ответственность за оплату векселя.
Пример переводного векселя
Допустим, компания А покупает продукцию у компании Б за 20 тысяч рублей. Компания Б выставляет переводной вексель, становясь в этом случае плательщиком и получателем платежа. В переводном векселе указано, что компания А выплатит компании Б сумму в размере 20 тысяч рублей в течение 90 дней. Компания А становится плательщиком и принимает переводной вексель, получает купленные товары.
Реквизиты векселя
Перечень реквизитов, который должен содержать вексель, строго регламентирован законодательством. Для простого векселя — это 7 реквизитов, для переводного — 8. Отсутствие любого из реквизитов делает вексель недействительным.
- Наименование векселя, включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
- Простое и ничем не обусловленное обязательство в простом и предложение в переводном векселе уплатить определенную сумму.
- Указание срока платежа.
- Указание места, в котором должен быть совершен платеж.
- Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж.
- Указание даты и места составления векселя.
- Подпись лица, выдавшего вексель (векселедателя).
- Наименование того, кто должен платить по векселю, — трассата (этот реквизит только для переводного векселя).
Казначейские, банковские, коммерческие векселя
Казначейский вексель выпускается государством и представляет собой краткосрочное обязательство государства со сроком 3, 6 или 12 месяцев.
Коммерческий вексель применяется для кредитования торговых операций. В сделке, как правило, используется переводной вексель, а в роли ремитента выступает банк. Процедура обращения трассанта в банк-ремитент с акцептованным векселем с целью получения взамен него денег называется учетом векселя. Сумма кредита, выдаваемая в этом случае банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе; эта разница и составляет доход банка.
Банковский вексель выпускается банком или объединением банков (эмиссионный синдикат). Доход владельца банковского векселя рассчитывается как разница между ценой погашения, равной номиналу. и ценой продаж, осуществляемой на условиях дисконта. Банковские векселя являются наиболее популярными. В основном это связано со следующими причинами:
- доходность: в зависимости от срока, суммы, валюты и надежности банка доходность его векселя может существенно варьировать;
- надежность: в частности, практически абсолютной надежностью обладают векселя, эмитируемые группами крупных банков, несущих по ним солидарную ответственность;
- ликвидность: практически все банки-эмитенты предусматривают возможность досрочного погашения. Кроме того, векселя могу использоваться в качестве платежа путем составления передаточной надписи на векселе;
- залоговая ценность: вексель можно использовать как сберегательное средство и в качестве залога. Некоторые биржи принимаю банковские векселя в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов.
Источник: qualitybusiness.ru