Что такое акции и облигации простым языком и как на них заработать

Содержание

Акции, облигации, ETF и ПИФы ― разбираемся, что это и как на этом заработать

Когда говорят про инвесторов, в голове всплывает образ человека, который следит за фондовым рынком и принимает рискованные решения 24/7. Поэтому кажется, что инвестиции ― это только для азартных людей с кучей свободного времени.

На самом деле инвестировать может каждый, если подберет подходящий тип ценных бумаг и стратегию инвестирования. В этой статье Альфа-Инвестиции рассказывает 3 способа инвестировать и помогает определить, какой тип бумаг подойдет вам.

1. Облигации: для тех, кто не хочет рисковать

Представьте, что завод по производству электробусов решил выпускать и электромобили. Нужны деньги, чтобы заплатить рабочим, купить оборудование и комплектующие. Брать на это кредит в банке ― не вариант, потому что там слишком высокие проценты. Приходится искать инвесторов ― для этого завод выпускает облигации.

Получается, когда вы покупаете облигацию, вы даете в долг компании или государству. Причем устанавливается точный срок, к которому вам вернут деньги, и размер процентов в квартале. Поэтому здесь нет такой неопределенности, с которой мы привыкли ассоциировать инвестиции. Единственная причина, по которой проценты могут не выплатить, ― банкротство компании или самого государства. Кажется, последний вариант практически невозможен, поэтому инвестировать в государство или государственные компании более безопасно.

Акции и облигации. Чем отличаются? Дивидендные акции.

Облигации государства выпускает Министерство финансов, и они называются ОФЗ (облигации федерального займа). Они считаются самыми безопасными бумагами на фондовом рынке.

Доходность облигаций за 2020 год. Это больше, чем % банковского вклада

Плюсы: облигации менее рискованны, чем другие ценные бумаги, а доход от них больше, чем от банковского вклада.

Минусы: доходность ниже, чем у акций.

Кому подойдет: тем, кто хочет инвестировать без особых рисков.

2. Акции: для тех, кто готов потратить время, чтобы заработать больше

Акция ― это доля бизнеса. Если вы купили акцию, то все успехи и неудачи компании будут отражаться на вашей прибыли. Например, если спрос на электромобили будет высокий, ваша прибыль вырастет. А вот если идея не выстрелит, вы потеряете деньги. И чем больше акций у вас есть, тем больше вы чувствуете эти колебания.

Заработать на акциях можно двумя способами: продавать акции дороже, чем купил, или получать с них дивиденды. В первом случае зарабатывают на изменении цены самой акции. Например, акция стоила 2000 рублей, а потом дела завода пошли в гору, и ее стоимость поднялась до 2500 рублей. В этот момент вы можете продать акцию ― так ваша прибыль будет 500 рублей без учета комиссии.

Во втором случае компания выплачивает дивиденды ― это часть прибыли, которой делится компания. Тут действует правило: чем лучше дела компании, тем больше дивидендов она может выплатить. В целом акции хорошо покупать на много лет ― «купил и держи». В этом заключается суть пассивной стратегии инвестирования, когда вкладываешь деньги в крупный бизнес, акции которого, несмотря на все колебания, растут в цене.

Акции: Что такое акции? Как заработать?

Доходность акций в несколько раз больше, чем у облигации и банковских вкладов

Плюсы: если самостоятельно собрать портфель акций, на них можно заработать больше и быстрее, чем другими способами.

Минусы: никто не может предсказать, что случится с акциями в следующую минуту: сколько они будут стоить и какие дивиденды вы получите. Все риски вы берете на себя.

Кому подойдет: тем, кто готов разбираться в нюансах инвестирования и нести ответственность за решения.

3. ПИФы и ETF: для тех, кто доверяет экспертам

Предположим, что вы загорелись идеей вложиться не только в электромобили, а еще в самолеты и скоростные поезда. Но денег на это не так много, а попробовать разные компании и отрасли хочется. Для этого есть помощники: ETF, ПИФы и БПИФы. Эти фонды работают по одному принципу: посредник покупает ценные бумаги разных компаний и формирует портфель, а вам продает долю (пай) своего фонда.

Получается, вы покупаете акции не напрямую у компаний, а с помощью посредников. Не надо всю жизнь копить, чтобы иметь акции условной Tesla. Стоимость паев начинается от 500 рублей, а вот если бы вы решили купить акции по отдельности, нужны были бы сотни тысяч.

ETF, ПИФ и БПИФ отличаются между собой, и там много нюансов. Если коротко, то:

● В открытых ПИФах (паевых инвестиционных фондах) акции управляются более активно. В этом случае управляющая компания постоянно отслеживает индекс (растут бумаги в цене или нет) и мечется туда-сюда, чтобы заработать больше. Иногда получается сорвать большой куш, иногда нет.

● ETF (Exchange Traded Fund) работает с одним типом активов и не меняет планы на ходу, поэтому лучше подходит для пассивного инвестирования. ETF привязан к конкретному индексу. Индекс ― это показатель того, как изменилась стоимость ценных бумаг в той или иной группе. Например, в американский индекс Shttps://dzen.ru/a/YN7kJ1JsWn2rR-qo» target=»_blank»]dzen.ru[/mask_link]

Чем отличаются акции от облигаций

Среди частных инвесторов, торгующих на фондовых биржах, акции и облигации являются наиболее популярными средствами вложения и преумножения капитала. Однако, несмотря на их кажущуюся простоту и доступность, начинающему биржевому игроку перед началом торговли стоит разобраться в их особенностях и различиях. Это поможет инвестировать осознанно и с прогнозируемым результатом. Сегодня мы в деталях рассмотрим эти два финансовых инструмента. Определим, в чем состоит отличие акции от облигации, и решим, каким бумагам нужно отдать предпочтение в той или иной ситуации.

Понятие и характеристики акций

Акция — это долевая ценная бумага, подтверждающая право ее обладателя на определенную долю имущества компании, долю в акционерном бизнесе. Приобретая ее, инвестор автоматически становится одним из акционеров коммерческой организации. Вместе с этим статусом он получает возможность участия в принятии коллективных решений о развитии компании. Также он может претендовать на получение части прибыли фирмы в виде дивидендов, если такое поощрение акционеров предусмотрено корпоративным уставом и решениями руководства. Право голоса и получения прибыли пропорционально доле в акционерном капитале, которую предоставляет ему купленный пакет акций.

Акции выпускаются компаниями, практикующими акционерную форму хозяйствования и распределения уставного капитала. Инвесторы могут приобретать их напрямую у эмитента или действующих акционеров, но наибольшее число бумаг такого типа продается и покупается на фондовых биржах, где происходит их свободный оборот.

Чаще всего акции делят на два вида:

Обыкновенные или простые, дающие обладателю право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать на нем, получать дивиденды, а также претендовать на долю имущества при ликвидации компании.
Привилегированные, дающие приоритет при получении дивидендов и ликвидационных выплат, но ограничивающих владельцев в управленческих полномочиях. По привилегированным акциям размер дивидендов четко определен и обычно гарантирован даже при отсутствии у компании прибыли. Но обладатель таких бумаг не имеет права голоса на общих собраниях акционеров, за исключением определенных случаев, затрагивающих его собственные интересы.

Заработок на акциях складывается из двух основных видов дохода:

прибыль при перепродаже актива, образующаяся из разницы цены покупки и продажи;
дивидендные выплаты (если они предусмотрены).

Также доход по акциям можно получить при наличии курсовой разницы. Положительное сальдо может образоваться даже при убыточной реализации актива или продаже его «в ноль», если он приобретался за иностранную валюту и за время обладания им валютный курс изменился.

Понятие и особенности облигаций

Ключевое отличие облигаций от акций заключается в том, что они являются долговыми ценными бумагами, а не долевыми. Облигации (или бонды) закрепляют за владельцем право возврата вложенных им средств в четко оговоренный период и получения сверх того фиксированного купонного дохода на протяжении всего срока удержания бумаги.

Фактически бонды представляют собой денежные займы: заемщиком выступает эмитент, а заимодавцем — инвестор. Купонный доход по ним является платой за использование займа. Преимуществом таких ценных бумаг является то, что условия их использования и реализации заранее определены и неизменны. По ним легко спрогнозировать будущий доход.

Облигации выпускаются коммерческими организациями, государствами и их региональными властями. Наиболее распространенная классификация бондов связана как раз с типом эмитента. В соответствии с ней выделяют облигации:

государственные — эмитированные государственными органами, например, министерством финансов;
муниципальные — выпускаемые органами региональной власти, например, отдельными областями, краями, автономными республиками;
корпоративные — с коммерческими организациями в роли эмитентов.

Прибыль от обладания облигациями складывается из двух компонентов:

периодичные купонные выплаты;
положительная разница цены покупки и цены продажи (или погашения).

Как и в случае с акциями, доход также может принести изменение курса валют, если облигации приобретались за иностранную валюту. К таким бумагам относятся, например облигации внешних займов, номинированные в иностранной валюте.

В чем заключается отличие акций от облигаций

Акции и облигации — это два принципиально разных вида ценных бумаг. Первые являются долевыми, вторые — долговыми. У них отличаются особенности обращения, формирования дохода и объем прав.

Держатели акций участвуют в управлении организацией, претендуют на часть ее коллективного имущества в соответствии со своей долей, получают дивидендный доход из чистой прибыли фирмы. Бумаги торгуются на бирже неограниченное количество времени и постоянно меняются в цене. Их обладатель при изменении котировок может как выиграть, так и проиграть. Его доход не гарантирован.

Дивиденды могут не выплачиваться при отсутствии прибыли или если так решат руководители бизнеса. Владеть бумагами можно сколь угодно долго и продать, когда захочется.

Если эмитент обанкротится, гарантий по возврату вложенных средств нет. Инвестор может полагаться только на получение части средств, оставшихся после распродажи имущества банкрота, в судебном порядке. В очереди кредиторов при банкротстве он будет находиться на последнем месте, т.е. может не получить ничего.

Обладатели облигаций не имеют никакого отношения к управлению организацией или структурой, выпустившей бумаги, и не могут претендовать на ее имущество. Они выступают лишь кредиторами, фактически предоставляя в долг эмитенту те деньги, которые они вкладывают в покупку бумаги. Взамен получают обязательство возврата номинальной стоимости бумаги и купонный доход.

Прибыль по облигациям определена заранее и гарантирована. Купоны выплачиваются определенного размера и по графику. Бумаги свободно торгуются на бирже, их можно перепродать при желании. Однако предельный срок удержания ограничен датой погашения — днем, когда эмитент должен выкупить бумагу и вернуть тем самым занятые средства. Рыночная стоимость бондов меняется незначительно и обычно находится в районе номинальной цены бумаги.

В случае банкротства эмитента гарантий возврата вложенных средств нет. Но инвестор может в судебном порядке претендовать на часть средств, оставшихся после реализации имущества банкрота, в размере номинальной стоимости бумаги и невыплаченных купонов. Он будет помещен в очередь кредиторов раньше владельцев акций, вероятность получения взысканных по суду средств будет выше, чем у них.

Сравнительная таблица особенностей акций и облигаций

Для большей наглядности мы вынесли отличительные черты двух сравниваемых финансовых инструментов в таблицу.

Характеристика	Акции	Облигации
Роль владельца	Долевой участник бизнеса	Кредитор, заимодавец
Сущность бумаги	Долевая бумага	Долговая бумага
Управленческие полномочия	Предоставляются владельцам простых акций. Предоставляются в значительно ограниченном формате владельцам привилегированных акций.	Не предоставляются
Совокупные источники прибыли для инвестора	Прибыль при реализации, дивиденды, курсовая разница	Прибыль при реализации или погашении, купонные выплаты, курсовая разница
Колебания котировок	Значительные	Незначительные
Рыночная стоимость	Определяется результатами работы компании, перспективами ее развития	Определяется размером процентных ставок на рынке
Волатильность	Может быть сильной	Невысокая
Размер регулярного дохода (дивиденды или купоны)	Не определен для обладателей простых акций. Частично определен для держателей привилегированных бумаг.	Определен заранее
Прибыльность	Итоговая доходность ничем не ограничена. Прибыль может быть высокой.	Доходность умеренная
Эмитент	Акционерное общество	Коммерческая организация с любой формой хозяйствования, государственные или муниципальные органы
Срок обращения	Не ограничен. Бумаги изымаются из обращения только при делистинге с биржи.	Ограничен сроком погашения бумаги
Степень риска	Высокая	Низкая

Что выбрать для инвестирования

На вопрос, что лучше для инвестиций — акции или облигации, — однозначного ответа нет. При принятии решения все определяется инвестиционной стратегией, целями и сроком вложений, готовностью к риску, желаемой прибылью и величиной инвестиционного капитала.

Бонды более прогнозируемы и надежны, но прибыль по ним не столь значительна. В долгосрочной перспективе акции способны показать куда большую доходность. Но на коротких временных интервалах они могут серьезно проседать в стоимости, поэтому относятся к более рискованным вложениям.

Если инвестор готов к повышенному риску, тщательному изучению перспектив компаний и их бумаг, трате времени на составление и периодический пересмотр портфеля инвестиций, если он обладает неплохим багажом знаний о фондовом рынке, ему лучше акцентировать внимание на акциях.

Более осторожным консерваторам, не претендующим на сверхприбыль, и людям, не обладающим серьезными знаниями и временем на постоянный мониторинг рынка, лучше предпочесть облигации.

Эксперты считают оптимальным вариантом комбинирование в рамках одного портфеля разных видов бумаг. Сбалансированный, диверсифицированный набор акций и облигаций нескольких эмитентов из разных стран, отраслей и с различающимися стратегиями развития, обеспечит неплохой доход с минимальным уровнем риска. Подробнее о том, что такое диверсификация и как ее проводить, читайте в нашем отдельном материале.

Итак, мы разобрались, в чем существенные отличия двух самых популярных на рынке видов ценных бумаг. Надеемся, начинающим инвесторам наш материал поможет сориентироваться в разнообразии финасовых инструментов и выгодно торговать на бирже.

Источник: beststocks.ru

Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?

Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.

Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.

Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.

Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/

Облигации

Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.

Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.

Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.

Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.

Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».

Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.

Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/

Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.

Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.

Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.

Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.

Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.

А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.

Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.

Клерк дарит подарки всем бухгалтерам на Новый год! Клерк.Премиум всего за 9 900 ₽ 18 000 ₽

Оформите подписку Клерк.Премиум и получите:

• мини-курсы каждый день;
• 50+ онлайн-курсов;
• 450+ вебинаров от профессионалов;
• безлимитные консультации с экспертами;
• комфортное обучение на 2023 год.

Впридачу получите 400+ инструкций и чек-листов для работы. Полный список смотрите тут. Со скидкой 45% сервис стоит 9 900 рублей. Оставьте заявку ниже — ответим на все вопросы.

Источник: www.klerk.ru

В чём разница между акциями и облигациями

Акции и облигации – два базовых финансовых инструмента на фондовом рынке. Прежде всего они различаются уровнем риска, размером доходности и правами, которыми наделяют инвестора. Разберёмся во всём подробнее.

Понятие акций и их основные свойства

Акции – долевые ценные бумаги. Они позволяют инвестору стать владельцем части компании. Например, после покупки акций СберБанка вам начинает принадлежать маленькая доля этой компании.

Акции дают возможность зарабатывать, но это не единственное право инвестора. В зависимости от размера пакета акций могут быть и другие права. Например, инвестор получает право голоса на собрании совета директоров, может влиять на бизнес или блокировать решения других владельцев, которые ему не нравятся. Правда, такие возможности есть только у крупных акционеров. Для этого нужно приобрести хотя бы 2% от всех акций, а это очень дорого.

Обычные инвесторы не влияют на управление компанией, а поэтому при выборе больше ориентируются на вид акций . Они бывают обыкновенными или привилегированными . У последних есть приоритет при выплате дивидендов и распределении капитала компании, если она ликвидируется. Владельцы привилегированных бумаг первыми получают выплаты.

Как заработать на акциях

Есть два способа. Первый – заработок на курсовой разнице. Если акции будут расти в цене, то вы получите прибыль, продав их по более высокой стоимости. Допустим, цена акций, когда вы их покупали, была 100 рублей, а через год выросла до 150 рублей. В этот момент вы решили продать их, зафиксировав прибыль в 50 рублей.

Чтобы заработать, необязательно продавать акции. Вы можете держать их и регулярно получать дивидендные выплаты – это второй способ заработка. Но не все компании их платят. Например, Яндекс не перечисляет выплаты, а совет директоров этой компании не делал заявлений о том, что собирается делать их в будущем.

Дивиденды – часть от чистой прибыли компании. Если она не платит их, значит вкладывает деньги в новые проекты и развитие, пытаясь охватить больше рынков сбыта и выпустить больше востребованных продуктов. В период подобного роста наличие дивидендов может стать негативным фактором, но когда компания достигнет нужных целей, владельцы бизнеса могут одобрить практику дивидендов и начать переводить их акционерам.

Компании перечисляют дивиденды по-разному. Одни переводят их раз в квартал, а другие раз в полгода или год. Организации, которые не переводят дивиденды, не всегда делают это из-за бурного развития. Наоборот, у них могут быть сложности в бизнесе и отсутствовать чистая прибыль, а значит и источник дивидендов.

Даже стабильные и известные корпорации, которые всегда делали выплаты, могут отменить их. Так в 2022 году, из-за геополитического конфликта России и Украины, крупнейшие российские организации стали массово отменять выплаты, ссылаясь на сложные обстоятельства, которые сложились вокруг их бизнеса из-за санкционного давления.

Понятие облигаций и их свойства

Облигация – долговая ценная бумага и по сути продвинутый вариант долговой расписки. Её выпускает эмитент – тот, кто хочет занять денег в долг. Им может быть государство, муниципальное образование или компания. Покупая облигацию, инвестор даёт эмитенту свои средства взаймы под процент, который будет считаться его доходом. Рассмотрим каждый тип облигаций подробнее.

Государственные. В России их выпускает Министерство финансов. Они называются ОФЗ – облигации федерального займа. Считаются консервативным и надёжным финансовым инструментом. В США такие облигации называются казначейскими.

Муниципальные. Их выпускают субъекты РФ, чтобы привлечь деньги в региональный бюджет. Так, инвестор может приобрести бумаги какого-то конкретного региона, например, Московской, Воронежской или Иркутской области.

Корпоративные. Их размещают компании, например, РЖД, Почта России, Ростелеком и т.д. Они отличаются по уровню риска, который зависит от масштабов организации. Бывают надёжными или, наоборот, с высокой степенью риска.

Как зарабатывают на облигациях

Облигации имеют срок погашения. Он бывает разным – три, пять, десять или даже двадцать лет. Также у облигации есть номинал – начальная сумма при выпуске, которую эмитент возвращает в дату погашения бумаги. Чаще всего российские облигации имеют номинал в 1 000 рублей. Если вы захотите получить деньги раньше, то бумага перепродаётся другому инвестору на бирже.

Обычно эмитенты гасят облигацию в конце её срока, но иногда применяют механизм амортизации, то есть гасят номинал постепенно и выплачивают его частями. Так эмитенты распределяют нагрузку по выплате долга, потому что не хотят делать объёмные выплаты единоразово.

После выпуска облигации её номинал постоянно меняется. Если цена облигации выросла выше номинала, то теоретически её уже можно выгодно продать, не дожидаясь даты погашения – это первый способ заработка.

Второй – заработок на купонном доходе. Это специальный и регулярный платёж, который эмитент переводит инвесторам за то, что пользуется их деньгами. Купон бывает трёх видов:

Постоянный. Эмитент гарантирует выплачивать определённый размер купона заранее оговорённое количество раз в год. Например, 35 рублей на облигацию два раза в год.

Переменный. Здесь размер купона привязан к какому-то показателю и будет меняться в зависимости от его динамики. Показателем может быть ключевая ставка ЦБ, средняя межбанковская процентная ставка, безрисковая ставка гособлигаций и т.д.

Бескупонные бумаги. Купоны не выплачиваются, но номинал может индексироваться в соответствии со ставкой Центробанка.

Отличие акций от облигаций

Когда инвестор покупает акции, он становится совладельцем компании и вправе рассчитывать на получение прибыли от бизнеса, но в то же время берёт на себя риски. Любая негативная ситуация в отрасли, которая влияет на конкретную компанию, скажется и на доходности инвестора.

В случае с облигациями инвестор является кредитором, а не совладельцем. Рисков потерять деньги меньше. Конечно, даже государство, у которого вы купили облигации, может обанкротиться, но обычно это происходит только на фоне общего экономического краха, гиперинфляции и дефолта, когда страна не может расплатиться по своим обязательствам.

У облигаций меньше рисков, чем у акций, но и меньше доходность. На акциях зарабатывают десятки процентов в год, а доходность облигаций способна уберечь деньги только от инфляции или обогнать процент по банковскому вкладу. На большее рассчитывать не стоит.

Покупатель акций получает права на управление компанией. Чем крупнее акционер, тем больше он влияет на деятельность организации. Инвестор, который приобрёл облигации, предоставляет деньги в долг, и не имеет никаких прав решать, как должен развиваться бизнес. Кроме того, он не претендует на часть имущества компании, если она ликвидируется. У тех, кто инвестирует в акции, есть такое право.

Доход по облигациям определяется заранее. Эмитент сообщает о графике выплаты купонов и озвучивает суммарную доходность к погашению. Инвестор может прогнозировать свой заработок. По акциям нет никаких гарантий. Компания не обязана платить дивиденды или обещать сделать так, чтобы стоимость её акций увеличилась.

Здесь перед вложением денег инвестор сам просчитывает возможную доходность на основе фундаментальных показателей компании и оценивает риски.

Сравнение облигаций и акций

Характеристика Акция Облигация

Значение инвестора	Совладелец бизнеса.	Даёт деньги в долг, как банк.
Определение ценной бумаги	Долевая.	Долговая.
Права	В зависимости от количества акций во владении, инвестор может участвовать в бизнесе компании, а также претендовать на имущество.	Нет прав на влияние или имущество.
Заработок	За счёт роста котировок цен акций и/или дивидендов.	Благодаря росту стоимости или выплате купонного дохода.
Волатильность	Может быть очень высокой, но зависит от сферы экономики, где работает организация.	Низкая.
Гарантии	Нет гарантий по дивидендам или росту цены акции. Всё зависит от успехов компании на рынке и экономической обстановки.	Чаще всего величина купона и доходность указаны заранее.
Риски и доходность	Один из самых высокорисковых, но при этом высокодоходных инвестиционных инструментов.	Риски потерять вложения минимальны, но и доходность чуть выше, чем у банковского депозита.
Кто выпускает	Владельцы акционерного общества.	Государство, регионы, предприятия с любой формой управления.
Срок владения	Можно держать акции сколько угодно.	Имеет дату погашения, после которой инвестору будет возвращена номинальная стоимость.

Что выбрать: акции или облигации

Многое зависит от ваших целей и терпимости к риску. Если вы хотите получать высокую доходность и не боитесь сильных просадок, обратите внимание на акции. Когда стоит задача сберечь деньги от инфляции и не брать на себя повышенных рисков, стоит присмотреться к облигациям.

Хорошим решением будет покупать акции и облигации одновременно. При этом не нужно инвестировать в акции только одной компании и облигации одного определённого выпуска. Распределяйте вложения по разным организациям и сочетайте в своём инвестиционном портфеле оба типа ценных бумаг в нужной пропорции:

10-20% акций на 90-80% облигаций – защитный портфель для тех, кто не любит риск.

30-50% акций на 70-50% облигаций – умеренный портфель со сбалансированным уровнем риска.

60-80% акций на 40-20% облигаций – агрессивный портфель с высоким риском.

Источник: invlab.ru