В ближайшие месяцы в России сформируется избыток валюты, что приведет к усилению рубля.
С таким заявлением на Восточном экономическом форуме выступил помощник президента Максим Орешкин. Он считает, что пиковые значения стоимости доллара и евро уже пройдены, а снижение объемов импорта и повышение ключевой ставки ЦБ будут и дальше способствовать укреплению рубля.
Однако с подобной оценкой ситуации не согласен аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. По мнению эксперта, ни растущие цены на нефть, ни повышение Центробанком ключевой ставки, ни обещания властей о продаже экспортной выручки не оказали сильного влияния на курс российской валюты. В такой ситуации Центральный банк решил применить регулирование курса рубля путем продажи валюты.
«Ежедневный объем операций Банка России в период с 14 по 22 сентября составит 21,4 миллиарда рублей вместо обычных 2,3 миллиарда рублей. Однако, учитывая, что это будет всего лишь недельное явление, за пределами этого периода курс рубля может снова начать ослабевать. Такая новость должна оказать положительное влияние на курс российского рубля, и его позиции против доллара, евро и юаня до конца сентября могут укрепиться», — рассказал INFOX Потавин.
Согласно прогнозам ФГ «Финам», в сентябре курс доллара будет колебаться в диапазоне 96-100 рублей, а курс евро — в диапазоне 103-106 рублей. Тем не менее, среднесрочная тенденция ослабления рубля сохраняется, несмотря на рост цен на нефть.
Выгодная девальвация
Однако заявление Максима Орешкина на ВЭФ подтверждается результатами торгов на Мосбирже 11 сентября. Например, доллар за день потерял 2,14 руб. и торговался на отметке 96,12 руб.
В ближайшее время ожидается публикация данных по внешнеторговому балансу России за июль, в котором, вероятнее всего, отразится позитивная динамика восстановления экспорта. В сочетании с ожидаемым очередным повышением ключевой ставки (решение об этом может быть принято уже 15 сентября) это может позитивно сказаться на позициях рубля.
Экономист Сергей Храпач рассказал INFOX о том, какие факторы влияют на курс рубля к доллару и как скачки курса сказываются на российском бюджете. «Необходимо исходить из того, что при росте курса американской валюты на 1 рубль в бюджет страны поступает около 100 миллиардов рублей в ежегодном исчислении. При курсовом скачке до 100 рублей за доллар США в годовом исчислении бюджет России получит дополнительно 1 триллион, что существенно сократит дефицит федерального бюджета, который в первом полугодии 2023 года составил 2,595 триллиона рублей», — объяснил эксперт.
Еще одним фактором ослабления рубля является значительная доля импорта, формирующая спрос на конвертируемую валюту. У ЦБ есть все механизмы для укрепления рубля, однако такое укрепление не позволит покрыть возникший дефицит бюджета, за что и борются и ЦБ, и Минфин, и правительство в целом.
«Все происходящее можно выразить одной цитатой 40-го Президента США Р.Рейгана: «Нам не следует ожидать, что правительство решит наши проблемы. Правительство и есть наша проблема»», — иронизирует Храпач.
Доллар за 70?
Ранее замглавы Минэкономразвития Илья Торосов сообщал, что у ведомства есть план по возвращению курса национальной валюты в «коридор» 70-80 рублей за доллар. Значимые подробности Торосов не сообщил, однако дал понять, что план министерства основан на наращивании экспорта в краткосрочной перспективе, а в целом на курс рубля должна повлиять программа развития импортозамещения. В Минэке считают, что санкционное давление стран Запада помогает российской промышленности развиваться, и в первую очередь это касается военно-промышленного комплекса.
Слабый рубль невыгоден Центробанку, который поставил себе одной из главных целей борьбу с инфляцией. При этом ослабление национальной валюты положительно сказывается на наполняемости бюджета, поскольку это позволяет дороже продать экспортную валютную выручку. Но в последствии падение курса сказывается на росте цен практически на все товары и услуги. В результате государство вынуждено компенсировать населению этот рост путем выделения дополнительных социальных выплат. Размер этих дополнительных трат может превышать положительный экономический эффект для бюджета, который был получен в результате девальвации рубля.
Ключевая ставка ЦБ хоть и влияет на курс рубля, но оказывает ограниченное влияние, поскольку в настоящее время на российском долговом рынке отсутствуют нерезиденты, которые могли бы конвертировать доллары в рубли. Сам же курс рубля определяется потоками экспорта, импорта и движениями по финансовому счету.
Источник: www.infox.ru
Грозит ли рублю катастрофа в июле 2023 года: аналитики дали прогнозы по валютному рынку
Недавние события вызвали опасения, что рублю грозит катастрофа уже в июле 2023 года, если не раньше. Впоследствии, однако, ситуация несколько успокоилась. Прогнозы о том, что будет с российской валютой в следующем месяце, сообщает Life.ru.
Грозит ли рублю катастрофа в июле 203 года
В ближайшее время ожидается локальная стабилизация или небольшое укрепление рубля по отношению к доллару, с возможным смещением курса к уровню 83-84 рубля. Это может быть обусловлено снижением политического риска и благоприятным налоговым периодом, связанным с завершением месяца. Однако на курс рубля будут влиять и другие факторы, такие как:
- налоговые выплаты компаний-экспортёров;
- цены на нефть;
- денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США.
Последняя может ужесточиться. Согласно прогнозу финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, ближайшей целью для доллара является зона отметки 89-90 рублей, а для евро — 95-96 рублей. Он отмечает, что за последний год доллар и евро выросли относительно рубля на 58% и 59% соответственно. Такая динамика связана с укреплением европейской валюты по отношению к доллару. При этом в июле, по мнению эксперта, катастроф для рубля не ожидается.
Однако некоторые аналитики выражают более пессимистическую точку зрения. Эксперт канала «Рынки, деньги, власть» Сергей Раманинов полагает, что рынок акций выглядит дорогим, и он ожидает его коррекции. В этом контексте рубль также может слабеть дальше.
Долгосрочный прогноз для курса доллара остается сложным, отмечают журналисты pronedra.ru. Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий считает, что к концу года курс доллара останется примерно на нынешнем уровне. Однако есть вероятность его снижения до 75-80 рублей при росте доходов бюджета, уменьшении дисконта российской нефти и повышении ключевой ставки.
В целом, в ближайшее время не ожидается резкого снижения котировок доллара и евро до трехзначных значений. Середина лета предвещает рублю относительную стабильность. Однако, с учетом неопределенности на мировых рынках и экономической ситуации, рынок валют остается подвержен изменениям. Текущая неделя наглядно это продемонстрировала.
Волатильность на валютном рынке
В понедельник, 26 июня рубль испытал сильные колебания, что привело к снижению его курса. Доллар достигал отметки 87,23 рубля. Однако, благодаря продажам экспортёров валюты для уплаты налогов 28 июня, рубль смог укрепиться до отметки 83,24 рубля за доллар. Экспортёры воспользовались выгодным курсом, чтобы получить больше национальной валюты.
По мнению Антонова, курс рубля в конце июня и начале июля будет зависеть от баланса бюджета, ключевой ставки Центрального банка России и цен на нефть. Он отмечает, что события в России не повлияли на нефтяной рынок. Инвесторы ожидают публикации официальных данных о коммерческих запасах нефти в США и окончательной оценки ВВП США за первый квартал.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин объясняет, что информация о резком скачке курса рубля в выходные дни относится к котировкам в мобильных банковских приложениях. Многие финансовые организации временно повысили свои курсы из-за текущей ситуации. Однако она быстро стабилизировалась.
Уже в воскресенье курсы вернулись к нормальному уровню. В понедельник, при открытии валютных торгов, пара доллар/рубль подскочила до 87, но это в основном было связано с отложенными сделками банков, которые активно покупали валюту в выходные дни. Спрос был быстро удовлетворен, и курс вернулся к отметке 85 рублей.
Источник: pronedra.ru
Возможна ли девальвация в России: что будет с рублем в 2024 году?
Последний год наблюдается резкие взлеты и падения рубля, так как курс зависит от множества факторов, включая мировые экономические тенденции, политическую ситуацию в России и других государствах, изменения стоимости энергосырья, в частности нефти и газа. Учитывая перечисленные аспекты, сложно точно предсказать, что будет с рублем в 2024 году. Для лучшего понимания нынешней ситуации с курсом рекомендуется проанализировать прогнозы экспертов.
Причины падения рубля
Середина мая ознаменовалась серьезным падением рубля. Тенденция постепенно набирала обороты, вплоть до событий в Ростове-на-Дону. После субботнего мятежа волатильность на рынке резко повысилась, когда банки России подняли курсы валют. Какие еще выделяют причины обвала?
Цены на нефть
Сегодня цены на нефть во всем мире консолидируются в широком диапазоне. Примерный показатель составляет 75 долларов за один баррель. В связи с ростом ставок по основным резервным валютам на сырьевых рынках предвидится рецессия в конце этого года. Темпы в экономической сфере существенно снизятся из-за повышенной стоимости кредита, поэтому спрос на нефть сократится.
Недавно никто иной, как представитель ФРС Соединенных штатов, подтвердил догадки общества насчет увеличенной в скором времени процентной ставки на 0,5 пункта. Однако Джером Пауэлл также добавил, что в 2024 году ожидается ее снижение.
Неделю назад был замечен упадок запасов нефти в США на 9,6 миллиона барр. Хотя ожидалось максимум 1,8 миллиона барр. В SPR замечено сокращение резервов на 1,35 миллиона барр.
Кроме того, уменьшилось количество предложений, несмотря на то, что добыча топлива осталась на прежнем уровне в размере 12,2 миллиона б/с. Тогда как импорт упал на 0,4 миллиона, в итоге понизился до 1,2 миллиона б/с.
У покупателей сырья ситуация остается на нейтральном уровне. Загрузка НПЗ на стороне спроса стала меньше на 0,9%. Запасы бензина постепенно растут, на данный момент показатель составляет 0,6 миллиона барр. Поставки нефтепродуктов и индикатор спроса упали до 20,3 миллиона б/с.
В будущем не предвидится высокий рост цен на сырье. Будет поддерживаться консолидация 75 долларов за баррель.
На 2024 год прогнозируется понижение мировых цен на энергоносители, поскольку будет наблюдаться замедление темпов в экономике.
Если подобное не сбудется, то девальвации в любом случае не избежать. Примерная стоимости нефти – 100 долларов за баррель.
Экономические санкции
Главным событием, повлиявшим на курс рубля, можно назвать введенные ограничения против российских банков. Перечень финансовых учреждений под санкциями включает такие крупные компании, как:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- Открытие;
- Альфа;
- Промсвязьбанк.
Всего в списке насчитывается 22 российских банка.
Предпринятые Европой и США меры против финансовых организаций не сказались на их клиентах, которые занимаются бизнесом только на территории России. Если гражданам требуется совершать покупки в иностранных государствах, то можно завести счет в банке, не попавшим под санкции. Однако у них зачастую худшие условия. Кроме того, возможны проблемы с транзакциями из-за отсутствия таковых функций в конкретном финансовом учреждении.
Следующим экономическим ограничением последовала блокировка системы SWIFT. Правда, совершать платежи теперь нельзя только за границу. Внутри РФ все осталось как раньше, за исключением закрытия ApplePay и GooglePlay. На смену сервисам пришла российская разработка MirPay.
Блокировка иностранных приложений для бесконтактной оплаты скорее была ориентирована на политическую сферу, чем на экономическую. Хотя это все равно повлияло на курс рубля в отрицательную сторону.
Отключение SWIFT нацелено банки, ведущие внешнеэкономическую деятельность, которые составляют около 70% российской финансовой системы. Таким образом дискредитировали практически целую страну.
В начале 2023 года курс доллара к рублю выделялся низкой волатильностью: 75 – 80 RUB за USD. После объявления спецоперации 24 февраля стоимость начала быстро подниматься, в итоге 7 марта достигла 163 рублей за доллар. Также стремительно она опускалась и в мае торговалась в диапазоне 65 – 70 RUB за USD. На валютных биржах заметно упали объемы.
Прогноз экспертов на 2024 год
Российские аналитики предвидят девальвацию.
В качестве эксперта выступил макроэкономист УГ «Ингосстрах Инвестиции» Антон Прокудин.
Согласно прогнозам, курс доллара к рублю составит 100 RUB.
Стоимость сырьевых товаров упадет к концу 2024. Однако далее ожидается сильный вынос курса, за чем последует укрепление. Антон Прокудин ориентировался на девальвацию, которая пришлась на промежуток между 2014 и 2016. Тогда курс рубля менялся с 30 на 86 и возвращался к 55. При составлении прогноза данные прошлых лет умножили на два.
То есть в современности, скорее всего, сначала торги будут проходить за 60, потом за 190, после – за 110.
Владимир Ковалев, аналитик TeleTrade, прокомментировал ситуацию. По его мнению, ожидаемая цена – это не реально, поскольку до наступления 2024 может произойти масса событий.
Эксперт сказал, что ослабление национальной валюты будет выше общей инфляции, которая предвидится на уровне 5 – 7%.
Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», наоборот, предсказывает отсутствие ослабления. Он считает, что рубль поддерживают:
- Профицит по счету действующих операций;
- Продажа CNY из Инвестиционного фонда благосостояния в рамках механизма бюджетного правила.
Другие эксперты говорят, что ожидается обвал. Так, с января по декабрь курс будет медленно падать, начиная с 56 и заканчивая 48 рублями.
Прогноз рубля относительно доллара США по месяцам на 2024 год
Прогноз динамики курса исходит из исторических данных. В составлении помогают нейронные сети. Обновление автоматическое, один раз в сутки.
| Месяц | Курс, руб. | Волатильность, % |
| Январь | 81,52 | 3,3 |
| Февраль | 82,95 | 5,3 |
| Март | 81,76 | 2,2 |
| Апрель | 84,71 | 5,4 |
| Май | 83,43 | 4,02 |
| Июнь | 80,93 | 4,01 |
| Июль | 81,46 | 5,1 |
| Август | 82,7 | 4,01 |
| Сентябрь | 84,26 | 3,5 |
| Октябрь | 85,81 | 2,2 |
| Ноябрь | 85,6 | 2,9 |
| Декабрь | 84,65 | 4,2 |
В 2024 году будет преобладать положительная динамика. С помощью прогноза можно заранее узнать возможность девальвации.
Меры для укрепления национальной валюты
Финансисты придерживаются мнения, что для укрепления национальной валюты стоит снижать издержки производства, уменьшать расходы на энергоресурсы, изменять налоговую базу вместо борьбы с отечественными производителями.
Другой способ заключается в увеличении объемов денежной массы, поскольку в нынешних реалиях показатель монетизации экономики России низкий. Для повышения параметра необходимо ввести больше наличности в оборот.
Укрепленная валюта способствует замедлению инфляции. То есть сначала наблюдается рост стоимости импортных товаров и, как следствие, отечественных из-за девальвации. В итоге повышается средний уровень цен, но через время он снижается, когда рубль «встает на ноги».
Если экономическая ситуация в России останется стабильной, цены на нефть и газ будут высокими, а политическая обстановка будет спокойной, то рубль, вероятно, будет относительно стабильным. Однако такие предсказания всегда сопряжены с рисками и могут быть неверными.
Важно понимать, что экономическая ситуация меняется со временем, и многие факторы могут повлиять на курс рубля в будущем.
Источник: sarreg.ru