Понятие “экономического цикла” используется для обозначения регулярных колебаний уровня деловой активности в экономике: от бума до спада. В экономическом цикле выделяют обычно четыре наиболее различимые фазы: пик, спад, дно и подъем. Более подробно стадии рыночных циклов представлены на графике ниже.
Первые три этапа – это части экономического спада (ослабление, дно, укрепление). Там, где синусоида пересекает осевую линию графика, экономика движется от сокращения к трем фазам роста (укрепление, вершина и спад). Этап 6 показывает экономику в фазе роста, но слабеющую после прохождения вершины.
Важно:
График отражает картину идеального экономического цикла и показывает взаимосвязи активов на финансовом рынке в период нормальной инфляции. Акции и облигации двигаются вместе вверх на этапах 2 и 3. И аналогично вместе падают на этапах 5 и 6. Это не является случаем дефляционной среды, когда акции и облигации двигаются разнонаправленно.
- Этап 1. Показывает спад экономики и рост облигаций. Слабость экономики способствует мягкой денежно-кредитной политике, снижению процентных ставок, что стимулирует рост облигаций.
- Этап 2. Отражает дно в экономике и на фондовом рынке. Экономические условия больше не ухудшаются, но экономика еще не находится на стадии роста.
- Этап 3. Показывает значительное улучшение деловой активности, в связи с чем начинают расти акции и в ожидании подъема спроса начинают – товары ( сырье).
- Этап 4. Знаменует собой период полного роста. Растут акции и товары. Вместе с ростом акций и сырья растут и инфляционные ожидания. Это начинает давить на облигации. В ожидании роста процентных ставок ( для борьбы с инфляцией), они начинают падать.
- Этап 5. Отражает пик экономического роста. Несмотря на то, что рост продолжается, экономика растет более медленными темпами из-за повышения процентных ставок и цен на сырье. Акции ожидают фазы спада. Товары остаются сильными и находятся на пике после акций.
- Этап 6. Показывает, что экономический цикл готовится перейти из фазы роста в фазу спада. Акции уже падают, товары тоже начинают снижаться в ожидании падения спроса в условиях ослабления экономики.
Каждому этапу экономического цикла соответствует своя стратегия инвестирования
В начале экономического цикла надо покупать наиболее качественные корпоративные облигации, а также акции стабильных потребительских компаний. Именно эти секторы выигрывают от низких процентных ставок и роста потребления населения.
В середине цикла начинают расти банки из-за возникновения спроса на кредиты и начала роста ставок. Кроме того растут акции компаний нацеленных на длительный спрос (автомобили, недвижимость).
Наконец в самом конце цикла начинают расти промышленные и сырьевые компании – к этому времени начинает сказываться недостаток мощностей в промышленности и недостаток предложения металлов и другого сырья.
Источник: mindspace.ru
Вопрос 85. Экономический цикл: понятие, показатели, типы, причины, факторы
В долговременном периоде отчетливо проявляется тенденция постоянного роста экономики. Однако в кратковременном периоде ее развитие характеризуется волнами подъемов и спадов экономической конъюнктуры. Закономерности волнообразного характера макроэкономической динамики рассматриваются как проблема экономического (делового) цикла.
Экономический (деловой) цикл — колебание уровня экономической активности фактического ВВП, при котором периоды подъема сменяются периодами спада экономики; процесс прохождения рыночной экономики от одной фазы до следующей такой же, например от кризиса до кризиса.
Экономический цикл, с одной стороны, отражает неравномерность в развитии экономики, а с другой — является причиной и следствием экономического развития, что позволяет рассматривать цикл как постоянную динамическую характеристику, определяющую развитие экономики.
В зависимости от того, как колеблется значение экономических показателей в процессе экономического цикла, эти показатели подразделяются на:
- * проциклические (совокупный объем производства, загрузка производственных мощностей, денежные агрегаты, скорость обращения денег, краткосрочные процентные ставки, общий уровень цен, прибыли корпораций). Перечисленные параметры возрастают в фазе подъема и сокращаются в фазе спада;
- * контрциклические (уровень безработицы, число банкротств, размеры производственных запасов готовой продукции). Названные параметры во время подъема сокращаются, а во время спада увеличиваются;
- * ациклические (объем экспорта). Их динамика не связана с какими_либо фазами экономического цикла.
Выделяют три типа экономических параметров:
* опережающие, или ведущие, — это параметры, которые достигают максимума (минимума) перед подъемом (спадом).
К ним относятся: средняя продолжительность рабочей недели в промышленности; среднее число сверхурочных часов; число вновь создаваемых деловых предприятий, число новых строительных контрактов; изменения в запасах, индексы фондового рынка; прибыли корпораций; изменение денежной массы.
- * запаздывающие, или отстающие, которые достигают максимума (минимума) после начала подъема (спада). В их число входят: численность безработных на протяжении более 15 недель; расходы на новые предприятия и оборудование; удельные расходы на зарплату; средний уровень процентной ставки коммерческих банков;
- * совпадающие, или соответствующие, которые изменяются одновременно и в соответствии с изменениями экономической активности. К ним относятся ВВП (ВНП); уровень безработицы; продукция промышленности, личные доходы; цены производителей; процентные ставки центрального банка; заявки на рекламу.
Фазы экономического (промышленного) цикла. В классическом смысле экономический цикл включает в себя четыре фазы. Кризис (спад, рецессия) характеризуется:
- * резким ухудшением всех параметров экономического развития (сокращением объемов) производства;
- * резким сокращением размеров доходов;
- * сокращением занятости;
- * сокращением инвестиций;
- * падением цен;
- * затовариванием;
- * частичным разрушением производительных сил (недогрузка производственных мощностей, рост безработицы, массовое банкротство, обесценение основного капитала).
Депрессия (стагнация) — низшая точка спада характеризуется: массовой безработицей; низким уровнем заработной платы; низким уровнем ссудного процента; тем, что производство и не растет, и не падает; сокращением товарных запасов; приостановкой падения цен.
Оживление (экспансия), или фаза восстановления, характеризуется:
- * массовым обновлением основного капитала;
- * сокращением безработицы;
- * ростом заработной платы;
- * ростом цен;
- * ростом процентных ставок;
- * повышением спроса на предметы потребления.
Оживление заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателем. Подъем (бум, пик) характеризуется:
- * ростом темпов экономического роста;
- * значительным превышением предкризисного уровня производства;
- * ростом инвестиций, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен, заработной платы, прибыли;
- * сокращением безработицы.
В настоящее время западная экономическая теория использует агрегированное деление, вычленяя две фазы: рецессию и подъем. Под рецессией понимаются кризис и депрессия, под подъемом — оживление и бум.
Виды экономических циклов. Современная экономическая наука насчитывает большое количество видов циклов. Объективными основаниями разграничения экономических циклов являются:
- * периодичность обновления отдельных частей капитала;
- * изменения, обусловленные обновлением элементов зданий, сооружений;
- * изменения, обусловленные демографическими процессами и сельским хозяйством.
Можно выделить следующие основные виды экономических циклов.
Циклы Дж. Китчина (циклы запасов) — краткосрочные колебания, продолжительностью 2-4 года, обусловленные жизненным циклом товара. Этот вид циклов Китчин связывал с изменениями мировых запасов золота, Э. Хансен — с неравномерностью воспроизводства оборотного капитала, У. Митчелл — с изменениями денежного обращения.
Циклы К. Жюглара — среднесрочные колебания продолжительностью 7_11 лет, связаны с периодичностью обновления основного капитала, с взаимодействием денежно-кредитных факторов, вызванных деятельностью банков.
Циклы К. Маркса продолжительностью 10 лет связаны с периодичностью массового обновления основного капитала.
Циклы С. Кузнеца, или строительные циклы, продолжительностью 15-20 лет связаны с периодичностью обновления жилищ и некоторых видов производственных сооружений. Позднее эти циклы стали называть «длинные колебания».
Циклы Н. Д. Кондратьева — циклы большой конъюнктуры продолжительностью 48-55 лет. Н. Д. Кондратьев выявил их на основании анализа статистического материала по экономике Великобритании, Франции, Германии и США с конца XVIII по начало XX в.
Причины экономических циклов. В макроэкономической литературе нет общепризнанной теории экономического цикла, поэтому экономисты различных направлений экономической мысли концентрируют свое внимание на различных причинах экономических циклов.
С. Джевонс, А. Чижевский причину цикла объясняли воздействием на людей пятен на солнце, имеющих десятилетний цикл. В. Парето, А. Пигу причину цикла усматривали в соотношении оптимизма и пессимизма в экономической деятельности людей. Т. Мальтус, Ж. Сисмонди причину цикла связывали с недостаточностью потребляемого дохода в сравнении с произведенным доходом.
М. Туган_Барановский, А. Шпитгоф считали, что причина цикла состоит в превышении производства средств производства над производством предметов потребления. Э. Хансен, Р. Хоутри полагали, что циклы обусловлены экспансией и ограничением банковского кредита и движением учетной ставки. Дж. Кейнс связывал циклы с избытком сбережений и недостатком инвестиций. К. Маркс исходил из того, что главная причина цикла — основное противоречие капитализма, выражающееся в противоречии между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства.
С точки зрения определения факторов экономических циклов выделяются три методологических подхода.
Первый исходит из того, что циклы связаны с внешними (экзогенными) факторами. Второй подход объясняет циклы внутренними (эндогенными) факторами. Третий подход определяет циклы синтезом внешних и внутренних факторов.
Внешние факторы — это факторы, находящиеся за пределами данной экономической системы. К ним относятся: динамика населения, его миграция, научно-технические открытия, войны и другие политические события, изменение цен на нефть, открытия месторождений золота, открытия новых земель и природных ресурсов, даже пятна на солнце и погода.
Внутренние факторы — факторы, присущие данной экономической системе. К ним относятся потребление, инвестиции. Поэтому этот подход в центр проблем экономических циклов выдвигает механизм мультипликатора-акселератора, теорию спроса.
По мнению многих экономистов, внешние факторы — это производители первоначальных импульсов циклов, а внутренние преобразуют данные импульсы в фазные колебания. Такой подход наиболее перспективен. Решающую роль в возникновении экономических циклов играют потребительский и инвестиционный спрос. При этом если потребительский спрос влияет на изменение циклических колебаний сравнительно вяло, то инвестиционный спрос выступает главной движущей силой циклов.
Современная теория экономических циклов представлена различными моделями. Выделим основные.
Долгое время общепризнанной являлась модель Артура Бернса и Уэлси Клер Митчелла, которые попытались выделить общее в механизмах развития деловых циклов в США за период с середины XIX до середины XX в. По их мнению, цикл деловой активности представляет собой колебания (временные отклонения) вокруг возрастающего долговременного тренда, т. е. тенденции, определяющей долговременное относительно ровное постоянное движение временного ряда выпуска и занятости. По мнению авторов, тренд — это результат действия факторов, обусловливающих долгосрочный экономический рост (прирост трудовых ресурсов, уровень сбережений, технологические сдвиги и др.).
В дальнейшем ученые (Р. Уолкс, Э. Прескотт, Д. Кемпбелл, Г. Мэнкью) выдвинули идею, согласно которой колебания выпуска формируются под воздействием постоянных шоков, а не в результате временных отклонений от долговременного тренда. Они считают, что если под воздействием случайного шока выпуск увеличится в данном году, то и тренд будет выше в течение ряда последующих лет, что свидетельствует о временной устойчивости последствий случайных воздействий на выпуск.
Для исследования деловых циклов используют два основных подхода: детерминистический и стохастический, которые по-разному объясняют причины возникновения циклов.
Согласно детерминистическому подходу, причиной циклов являются предсказуемые факторы, поскольку колебания деловой активности становятся устойчивой закономерностью макроэкономической динамики. Центральным источником макроэкономической динамики являются лаги, которые носят систематический характер, поскольку экономические субъекты реагируют на изменение условий с некоторой задержкой (лагом).
В основе стохастических циклов лежит механизм «импульс — распространение», который представляет собой процесс преобразования случайных шоков во времени. Шоки (толчки) или импульсы порождают циклы различной продолжительности и амплитуды. Различают три типа шоков: а) шоки предложения; б) шоки в спросе частного сектора; в) политические шоки.
Шоки предложения — колебания мировых цен на сырье; природные катаклизмы; важнейшие изобретения и открытия.
Шоки в спросе частного сектора — изменения инвестиционных или потребительских расходов, вызванные изменениями в ожиданиях экономических субъектов (настроение предпринимателей или потребителей).
Политические шоки возникают в результате применения мероприятий макроэкономической политики (изменения в предложении денег, фискальной и валютной политики).
Согласно стохастическому подходу в теории циклов, циклы являются следствием случайных, но повторяющихся экзогенных шоков, вызывающих колебания деловой активности.
Источник: www.studwood.net
Виды и причины экономических циклов
По продолжительности протекания различают следующие виды экономических циклов:
— Сезонные (одногодичные) циклы;
— Короткие циклы продолжительностью от 3 до 5 лет, в среднем около 50 месяцев;
— Среднесрочные циклы, длящиеся от 7 до 10-12 лет;
— Длинные волны двух видов: длинные циклы продолжительностью в 25-30 лет; длинные волны воспроизводства продолжительностью 47-60 лет.
В табл. 1 отмечены шесть циклов наиболее часто упоминаемых; экономика оперирует по преимуществу четырьмя первыми из них.
Таблица 1. Основные циклы
Величина запасов > колебания ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы
Инвестиционный цикл > колебания ВНП, инфляции и занятости
Доход > иммиграция > жилищное строительство > совокупный спрос > доход
Технический прогресс, структурные изменения
Энергия и материалы
Сезонные циклы связаны с изменением сезонных потребностей людей. Существенный вклад в сезонный характер циклов вносит изменение времен года, погодных условий, тем самым очевидно, что наибольшее влияние сезонные циклы имеют на сельское хозяйство. Это проявляется в различной степени занятости в сельском хозяйстве летом и зимой, в колебаниях цен на продукцию и т. д. Сезонный цикл проявляется также в других отраслях (строительство, туризм и т. д.).
Короткие циклы называются циклами Китчина. Они возникают в результате изменений в оборотных средствах, т.е. в запасах товарно-материальных ценностей. В результате рыночной конъюнктуры возникает дисбаланс между спросом и предложением.
Предприниматели в ожидании экономического роста делают запасы на поставки товарно-материальных ценностей в большей степени, чем им фактически необходимо. Поэтому на определенном этапе возникают излишки товарно-материальных ценностей, дисбаланс.
Когда радужные надежды на экономический рост исчезают, предприятия встают перед проблемой освобождения от накопившихся запасов, что приводит к падению цен в стране и небольшому экономическому спаду. Таким образом, экономика функционирует в течение короткого цикла. Тем самым фактически проблема коротких циклов связана с неверными ожиданиями предпринимателей, с методом «проб и ошибок», свойственных рыночному механизму в целом. Также существенное значение имеет и массовая психология потребителей.
Что касается среднесрочных циклов, то на Западе их называют циклами Жуглара. Во второй половине XIX века он выпустил монографию, посвященную среднесрочным циклам. Эти циклы являются результатом:
— нарушения вложений капитала в активные элементы основного капитала — средства и орудия труда;
— переливов капитала из одной отрасли в другую, влияния межотраслевой конкуренции;
— влияния формирования цены производства в долгосрочном периоде;
— изменения денежно-кредитных факторов.
Длинные циклы Кузнеца — воспроизводственные или строительные циклы. Они вызываются сменой поколений оборудования, демографическими изменениями. Эти циклы могут быть вызваны и особенностями экономической политики правительства.
Длинные волны Кондратьева имеют продолжительность около 50 лет. Внутри длинной волны отмечают две фазы — повышательную и понижательную. Некоторые экономисты пытались и в длинной волне найти фазы, характерные для среднесрочного цикла. Но это не совсем точно, не совсем убедительно, поскольку во время понижательной фазы длинной волны нет кризиса, а есть какая-то более пологая траектория экономического роста, а в повышательной она несколько круче. Причиной длинных волн в экономике являются технические и научно-технические революции, вызывающие:
— структурную перестройку, радикальные изменения в технологической базе производства;
— изменения вложений в инфраструктуру;
— изменения подготовки рабочей силы, т. е. вложений в человеческий капитал [2, с.184].
Остановимся более подробно на рассмотрении основных видов циклов.
Циклы Жуглара. Раньше всего экономическая наука выделила цикл 7-12 лет, который впоследствии получил имя Жуглара. Этот цикл также имеет и другие названия: «бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл».
Первый промышленный кризис разразился в Англии в 1825г., когда машинное производство заняло господствующее положение в металлургии, машиностроении и других ведущих отраслях. Кризис 1836 г. возник сначала в Англии, а затем распространился и на США. Кризис 1847- 1848 гг., разразившийся в США и ряде европейских стран, по существу, был первым мировым промышленным кризисом. За ним последовали кризисы 1857 и 1866 гг.
Наиболее глубоким был кризис 1873 г. Если в XIX в. промышленный цикл составлял 10-12 лет, то в XX в. его продолжительность сократилась до 7-9 и менее лет: кризисы произошли в 1882, 1890, 1900, 1907 гг. Самое разрушительное действие на экономику оказали экономические кризисы 1920-1921, 1929-1933, 1937-1938 гг. Среди них выделяется Великая депрессия 1929-1933 гг., отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства.
После второй мировой войны промышленные кризисы происходили в 1948-1949, 1953-1954, 1957-1958, 1960-1961, 1969- 1970, 1973-1974, 1981- 1982 гг., причем самым разрушительным был кризис середины 70-х годов.
Цикл 7-12 лет был назван именем К.Жуглара (1819-1905) за его большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости. К примеру, Й.Шумпетер (1883-1950) в 1939 г. выделил 11 циклов Жуглара за период с 1787 по 1932 г.
Циклы Китчина (циклы запасов) краткосрочные экономические циклы, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Китчин сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн длиной от 2 до 4 лет на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов.
Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.
На улучшение конъюнктуры фирмы реагируют полной загрузкой мощностей, рынок наводняется товарами, через какое-то время на складах образуются чрезмерные запасы товаров, после чего принимается решение о снижении загрузки мощностей, но с определенным запаздыванием, так как информация о превышении предложения над спросом сама обычно поступает с определенным запаздыванием, кроме того требуется время на то, чтобы эту информацию проверить; определенное время требуется и на то, чтобы принять и утвердить само решение. Кроме того, наблюдается определенное запаздывание между принятием решения и актуальным уменьшением загрузки мощностей (на приведение решения в жизнь тоже требуется время). Наконец, ещё один временной лаг существует между моментом начала снижения уровня загрузки производственных мощностей и актуальным рассасыванием избыточных запасов товаров на складах.
Циклы Кузнеца. В 1930-е годы в США появились исследования так называемого строительного цикла. Дж.Риггольмен, В.Ньюмен и некоторые другие аналитики построили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищного строительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалы быстрого роста и глубоких спадов или застоя.
Тогда и появился термин «строительный цикл», определяющий эти 20-летние колебания. В 1946 г. С.Кузнец (1901 — 1985) в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также в здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные 20-летние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой.
После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, уступив место термину «длинные колебания» (long swings) в отличие от «длинных волн» Кондратьева (long waves). В 1955 г. в качестве признания заслуг американского исследователя было решено «строительный цикл» именовать «циклом Кузнеца».
В 1968 г. американский ученый М.Абрамовиц описал ядро механизма 20-летних колебаний, или «цепочку мультипликативно-акселератного контура», которая «генерирует» 20-летние колебания: доход > иммиграция > жилищное строительство > совокупный спрос >доход (рост ВНП или товарной массы стимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, в том числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс) [8, с.470].
Циклы Кондратьева. Сущность больших экономических циклов неразрывно связана с именем русского ученого Н.Д. Кондратьева (1892—1938). Он доказал, что наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют циклы продолжительностью 48— 55 лет.
Первыми заметили длинные волны английские экономисты Кларк и Джевонс. На рубеже веков к проблеме длинной волны обратили свои взоры голландец Ван Гельдеран, Кондратьев. Они работали по времени параллельно, однако наибольший вклад внес русский ученый Н.Д.Кондратьев (1892-1938), который опубликовал несколько основополагающих работ в данной области.
Исследовав динамику развития многих стран Европы с 1770 по 1926 г. за 100-150 лет по целому ряду взаимосвязанных показателей (уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца), ученый пришел к выводу, что развитие экономики происходит волнообразно, в рамках больших циклов. По расчетам Кондратьева, мировой капитализм к началу 20-х годов XX в. пережил две с половиной длинных волны.
Он выявил и проанализировал три цикла экономической конъюнктуры, содержащих повышательные и понижательные волны (рис. 3):
Рис. 3. «Длинные волны» Кондратьева
Повышательная волна — с конца 80-х гг. XVIII в. по период 1810-1817гг.;
Понижательная волна — с периода 1810-1817гг. до периода 1844- 1851гг.
Повышательная волна — с периода 1844-1851гг. до периода 1870-1875гг.;
Понижательная волна — с периода 1870- 1875 гг. до периода 1890-1896гг.
Повышательная волна — с 1890-1896 гг. до периода 1914-1930 гг.;
Понижательная волна — с периода 1914-1930 гг.
Эти три цикла на рис. 4 выделены пунктирной линией. Если продолжить выявленные тенденции дальше во времени (сплошная линия), то на интервале с 1930 г. по 2030 г. можно выделить еще два цикла. Таким образом, Кондратьев практически предсказал наступление Великой депрессии в западных странах, а его теория позволяет объяснить углубление кризисов в 60-е и 70-е гг. XX в. [5, с.399].
Применяя концепцию Н.Д. Кондратьева к анализу последующих периодов развития, экономисты выделили четвертый цикл, подъем в котором приходится на конец 40-х — середину 70-х, а спад — на середину 70-х — начало 90-х годов.
В теории длинных волн Н.Д. Кондратьев выделил «четыре эмпирические правильности». Две из них относятся к повышательным фазам, одна характерна для фазы спада и еще одна закономерность соответствующим образом проявляется в каждой из фаз длинного цикла.
1. В самом начале повышательной фазы происходит глубокое изменение всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения и нововведения. В повышательной фазе первой волны в конце XVIII в. это были развитие текстильной промышленности и производство чугуна, изменившие экономические и социальные условия общества.
Рост во второй волне, т.е. в середине XIX в., Н.Д. Кондратьев связывал со строительством железных дорог, которое позволило освоить новые территории и преобразовать сельское хозяйство. Повышательная тенденция третьей волны в конце XIX — начале XX в. была вызвана широким внедрением электричества, радио, телефона. Перспективы для нового подъема Н.Д. Кондратьев видел в автомобильной промышленности.
2. Повышательные фазы более богаты социальными потрясениями (революции, войны), чем понижательные.
3. Понижательные фазы оказывают особенно угнетающее влияние на сельское хозяйство. Низкие цены на товары в период спада способствуют росту относительной стоимости золота, что побуждает увеличить его добычу. Накопление золота содействует выходу экономики из затяжного кризиса.
4. Периодические кризисы (7-10-летнего цикла) как бы накладываются на соответствующие фазы длинных волн и изменяют свою динамику. В период длительного подъема больше времени приходится на «процветание», а в период длительного спада учащаются кризисные годы.
По утверждению Н.Д. Кондратьева, все замеченные явления играют роль неслучайных толчков. Изменение техники вызвано запросами производства, войны и революции являются следствием создавшейся экономической, социальной и политической обстановки, потребность в освоении новых территорий и миграции населения — также результат подобных обстоятельств.
Каждая последовательная фаза длинного цикла есть результат кумулятивных процессов, накапливаемых в ходе предшествующей фазы. Н.Д. Кондратьев считал, что волнообразные движения представляют собой процесс отклонений от состояний равновесия. Разрабатывая общую теорию колебаний, он ставит вопрос о существовании нескольких равновесных состояний, а отсюда — и о возможности нескольких колебательных движений. По его мнению, существуют равновесия трех видов.
1. Равновесие «первого порядка» — между обычным рыночным спросом и предложением. Отклонение от него рождают краткосрочные колебания длительностью 3-3,5 года, т.е. циклы в товарных запасах.
2. Равновесие «второго порядка», достигаемое в процессе формирования цен производства путем межотраслевого перелива капиталов, вкладываемых главным образом в оборудование. Отклонение от этого равновесия и его восстановление он связывал с циклами средней продолжительности.
3. Равновесие «третьего порядка» касается основных капитальных благ. Это промышленные здания, инфраструктурные сооружения, а также квалифицированные рабочие, обслуживающие данный технический способ производства. Запас «основных капитальных благ» должен находиться в равновесии со всеми факторами, определяющими существующий технический способ производства, со сложившейся отраслевой структурой производства, существующей сырьевой базой и источниками энергии, ценами, занятостью, состоянием кредитно-денежной системы и т.д.
Обновление «основных капитальных благ», отражающее движение научно-технического прогресса, происходит не плавно, а толчками и является материальной основой больших циклов конъюнктуры.
Во время «повышательной фазы» для обновления и расширения «основных капитальных благ» требуются огромные ресурсы в натуральной и денежной форме. Они могут быть только в том случае, если были накоплены в предшествующей фазе, когда сберегалось больше, чем инвестировалось. В фазе подъема постоянный рост цен и заработной платы порождает у населения тенденцию больше расходовать.
В период спада, напротив, падают заработная плата и цены. Первое ведет к снижению покупательной способности, второе — к снижению стимула сберегать. Из-за общего снижения уровня жизни капитал сосредоточивается в руках тех, кто имеет постоянный доход и выигрывает от снижения цен [9, с.313].
Чаще всего выделяют следующие пять длинных волн (рис. 4). Вместе с тем некоторые современные исследователи выражают мнение, что волны Кондратьева зародились в Китае на рубеже первого и второго тысячелетий нашей эры, переместились затем по Великому шелковому пути в Италию и, набрав темпы в XV в., достигли стадии зрелости с укреплением океанской торговли, в которой господствовали Нидерланды, Португалия и Испания.
Рис. 4. Современная периодизация длинных волн
Американские исследователи Дж.Модельски и У.Томпсон выделяют следующие длинные волны в мировой цивилизации: 930-990-1060-1120-1190-1250-1300-1350-1430-1494-1540-1580-1640-1688-1740-1792-1850-1914- — 1973-2026 гг. [8, с.472].
Дальнейшее развитие теории длинных волн связано с именем австрийского экономиста Й. Шумпетера и его работой «Экономические циклы» (1939). Главную причину долговременных колебаний экономики он видел в том, что внедрение базовых нововведений, которые существенно изменяют как набор предлагаемых покупателю продуктов, так и технологию их изготовления, происходит не непрерывно, а периодически. Применение новых базовых нововведений вызывает ускоренный рост производства в передовых отраслях, что стимулирует рост неструктурную перестройку всей экономики. Но по мере того, как рынок все больше заполняется, в экономике нарастает кризисная ситуация, требующая создания новых перспективных рынков, дающих простор самовозрастанию капитала [9, с.313].
Источник: studbooks.net