Что понимается под анализом финансовой отчетности

В своей практической деятельности финансовые аналитики используют общепринятые методы, представляющие собой систематизированную совокупность инструментов и принципов исследования финансовой деятельности субъекта.

Все многообразие используемых методов может быть представлено в виде двух больших групп (рис. 10.4):

• методы, предполагающие высокую степень формализации (математические, статистические, эконометрические, моделирование процессов);
• методы, ориентированные на интуицию и опыт аналитика, отличающиеся достаточно высоким уровнем субъективизма (метод экспертных оценок, метод сравнений, построение аналитических таблиц и др.).

Использование этих инструментов нельзя рассматривать как возможность получения абсолютно точной, надежной картины финансового состояния предприятия; однако анализ ряда финансовых соотношений позволяет составить о нем общее представление, получить обоснованные данные для принятия решений об инвестициях, кредитовании, прогнозировании развития бизнеса.

Бенджамин Грэм: как анализировать финансовую отчетность? / Анализ акций в IF Club

В реальной практике профессиональными аналитиками выработаны основные правила «чтения» финансовых отчетов, предполагающие использование преимущественно таких методов, как горизонтальный, вертикальный, трендовый и коэффициентный анализ. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия — это лишь исходная информация для анализа, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Уже в первой половине XIX в. специалистами была предложена форма обработки такого рода информации в виде сравнительного аналитического баланса. Такой баланс может быть получен путем агрегирования (укрупнения) статей стандартного формата балансового отчета и дополнения его показателями структуры и динамики активов и источников их формирования за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

• абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
• удельный вес каждой статьи баланса в валюте баланса на начало и конец периода;
• изменения в абсолютных величинах;
• изменения в удельных весах;
• изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса (удельный вес каждой статьи в валюте баланса);
• показатели динамики баланса (темпы роста балансовых статей);
• показатели структурной динамики баланса (изменение удельных весов и темпов роста во времени).

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения структуры актива и пассива, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном осуществлялся приток новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены.

Сравнительный баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Видеоурок «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности организации»

Переводя данные типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую, делая их сопоставимыми по нескольким периодам (и даже убирая некоторое несоответствие старых и новых типовых форм), можно получить аналитический баланс. В таблице 10.1 приведена группировка статей актива баланса.

Аналогично строится таблица для анализа пассивов баланса. Также можно создать подобные таблицы для каждой группы показателей — ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и сводную таблицу по всем показателям для выявления их динамики и взаимосвязей. Предложенная форма используется специалистами для анализа не только баланса, но и любого другого финансового отчета.

Сравнение показателей финансовой отчетности осуществляется путем постатейного сопоставления балансов, отчетов о прибылях и убытках и отчетов о движении денежных средств и выявления изменений, происходящих с ними из года в год и за ряд лет. При сравнении за небольшой срок (два-три периода) обычно используется метод цепной динамики, т.е. все данные представляются как в абсолютном виде, так и по отношению к данным за предыдущий период (в прямом отношении или в виде показателей прироста (падения). Горизонтальный анализ используется для выявления тенденций изменения отдельных статей отчетности или их групп.

Вертикальный (структурный) анализ (vertical analysis) позволяет определить удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнить полученный результат с данными предыдущего периода. Техника вертикального анализа представлена в табл. 10.2.

Вертикальный анализ — представление отчетности в виде относительных величин, которые описывают структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом такого анализа является построение динамических рядов этих величин для того, чтобы отследить и спрогнозировать структурные сдвиги. Выводы, получаемые в ходе вертикального анализа, обычно подтверждаются результатами анализа коэффициентов; иногда можно получить дополнительные выводы.

Структурный анализ чрезвычайно полезен как при работе с балансом, так и при работе с отчетом о прибылях и убытках.

Анализ тенденций, или трендовый анализ (trend analysis), позволяет определить отклонения показателя за ряд лет от уровня базисного года. Техника трендового анализа представлена в табл. 10.3.

Анализ тренда представляет собой анализ динамики какого-либо показателя на большом отрезке времени (5—7 лет).

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с базисным периодом и определение тренда, т.е. основной тенденции в динамике показателя за несколько отчетных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный (прогнозный) анализ. Он дает ключ к пониманию того, как на самом деле развивается компания, т.е. улучшается ли ее положение, остается ли оно неизменным или ухудшается, имеет ли предприятие какие-либо внутренние проблемы. При выявлении неблагоприятных тенденций, отсутствующих на уровне среднеотраслевых показателей, делается вывод о наличии «узких мест» (проблем) в деятельности анализируемой компании.

Анализ коэффициентов (ratio analysis) призван оценить изменения соотношения между отдельными показателями. Он выявляет динамику во взаимоотношениях между различными наборами данных («поливариантные изменения»). Техника коэффициентного анализа показана в табл. 10.4.

Коэффициентный анализ является одним из наиболее популярных на сегодняшний день методов анализа финансовой отчетности.

Коэффициент — это математическое отношение одного числа к другому. Его просто рассчитать, но довольно сложно интерпретировать. Частным случаем коэффициентного анализа является структурный анализ.

Система коэффициентов представляет собой набор соотношений данных из отчетных форм. Существует ряд следующих требований, которым эта система должна удовлетворять:

• каждый коэффициент должен иметь экономический смысл;
• коэффициенты рассматриваются только в динамике (иначе их сложно анализировать);
• коэффициент должен быть прост в расчетах и понятен заинтересованным пользователям;
• при формировании заключения требуется четкая интерпретация динамики рассчитанных коэффициентов.

Чтобы правильно сформулировать выводы по результатам проведенного анализа, необходимо иметь некий стандарт (базу для сравнительного анализа). Для этого могут быть использованы рекомендованные специалистами среднеотраслевые показатели, а также показатели, характеризующие финансовое положение конкурентов или эталонной компании в отрасли.

Финансовая отчетность — информационная основа анализа финансового состояния предприятия. Для сбора информации о внутреннем состоянии компании и о влиянии внешней среды могут быть использованы самые разные источники, имеющие учетный или вне-учетный характер.

В первую группу источников информации включают:

• бухгалтерскую (финансовую) отчетность;
• примечания к финансовой отчетности;
• управленческую отчетность;
• налоговую отчетность;
• учетную политику компании.

В качестве дополнительных источников информации могут быть использованы:

• официальная статистика;
• нормативная база отраслевых министерств;
• специальные аналитические агентства;
• материалы аудиторских проверок;
• базы данных крупных компаний;
• экономические периодические издания;
• электронные сайты компаний.

Объединение финансовых и нефинансовых данных в единую сбалансированную систему обеспечивает заинтересованным пользователям информационную базу для своевременного выявления зон риска в деятельности компании и принятия эффективных управленческих решений.

Под систематизированной финансовой отчетностью (classified financial statements) понимается отчетность внешняя (публичная), сгруппированная по основным экономическим элементам.

Цель формирования финансовой отчетности — предоставление информации, полезной широкому кругу пользователей при принятии управленческих решений. В частности, это информация о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств компании. Вторичной задачей финансовой отчетности является обеспечение прозрачности компании за счет полного раскрытия полезной информации.

Таким образом, финансовая отчетность содержит данные:

• об активах (assets);
• обязательствах (liabilities);
• собственном капитале (owners equity);
• доходах и расходах (revenues and expenses);
• потоках денежных средств (cash flows).

Полный комплект финансовой отчетности включает:

• балансовый отчет (balance sheet);
• отчет о прибылях и убытках (income statement);
• отчет о движении денежных средств (statement of cash flows);
• отчет об изменениях капитала (statement of owner’s equity);
• примечания к финансовым отчетам (notes to financial statements).

Пояснительная записка (примечания) по сути представляет собой развернутый аналитический отчет по итогам года, дающий информацию в дополнение к той, что в агрегированной форме представлена в основных отчетах. В частности, в пояснительной записке должно быть проанализировано:

• финансовое состояние компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе, выявлены факторы, оказавшие влияние на финансовые результаты отчетного периода;
• представлены решения по распределению чистой прибыли, условиям и срокам погашения обязательств;
• основные операции, оказывающие влияние на финансовое положение компании (увеличение доли заемного капитала, поглощения, инвестирование и др.);
• степень риска при финансовых сделках (форвардных контрактах, свопах, опционах); социальные и пенсионные программы.

Пояснительная записка — серьезный документ, дающий дополнительную информацию деловым партнерам, инвесторам, кредиторам, менеджерам компании, проводящим внутренний финансовый анализ или ведущим сравнительный анализ (бенчмаркинг).

Принципы подготовки финансовой информации (assumption) определяют концепцию формирования финансовой отчетности, раскрывают подходы к трактовке содержания отдельных стандартов бухгалтерского учета.

Основополагающими допущениями формирования финансовой отчетности являются принцип начисления и принцип непрерывности деятельности компании.

• Принцип начисления (accrual basis) — результаты хозяйственных операций признаются по факту их свершения, независимо от момента поступления или выплаты денежных средств и отражаются в финансовой отчетности тех периодов, к которым они относятся.
• Принцип непрерывности (going concern) — компания будет продолжать функционировать в обозримом будущем, и у нее нет ни намерения, ни необходимости ликвидироваться или сокращать масштабы своей деятельности.

В целом именно финансовые отчеты являются основными средствами передачи существенной учетной информации заинтересованным пользователям.

Источник: psyera.ru

1.4. Методы и приемы анализа финансовой отчетности

Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности использу­ется совокупность общенаучных и специальных методов, характерных для всех видов и направлений экономического анализа.

Метод (от гр. methodos – исследование) представляет собой способ исследования, определяющий подход к изучаемым объек­там, планомерный путь научного познания и установления истины. Под методом экономического анализа понимается системный комплексный подход к исследованию хозяйственных процессов в их развитии и вза­имосвязи. Системный подход в анализе заключается в рассмотрении объекта анализа как системы взаимосвязанных элементов (составля­ющих), изучении их влияния на состояние объекта и результаты его деятельности.

Важной составляющей системного подхода является комплексность, означающая рассмотрение полученных результатов деятельности объекта анализа как следствия взаимодействия всех ее аспектов (сторон) и совокупности факторов, оказывающих на них влияние. Характерными особенностями метода экономического ана­лиза являются:

· использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации;

· изучение взаимосвязи между ними;

· выявление и изучение причин (факторов) изменения этих показателей с целью определения резервов повышения эффективно­сти работы предприятия.

Так как анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности является важнейшим направлением экономического ана­лиза, то для него характерны все особенности, присущие методу ана­лиза.

Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности базируется, преж­де всего, на общенаучных методах исследования (табл. 1.1).

Метод моделирования реализуется в анализе финансовой отчет­ности через построение моделей, позволяющих представить исследу­емый процесс или явление как систему взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на этот процесс. В финансовом анализе исполь­зуются три типа моделей:

1) дескриптивные – модели описательного характера. Они явля­ются основными для анализа финансовой отчетности. К ним относят­ся построение системы отчетных Балансов, представление отчетности в необходимых аналитических разрезах, анализ динамики и структу­ры показателей отчетности, система аналитических показателей, ана­литические записки к отчетности;

2) предикативные – модели прогностического характера, исполь­зуются для прогнозирования будущего финансового состояния орга­низации и результатов ее деятельности. Наиболее распространенными среди предикативных моделей являются расчет порога рентабельно­сти (критического объема продаж), построение прогнозных финансо­вых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа;

3) нормативные – модели, которые позволяют сравнивать факти­ческие результаты с ожидаемыми, запланированными, предусмотрен­ными бюджетом. Такие модели используются главным образом во внут­реннем финансовом анализе, предполагают определение нормативов по каждой статье расходов и выявление отклонений фактических зна­чений показателей от нормативных.

В практике анализа финансовой отчетности широкое распростра­нение получили шесть специальных методов:

1) горизонтальный (динамический, временной) анализ – сравне­ние каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ – определение структу­ры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, оценка изменения удельно­го веса отдельных статей по сравнению с удельными весами соответствующих статей в предыдущем периоде;

3) трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующими позициями отчетности ряда предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, т.е. строятся прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;

4) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей – коэффициентов) – расчет отношений статей отчетности и определе­ние взаимосвязей показателей;

5) сравнительный (пространственный) анализ – сравнение пока­зателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевы­ми и средними общеэкономическими данными;

6) факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.

Содержание общенаучных методов, используемых при осуществлении

анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности

analisis – расчленение, разложение)

Исследование предмета анализа путем расчленения его на составные части (объекты, факторы) и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей для познания сущности предмета (например, финансовое состояние организации, исследуемое в ходе анализа отчетности, можно разложить на такие его составля­ющие, как ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности хозяйствующего субъекта)

Синтез (от гр. synthesis соединение, сочетание, составление)

Изучение предмета, объекта анализа в целостности, един­стве и взаимной связи его частей. Сочетается с анали­зом, так как позволяет соединить части, выделенные в процессе анализа, установить их взаимодействие, познать предмет анализа как единое целое, обобщить результаты аналитического исследования (например, изучение только ликвидности организации или финансовой устойчивости обособленно от других аспектов финансового состояния не позволяет полу­чить целостной картины)

Индукция (от лат. induction- наведение)

Исследование предмета анализа от частного к общему, от единичных фактов к обобщенным количественным и качественным характеристикам различных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации (например, анализ финансовой (бухгалтерской) отчет­ности может начинаться с изучения частных показате­лей с последующей оценкой их влияния на обобща­ющие показатели финансового состояния организации – от анализа активов и пассивов до оценки влияния их величины, структуры, динамики на ликвидность, финансовую устойчивость и финансовое состояние в целом)

Дедукция (от лат. deduction -выведение)

Исследование предмета, объекта анализа путем перехо­да от общего к частному, от обобщающих показателей к частным (например, в начале анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности можно рассчитать и оце­пить общие (агрегированные) показатели финансового состояния организации, а затем для выявления причин их изменения перейти к исследованию частных пока­зателей, характеризующих величину, структуру, состо­яние активов организации и источников их формирова­ния, внешних и внутренних условий деятельности предприятия)

Аналогия (от гр. analogia -сходство)

Познание одних объектов, явлений, процессов па осно­вании их сходства с другими. Базируясь на сходстве некоторых сторон разных объектов, метод аналогии составляет основу моделирования, широко использу­емого в экономическом анализе, в том числе в анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности

Моделирование (от фр. model – образец)

Исследование в ходе анализа объекта, явления, про­цесса на основе замены его на аналог, модель, содержа­щую существенные черты оригинала (например, использование факторных моделей для выявления резервов, путей улучшения финансового состояния, рентабельности деятельности организации)

Абстрагирование (от лат. abstrahere – отвлекать)

Исследование финансово-хозяйственной деятельности организации путем перехода с помощью отвлечения, абстракции от конкретных объектов к общим понятиям и представлениям (например, на основе анализа финан­сового состояния и финансовых результатов деятельно­сти дочернего предприятия можно в определенной мере судить о финансовом состоянии и финансовых резуль­татах деятельности группы предприятий, в которую оно входит)

Рассмотрение любого процесса и явления как целена­правленного процесса, претерпевающего изменения и взаимосвязанного с другими процессами и явлениями (анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности сле­дует рассматривать как целенаправленный процесс, имеющий определенные масштабы, направления, инфор­мационную базу и методические подходы к исследова­нию показателей отчетности)

Источник: libraryno.ru

Что показывает финансовая отчетность?

У нас есть 27 ответов на вопрос Что показывает финансовая отчетность? Скорее всего, этого будет достаточно, чтобы вы получили ответ на ваш вопрос.

• Что включает в себя анализ финансовой отчетности?
• Для чего нужен анализ финансовой отчетности?
• Что входит в финансовую отчетность предприятия?
• Что понимается под финансовым анализом?
• Что лежит в основе финансового анализа?
• Что относится к финансовым показателям?
• Что показывает финансовый результат?
• Каковы основные задачи финансового анализа?
• Что показывает финансовая отчетность? Ответы пользователей
• Что показывает финансовая отчетность? Видео-ответы

Отвечает Максим Давыдов

Что такое финансовая отчетность В них отражается информация о финансовом положении компании, прибыльности или убыточности ее деятельности, о направлениях расходов и источниках доходов, а также о движении капитала.

Существует четыре главных формы финансовой отчётности: бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении. отчёт о финансовых результатах содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.

Принцип объективности (objectivity principle). Финансовая отчётность должна отражать реальное состояние дел в компании. Принцип учёта по начислению (accrual principle). Для учёта операций фиксируются не только транзакции, связанные с деньгами, но и бартер, продажи в кредит, обмен активами и др.

Отчётность должна содержать информацию об активах и обязательствах компании, о результатах операций, событиях и обстоятельствах, которые изменяют активы и обязательства. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Промежуточная отчётность может состоять из сокращённых форм финансовых отчётов, хотя не запрещается составлять её в полном объёме. Состав промежуточной финансовой отчётности может быть меньшего объёма, чем годовая отчётность. Бухгалтерская отчётность регламентируется национальными и международными стандартами.

Что включает в себя анализ финансовой отчетности?

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Для чего нужен анализ финансовой отчетности?

Зачем нужен финансовый анализ Главная цель финансового анализа – получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

Что входит в финансовую отчетность предприятия?

Бухгалтеры организаций ежегодно сдают финансовую отчетность. В список отчетов входит баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала.

Что понимается под финансовым анализом?

Финансовый анализ (анализ финансовой отчётности; англ. financial analysis, financial statement analysis) — вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации.

Что лежит в основе финансового анализа?

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Цель анализа финансовой отчетности – получение ключевых характери- стик финансового состояния и финансовых результатов организации для при- нятия оптимальных управленческих решений различными пользователями ин- формации.

Что относится к финансовым показателям?

Финансовые показатели, которые нужно отслеживать бизнесуВыручкаОперационные расходыEBITDA.Прочие расходыЧистая прибыльРентабельностьДенежный потокКоличество дебиторской задолженности

Что показывает финансовый результат?

Финансовый результат − это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово − хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка. Прибыль (убыток) отчетного периода определяется ежемесячно путем сопоставления всех доходов и расходов, принятых к учету.

Каковы основные задачи финансового анализа?

Задачами финансового анализа являются оценка информации, содержащейся в отчетности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств, оценки партнеров, а также определения эффективности .

Источник: querybase.ru