Внешнеторговый баланс — это показатель экономической стабильности и роста страны. Он представляет собой разницу между экспортом и импортом страны и отражает способность страны производить товары и услуги. Внешнеторговый баланс является важным показателем экономического здоровья страны и влияет на широкий спектр факторов, включая обменные курсы, инфляцию и процентные ставки.
Понимание внешнеторгового баланса
Внешнеторговый баланс рассчитывается путем вычитания общей стоимости импорта страны из общей стоимости ее экспорта. Результатом такого расчета является либо положительное сальдо торгового баланса, либо его дефицит.
Положительное сальдо торгового баланса возникает, когда страна экспортирует больше товаров и услуг, чем импортирует. Это считается положительным знаком для экономики, поскольку означает, что страна производит больше, чем ей нужно, и может продавать излишки другим странам. Профицит торгового баланса также означает, что страна имеет высокий спрос на свои товары и услуги, что может привлечь больше инвестиций и стимулировать экономику.
С другой стороны, дефицит торгового баланса возникает, когда страна импортирует больше товаров и услуг, чем экспортирует. Это негативный признак для экономики, поскольку он означает, что страна не производит достаточно продукции для удовлетворения своих потребностей и вынуждена полагаться на импорт для удовлетворения своих нужд. Дефицит торгового баланса также означает, что страна тратит больше денег на иностранную продукцию, чем зарабатывает на экспорте, что может привести к снижению стоимости национальной валюты.
Факторы, влияющие на внешнеторговый баланс
На внешнеторговый баланс влияют несколько факторов, в том числе:
Обменные курсы: Обменный курс может существенно повлиять на баланс внешней торговли, делая экспорт более дорогим или делая импорт более дешевым.
Инфляция: Инфляция может повлиять на баланс внешней торговли, делая экспорт более дорогим, что приводит к дефициту торгового баланса, или делая импорт более дешевым, что приводит к профициту торгового баланса.
Процентные ставки: Процентные ставки могут влиять на внешнеторговый баланс, поскольку они влияют на стоимость заимствования денег. Высокая процентная ставка может сделать экспорт более дорогим и снизить спрос на иностранные товары, что приведет к положительному сальдо торгового баланса.
Экономический рост: Экономический рост может оказать значительное влияние на внешнеторговый баланс за счет увеличения спроса на товары и услуги. Растущая экономика, как правило, имеет положительное сальдо торгового баланса, поскольку увеличивается экспорт, в то время как экономика, находящаяся в упадке, обычно имеет дефицит торгового баланса, поскольку увеличивается импорт.
Политическая стабильность: Политическая стабильность также может влиять на внешнеторговый баланс. Стабильная политическая обстановка может привлечь иностранные инвестиции и увеличить экспорт, что приведет к положительному сальдо торгового баланса. С другой стороны, политическая нестабильность может препятствовать инвестициям и снижать экспорт, что приводит к дефициту торгового баланса.
Что такое положительное сальдо торгового баланса во внешнеторговом балансе?
Положительное сальдо торгового баланса возникает, когда страна экспортирует больше товаров и услуг, чем импортирует.
Что такое торговый дефицит во внешнеторговом балансе?
Дефицит торгового баланса возникает, когда страна импортирует больше товаров и услуг, чем экспортирует.
Какие факторы влияют на внешнеторговый баланс?
На внешнеторговый баланс влияют обменные курсы, инфляция, процентные ставки, экономический рост и политическая стабильность.
Профицит торгового баланса — это хорошо или плохо для экономики страны?
Профицит торгового баланса считается положительным знаком для экономики страны, поскольку это означает, что страна производит больше, чем ей нужно, и может продавать излишки другим странам.
Может ли дефицит торгового баланса быть благом для страны? экономики страны?
В некоторых случаях дефицит торгового баланса может быть полезен для экономики страны. Например, дефицит торгового баланса может возникнуть, когда страна инвестирует значительные средства в свою экономику, и ее импорт связан с этими инвестициями. Кроме того, если у страны сильная валюта, она может позволить себе импортировать больше товаров и услуг, что может привести к дефициту торгового баланса. Однако в большинстве случаев дефицит торгового баланса считается негативным признаком для экономики, поскольку он означает, что страна не производит достаточно продукции для удовлетворения своих потребностей.
Баланс внешней торговли является важным показателем экономического здоровья страны. Профицит или дефицит торгового баланса может оказать значительное влияние на обменные курсы, инфляцию, процентные ставки и экономику в целом. Понимание факторов, влияющих на внешнеторговый баланс, крайне важно для принятия обоснованных решений в отношении экономики страны и глобального рынка. В заключение следует отметить, что баланс внешней торговли играет важнейшую роль в определении способности страны производить товары и услуги, и его необходимо тщательно отслеживать для обеспечения экономической стабильности и роста.
Источник: iformatsiya.ru
Сальдо торгового баланса России в иностранных валютах рухнуло в 22 раза
Сальдо (разница между импортом и экспортом) торгового баланса России в иностранной валюте уменьшилось в 22 раза относительно аналогичного периода прошлого года, опустившись до показателя в приблизительно минус 330 млн долларов – минимального с дефолтного 1998 года. В прошлом году профицит составлял 73 млрд долларов, говорится в данных ЦБ.
Высокое сальдо торгового баланса говорит о приоритете экспорта над импортом – государство продаёт больше, чем покупает, накапливается валютная выручка и укрепляется национальная валюта. Отрицательное сальдо, в свою очередь, приводит к кризисным явлениям в экономике.
До 24 февраля 2022 года не менее 98% всех обязательств бизнеса по внешнему долгу в иностранной валюте было в валютах «недружественных стран», из которых 96,5% – в долларах и евро. Для государства показатель был близок к 100%, для отечественного финансового сектора – до 89% (86% – доллар и евро).
Из-за масштабных западных санкций Россия оказалась фактически отрезана от рынка долларов и евро по части экспорта и займов (власти не могут наращивать долларовые запасы), но импорт преимущественно всё ещё идет в валютах «недружественных стран».
Накануне доллар на Мосбирже поднимался до 101, евро — до 110 руб. Падение рубля ускорилось с начала августа и составило примерно 7% — это больше, чем за весь июль. Центробанк заявляет, что не видит угроз для финансовой стабильности из-за курса рубля. Однако сегодня на внеочередном заседании регулятор поднял ключевую ставку с 8,5% сразу до 12%. При этом на утро 15 августа в ходе торгов американская валюта опускалась до 92 рублей, но затем закрепилась на уровне 96,6 рубля.
Экономист, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган предположил, что решение Центробанка РФ поднять ключевую ставку до 12% обернётся ударом как по простым гражданам, так и по предпринимателям. В настоящее время ожидается ускорение инфляции, увеличение стоимости ипотеки, банкротство некоторых предприятий.
Ослабление национальной валюты может увеличить показатель годовой инфляции на 1,5-3 процентных пункта (п.п.), заявили специалисты ВШЭ. Валютные издержки ещё в полной мере не отразились на ценах – отложенный перенос инфляции экономисты объяснили большим объемом запасов основных валют, которые были сформированы при более крепком курсе.
Источник: ruposters.ru
На внешнем рынке тучные времена для России завершились
Валютная выручка иссякает, необходим разворот на внутренний рынок
Более 48 000 подписчиков!
Подпишитесь на наш Телеграм
Больше аналитики, больше новостей!
Более 89 000 подписчиков!
Подпишитесь на Яндекс Дзен
Больше аналитики, больше новостей!
Только что Банк России опубликовал некоторые агрегированные показатели платежного баланса РФ за январь-февраль 2023 года. Сальдо баланса торговли товарами и услугами в феврале составило 7,2 млрд долл. против 8,1 млрд долл. в январе. Суммарно за два первых месяца года положительное сальдо торгового баланса равнялось 15,3 млрд долл. А за первые два месяца прошлого года этот показатель равнялся 43,5 млрд долл. На годовой основе произошло снижение на 65%.
На сайте Банка России даётся комментарий по этому поводу: «Значительное уменьшение положительного сальдо баланса товаров и услуг обусловлено сокращением стоимостного объема экспорта товаров на фоне снижения физических объемов поставок и мировых цен на основные группы товаров российского экспорта». Для справки могу сообщить, что средняя цена российской нефти марки Urals в январе-феврале 2023 года составляла 49,52 долл. за баррель против 88,89 долл. за баррель в первые два месяца прошлого года. В феврале Urals стоила в среднем 49,56 долл. за баррель, что в 1,86 раз ниже, чем год назад (92,15 долл. за баррель).
Также напомню, что по итогам всего прошлого года положительное сальдо торгового баланса РФ составило 282,3 млрд долл. Месячные и квартальные показатели сальдо торгового баланса в прошлом году сильно колебались, но среднемесячное значение по прошлому году составило 23,5 млрд долл. При таком среднемесячном значении положительное сальдо торгового баланса в первые два месяца нынешнего года должно было бы составить 47 млрд долл. А фактическое значение оказалось в три с лишним раза меньше. Тучные времена для России на внешнем рынке завершились.
Банк России дал еще цифры по счету текущих операций за первые два месяца нынешнего года. Сальдо этого счета рассчитывается как сальдо торгового баланса за вычетом баланса первичных и вторичных доходов. Это сальдо у России все годы было отрицательным (доходы, уходящие за границу, превышали доходы, поступающие из-за границы).
При это указанное сальдо формировалось в основном за счет инвестиционных доходов (такие виды доходов, как заработная плата и рента традиционно занимали подчиненное место). Итак, баланс первичных и вторичных доходов в январе равнялся минус 1,0 млрд долл., в феврале – минус 1,4 млрд долл. Суммарно за два месяца – минус 2,4 млрд долл.
Для сравнения: за первые два месяца прошлого года значение этого показателя равнялось минус 5,8 млрд долл. Банк России по этому показателю дал следующий комментарий: «Сжатие совокупного дефицита первичных и вторичных доходов в основном было связано с уменьшением объема выплаченных российскими компаниями инвестиционных доходов в пользу нерезидентов». Добавлю: уменьшение выплат инвестиционных доходов в пользу нерезидентов (иностранных инвесторов) обусловлено ограничениями и запретами на вывод таких доходов, которые были установлены президентскими указами от 28 февраля и 1 марта прошлого года.
Теперь обратимся к главному показателю платежного баланса – сальдо счета текущих операций (это одновременно сальдо всего платежного баланса). Его образно можно назвать чистой валютной выручкой страны. В январе оно равнялось 7,1 млрд долл., в феврале – 5,8 млрд, а суммарно за два месяца составило 12,9 млрд долл. Для сравнения: в первые два месяца 2022 года цифра составила 37,7 млрд долл.
За первые два месяца 2023 года положительное сальдо платежного баланса на годовой основе сократилось в три раза! Это очень серьёзное падение.
Над Россией в прошлом году прошёл самый настоящий валютный ливень. А сейчас накрапывает лишь лёгкий дождик. И больших валютных осадков в этом году не ожидается. В начале года Банк России давал прогнозную оценку сальдо платежного баланса РФ на 2023 год, равную 123 млрд долл. 10 февраля он пересмотрел свою оценку, понизив ее до 66 млрд долл.
Не исключаю, что до конца года будут новые пересмотры.
Впрочем, к фактическому и прогнозируемому снижению сальдо платежного баланса можно относиться по-разному. Ведь положительное сальдо счёта текущих операций оборачивается отрицательным сальдо финансового счёта платежного баланса. Проще говоря, чистая валютная выручка превращается в экспорт капитала в разных формах.
В виде прямых и портфельных инвестиций, кредитов и займов («прочие инвестиции»), приращения валютных резервов Центробанка. За редчайшими исключениями экспорт капитала не работает на интересы России. А против интересов России он работает очень часто.
В старые добрые времена считалось экономической аксиомой, что платежный баланс должен быть не дефицитным, не профицитным, а уравновешенным, или нулевым. С некоторых пор в учебниках по экономике, выдержанных в духе «вашингтонского консенсуса», стали писать, что активное сальдо платежного баланса – цель и проявление разумной экономической политики.
А профицит платежного баланса следует обращать в накопление валютных резервов и другие формы вывоза капитала. Естественно, в страны Запада. Эта идеология «вашингтонского консенсуса» прочно засела в подкорке российских чиновников.
Вот, например, недавно министр экономического развития Максим Решетников с гордостью заявил, что российская экономика сильно завязана на мировой рынок: «У нас открытая экспортно ориентированная экономика. С точки зрения соотношения внешнеторгового оборота и ВВП – мы одна из самых открытых экономик мира. Поэтому давайте здесь будем максимально прагматичными».
Весь «прагматизм» такого рода сводится к тому, чтобы всячески поддерживать функционирование «экономики трубы». Наша промышленность разрушалась на протяжении более трех десятков лет. Окончательное разрушение произошло после того, как в 2012 году Российскую Федерацию насильно втащили во Всемирную торговую организацию (ВТО).
Нам пришлось снизить импортные пошлины по товарам обрабатывающей промышленности, что завершило процесс превращения промышленной экономики в «экономику трубы». Сегодня жизненно важно начать всё-таки индустриализацию страны. Вся экономическая история показывает, что индустриализацию можно проводить не в условиях «открытости», а только в условиях политики протекционизма.
Мне могут возразить, что, мол, за последний год ситуация кардинально изменилась. Что мы переориентировались с Запада на Восток, сокращаем использование «токсичной» валюты, переходим на валюты «дружественных» стран. Только это мало что меняет. Раньше мы были сырьевым придатком Запада, а теперь стремимся стать сырьевым придатком Востока.
В качестве примера приведу только что обнародованные данные по торговле между Россией и Индией. Впервые в истории Россия вошла в пятёрку крупнейших торговых партнёров Индии (для сравнения: в 2021 и 2022 гг. – лишь 25-е место).
Был зафиксирован резкий рост товарооборота между двумя странами: 39,8 млрд долл. по итогам десяти месяцев 2022-2023 финансового года против 13,1 млрд долл. за предыдущий финансовый год. Более чем трехкратный рост на годовой основе! Примечательно, что Индия за указанный период экспортировала в Россию товаров на 2,5 млрд долл., а импортировала – на 37,3 млрд долл.
Дисбаланс грандиозный: превышение российского экспорта над импортом из Индии – почти в 15 раз! Положительное сальдо в торговле России с Индией за десять месяцев составило гигантскую сумму 34,8 млрд долл. Такие же дисбалансы у России в торговле с КНР, Турцией и другими странами, которые пришли на смену коллективному Западу.
А та чистая валютная выручка, которая возникает в торговле с «дружественным» Востоком, формируется теперь преимущественно за счет китайского юаня, индийской рупии, турецкой лиры и других «дружественных» валют. Эти валюты, конечно, имеют такое преимущество перед долларом США, евро, японской иеной, британским фунтом и другими западными валютами, что не несут (или почти не несут) риска заморозки или конфискации. Но зато имеют два серьезных минуса: 1) им присуще обесцениваться по отношению к ведущим западным валютам; 2) они обладают ограниченной конвертируемостью. Второе означает, что «дружественные» валюты трудно использовать для инвестиций (даже в странах происхождения этих валют).
А может быть, нам всё-таки отказаться от порочной практики наращивания экспорта безотносительно к импортным потребностям?
Может, все-таки начать разворот с внешних рынков на внутренний?
Может, начать инвестировать в собственную экономику, а не гадать, куда вывести полученную валюту?
Может быть, прекратить жить за счет трубы и приступить к созданию независимой от внешних рынков экономики?
Источник: www.fondsk.ru