Краткосрочные активы — это активы предназначенные для использования либо продажи на протяжении всего операционного цикла, либо двенадцати месяцев от отчетной даты. Краткосрочные активы представлены в денежных формах либо их эквиваленте, которые могут использоваться без ограничений. К краткосрочным активам относят запасы, задолженность заказчиков либо клиентов, а также рыночные ценные бумаги. К краткосрочным относят обязательства оплата которых планируется в течении операционного цикла либо двенадцати месяцев от отчетной даты. К краткосрочным обязательствам принадлежат: задолженности перед поставщиками и заказчиками, обязательства по выплатам процентов и дивидендов, банковские овердрафты и оплата налога на прибыль.
К краткосрочным активам относятся, как известно, финансовые активы, имеющие срок обращения, не превосходящий одного года. Примерами таких активов являются краткосрочные долговые ценные бумаги (казначейские и банковские векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.). При анализе краткосрочные активы удобно рассматривать как » однопериодные» ценные бумаги. При этом срок их обращения обычно выражается в днях, а в качестве характеристик доходности используются простые ставки наращения и дисконтирования. Продолжительность года полагается равной 360, 365 либо 366 дням в зависимости от конкретного рынка, типа актива и статуса участников сделки.
Основная цель вложений в краткосрочные финансовые активы — это получение дохода от вложений временно свободных денежных средств на короткие периоды. По форме (способу) получения дохода краткосрочные финансовые активы можно разделить на процентные и дисконтные активы.
Процентные активы покупаются по номинальной стоимости, а доход по ним принимает форму начисленных процентов, выплачиваемых при их погашении.
Для определения суммы процентов используется установленная ставка наращения. Примером процентных активов являются депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков.
Структурный анализ долгосрочных активов организации
Долгосрочные активы — это активы, которые содержатся на балансе более одного операционного цикла и не могут могут быть быстро конвертированы в денежную форму. Долгосрочные активы приобретаются для их эксплуатации в процессе работы предприятия, они не предназначены для дальнейшей перепродажи.
Долгосрочные активы обеспечивают работу предприятия, техническое оснащение с помощью которого происходит изготовление продукции и реализация отдельных работ. Во время хозяйственного процесса стоимость долгосрочных активов в связи с постоянным использованием, постоянно изменяется, это влияет на затратыпроизводства, финансовую прибыль и конкурентоспособность предприятия. В ходе деятельности объемы прибыли, и стоимость постоянного имущества дифференцируется в зависимости от сферы деятельности организации и вида управления.
Процесс формирования и использования долгосрочных активов зависит от денежного финансирования. Потому какденьги используются для покупки имущества, покрытия затрат, ликвидацию и замену устаревших основных средств, увеличение размера основных средств в виде инвестиций.
Долгосрочные активы предполагают большие затраты, так как постоянное имущество используется длительное время, то финансовый капитал имеет длительный срок использования. Важно чтобы затраты на долгосрочные активы покрывались собственным капиталом и не нарушался режим использования основных средств. Долгосрочные активы могут выступать в роли заемного капитала, в форме долгосрочных инвестиций.
Долгосрочные активы в зависимости от функционального вида классифицируются на:
• Основные средства (здания, сооружения, оборудование)
• Нематериальные активы (права на использование ресурсов, патенты и.т.д)
• Незавершенные материальные активы в виде незаконченного строительства и неустановленного оборудования.
• Финансовые активы, которые приобретаются на длительный срок (инвестирование и другие финансовые инструменты).
В зависимости от вида обслуживания отдельных видов деятельности долгосрочные активы разделяют на:
• активы, которые задействованы в обслуживании операционной деятельности;
• активы, которые задействованы в обслуживании в инвестиционной деятельности предприятия;
• активы, которые используются для удовлетворения потребностей персонала.
В зависимости от формы владения долгосрочные активы разделяют на:
• Собственные.
• Арендуемые.
Также долгосрочные активы в зависимости от характера использования бывают:
• активы, которые используются непосредственно для участия в инвестиционной деятельности;
• неиспользуемые активы потерявшие свои функциональные свойства (устаревшее оборудование, пришедшие в негодное состояние здания и сооружения);
Анализ собственного капитала и обязательств организации
Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.
Анализ собственного капитала имеет следующие цели:
o выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости организации;
o установить способность организации к сохранению капитала;
o оценить возможность наращивания капитала. Собственный капитал может быть рассмотрен в учетном, финансовом и правовом аспектах.
Учетный аспект — оценка первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.
Краткосрочные финансовые вложения в балансе
Баланс — основной вид бухгалтерских отчетов. Он показывает состояние (имущество и финансы) организации за определенный срок и/или на текущий момент. Делится на два пункта — пассив и актив, которые обязательно равны друг другу. Они, в свою очередь, делятся на подпункты, где отображаются типы актива и пассива соответственно. Структура баланса закреплена приказом Минфина РФ 1999 года под номером 43н.
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | Собственные акции, выкупленные у акционеров |
| Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя | Векселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы |
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ | Вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода |
| предоставленные другим организациям займы | Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности |
| Депозитные вклады в кредитных организациях | |
| Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д. | |
| В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации — товарища по договору простого товарищества. | Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями. |
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) — средства, вложенные на срок, не превышающий двенадцать месяцев со дня последнего отчета. Они находятся в группе «Актив», во 2о-м пункте Бухгалтерского Баланса, код стр.1240. Там отражаются все направления финансовых вложений: ценные бумаги (долговые), переданные займы (с учетом %%), купленные права, акции, вклады по договорам товариществ, депозит (разделяются на рубли и иностранную валюту).
Сюда нельзя отнести займы, которые являются беспроцентными, так как они не считаются вложением. Если срок по какому-либо из пунктов не установлен, но получать прибыль или погасить кредит планируется менее чем за год, такая ситуация отражается в КФВ.
Направления краткосрочных финансовых вложений
КФВ – метод защиты организацией свободных денежных средств от инфляции или для получения дополнительных выгод, в перспективе. Так как вложения такого рода имеют высокую ликвидность и входят в состав оборотных активов, они становятся на одну ступень со средствами платежа, в их обязанности входит обеспечение финансовых обязательств владельца.
Чаще всего краткосрочные вклады делают в материалы либо сырье. Плюс данного вида вложений – такие вклады менее всего подвержены риску быть потерянными потому, что ситуация в экономике может быть спрогнозирована на срок в 12 месяцев. В качестве влияющих факторов можно так же выявить политическую ситуацию и курс национальной валюты.
Что касается вкладов ценные бумаги, то тут предприятие идет на сознательный риск, так как в данном случае лучше всего вкладывать средства в ликвидные бумаги, которые без особого труда можно перевести в финансы в любой момент времени. Предугадать это может лишь грамотный специалист, возможно даже с использованием каких-либо аналитических программ. Некоторые предприятия специально обращаются к таким специалистам за советом. Данный пункт краткосрочных финансовых вложений можно относить к ликвидным лишь в том случае, если бумаги имеют минимальный риск падения в цене и могут быть легко реализованы.
Если говорить о кредитах, то, как правило, займы, выданные на небольшие сроки, облагаются большими процентами, чем долгосрочные (ДФВ). Такая мера убережет фирму от невозврата денежных средств.
У предприятия есть право перевести любой денежный вклад из долгосрочного в краткосрочный, если меняется его назначение или намерение его использовать дальше. Такой пункт должен быть предусмотрен в уставных бухгалтерских документах компании.
Краткосрочные финансовые вложения в балансе, пример
Пример В феврале 2010 организация получила кредит от другой фирмы на срок 24 месяца, соответственно, она должна выплатить его в феврале 2012. В отчете за 2010 год он будет отображаться в пункте о ДФВ. Через два года он может быть перемещен в состав КФВ, так как время, оставшееся на его выплату, составляет менее года.
Краткосрочные финансовые вложения указываются на счете 58. Данный счет предусмотрен для сведения воедино информации о вложениях и их движениях в рамках предприятия. Могут быть открыты подсчета, предположим, 58-1 – «Ценные бумаги». Учет ведется по группам и типам вложений организации, независимо в какой стране размещены средства или активы.
Виды финансовых вложений у предприятия
Информация, которая должна быть раскрыта при указании в отчетах бухгалтера (минимум)
- Методы оценки ФВ по их типам.
- Варианты ситуаций, возможных при изменениях этих методов, себестоимость тех инвестиций, у которых определена цена и у которых ее нет как таковой, либо определить не представляется возможным.
- Разность цены на сегодняшний день со стоимость, указанной в прошлом отчете.
- Стоимость тех бумаг, которые находятся в залоге, а также тех, которые были переданы другим компаниям или частным лицам (без учета продаж).
- Информация о резервах на случай обесценивания вкладов с указанием типа, размера резервов, и суммы, на которую они были использованы в указанном году.
- Данные о предоставленных займах и долговых бумагах (дисконтированная стоимость, способы предоставления дисконта).
Источник: bank-explorer.ru
Краткосрочные активы
Краткосрочные активы относятся к активам, которые удерживаются в течение года или меньше, а бухгалтеры используют термин «текущий» для обозначения актива, который, как ожидается, будет конвертирован в денежные средства в следующем году, или обязательства, подлежащего погашению в следующем году. Бухгалтеры используют оборотные активы и краткосрочные обязательства для проведения анализа, а в инвестиционной отрасли ценные бумаги со сроком владения один год или менее считаются краткосрочными.
Ключевые выводы
- Краткосрочные активы относятся к активам, которые удерживаются в течение года или меньше, при этом бухгалтеры используют термин «текущий» для обозначения актива, который, как ожидается, будет конвертирован в денежные средства в следующем году.
- И дебиторская задолженность, и остатки запасов являются оборотными активами.
- Краткосрочные или оборотные активы применимы при расчете нескольких важных финансовых коэффициентов, таких как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент оборачиваемости и измерение ликвидности компании.
Как работают краткосрочные активы
Краткосрочный актив определяется бухгалтером как текущий, поэтому оборотный актив равен денежным средствам или активу, который будет конвертирован в денежные средства в течение года. Запасы, например, конвертируются в наличные деньги, когда товары продаются клиентам, а остатки на счетах к получению конвертируются в наличные деньги, когда клиент оплачивает счет. И дебиторская задолженность, и остатки запасов являются оборотными активами.
Ликвидность и краткосрочные активы
Ликвидность означает способность компании собрать достаточно краткосрочных активов для погашения краткосрочных обязательств при наступлении срока их погашения. Бизнес должен иметь возможность продавать продукт или услугу и собирать наличные достаточно быстро для финансирования деятельности компании. Менеджеры должны сосредоточиться на ликвидности, а также на платежеспособности, то есть на процессе генерирования достаточного денежного потока для покупки активов в долгосрочной перспективе.
Примеры краткосрочных финансовых показателей
Поскольку менеджеры принимают решения с помощью финансовых коэффициентов, существует несколько ключевых коэффициентов, используемых для принятия решений о ликвидности. Например, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Этот результирующий коэффициент измеряет способность фирмы выплатить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Компании также используют коэффициенты оборачиваемости, чтобы рассчитать, насколько быстро текущие активы могут быть конвертированы в наличные в краткосрочной перспективе.
Например, коэффициент оборачиваемости запасов сравнивает себестоимость продаж с запасами, чтобы измерить, как часто предприятие продает весь свой запас в год. Компании также используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности для анализа количества дней, необходимых для сбора среднего остатка дебиторской задолженности. Если менеджеры могут эффективно контролировать краткосрочные денежные потоки, фирме нужно меньше денег для работы каждый месяц.
Краткосрочные периоды и налоги
Инвесторы должны четко понимать, относится ли прирост капитала к краткосрочным или долгосрочным активам, потому что налогообложение прибыли или убытка трактуется по-разному. Для целей налогообложения долгосрочная прибыль или убыток означает, что ценная бумага хранится в течение года или дольше перед продажей. Кроме того, это имеет значение, поскольку долгосрочная торговая деятельность обычно отделяется от краткосрочных операций в налоговых формах.
Источник: ru1.thelittlecollection.com