Трансформация свободных денежных средств населения и капитала юридических лиц в инвестиции является основной задачей финансового рынка. Кроме прямых инвестиций в объекты реальной экономики, существуют так называемые финансовые инвестиции, в основе которых – привлечение свободного капитала через различные финансовые инструменты.
- Понятие и характеристика финансовых инвестиций
- Формы финансовых инвестиций
- Поговорим об инструментах инвестирования
- Классификация по ряду признаков
- Инвестиционный портфель как форма управления финансовыми инвестициями
1 Понятие и характеристика финансовых инвестиций
Финансовые инвестиции относятся к наиболее широко распространенным видам вложений свободного капитала частных и институциональных инвесторов. Они представляют собой операции по приобретению различных финансовых инструментов и ориентированы на получение прибыли. Кроме того, финансовые инвестиции могут преследовать такие цели – контроль над компанией-эмитентом, диверсификация рисков, сохранение капитала.
Потеряла 100 000 рублей на инвестициях, рассказываю как
В условиях рыночной экономики именно на финансовые инвестиции приходится большая часть вложений капитала, что обусловлено более высокой эффективностью использования инвестиционных ресурсов – инвестор может получить большую доходность на вложенный капитал, относительно доходности от операционной деятельности на объектах реальной экономики и товарных рынках.
Характеристика финансовых инвестиций определяется как совокупностью всех инвестиционных инструментов, так и спецификой каждого из них. В целом, можно выделить такие качества инвестиций, как обращение на вторичном рынке, доступность для любого инвестора, возможность портфельной формы инвестирования, высокая волатильность, потенциально высокий уровень доходности, риски снижения доходности и потери инвестиционного капитала, законодательное регулирование процесса.
2 Формы финансовых инвестиций
Различают следующие формы финансового инвестирования:
- Инвестиции капитала в уставные фонды предприятий – эта форма финансового инвестирования позволяет инвестору иметь тесную связь с операционной деятельностью предприятия. По сути, она подменяет реальное инвестирование, однако отличается меньшей капиталоемкостью и большей оперативностью. Как правило, осуществляется для решения конкретных задач, стоящих перед предприятием – выход на новые рынки сбыта, расширение ассортимента продукции, инновационные решения, другие направления стратегического развития предприятия. Основной целью инвестора в этом случае является не столько высокий доход, сколько финансовое влияние на предприятии для формирования возможности стабильного получения своей доли операционной прибыли.
- Вложение капитала в различные доходные виды инструментов денежного рынка. Такая форма финансового инвестирования предусматривает эффективное использование денежных активов предприятия, которые временно свободны и не задействованы в производственно-хозяйственном цикле. Наиболее распространённым видом этой формы инвестирования является депозит в коммерческих банках.
- Вложение капитала в различные доходные инструменты фондового рынка. Эта наиболее массовая форма характеризуется вложением капитала в ценные бумаги, свободно обращающиеся на фондовых рынках. Популярность инвестиций в ценные бумаги и производные от них инструменты (деривативы) обусловлена наличием большого перечня инструментов, высокой потенциальной доходностью, множеством инвестиционных стратегий и различной длительностью временных периодов инвестирования.
3 Поговорим об инструментах инвестирования
Типологическими признаками классификации выступают виды инвестиционных активов, в которые осуществляются финансовые инвестиции. К основным финансовым активам можно отнести:
- долевые ценные бумаги (акции различных видов, инвестиционные сертификаты). Подробно ознакомиться со спецификой этих активов можно здесь (статья «Долевые ценные бумаги»);
- долговые ценные бумаги (облигации, сертификаты ПИФов, векселя, чеки, банковские сертификаты). Основным финансовым активом этой группы являются, безусловно, корпоративные облигации. Вы можете получить информацию о них в статье «Корпоративные облигации».
- деривативы (фьючерсные контракты, биржевые опционы). Целью их обращения на рынке является получение прибыли из колебаний цен того или иного биржевого актива.
Главными особенностями производных инвестиционных инструментов являются: формирование цены на основе цены биржевого актива, в качестве которого выступают ценные бумаги; форма их обращения на рынке аналогична обращению ценных бумаг; четко ограниченный период существования; торговля ими позволяет получать прибыль при минимальном размере депозита, поскольку используется кредитное плечо.
Фьючерсные контракты – это стандартные биржевые соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже оговоренного базисного актива определённого количества по заранее установленной цене в обусловленном месте. Отличительными чертами этого инструмента являются:
- биржевой характер контракта;
- стандартизация всех параметров, за исключением цены;
- наличие механизма прекращения обязательств по фьючерсному контракту любой из сторон досрочно;
- полная гарантия исполнения всех обязательств, предусмотренных контрактом, которая осуществляется биржей.
В зависимости от базового актива, различают несколько видов фьючерсов: процентные (государственные облигации), валютные, фьючерсы на акции, индексы фондового рынка, товары. Опционные контракты – это производные финансовые инструменты, базовым активом которых выступают различные финансовые инструменты. Диапазон базисных активов опционов по сравнению с фьючерсными контрактами значительно шире.
Свободнообращающийся биржевой опцион (опционный контракт) – это стандартный биржевой договор, который предоставляет право (но не обязательство) на покупку или продажу фьючерсного контракта или биржевого актива по заранее оговоренной цене в течение установленного периода с уплатой за это право премией. То есть суть опционных контрактов заключается в том, что они предоставляют возможность выбора для одной из сторон – исполнить или отказаться от исполнения контракта.
По срокам исполнения различают американский тип опциона – он может быть исполнен в любой момент времени до окончания срока действия, и европейский тип – опцион, который исполняется лишь по дате окончания срока действия контракта.
Основные преимущества опционов заключаются в следующем:
- наличие широкого выбора торговых стратегий;
- высокая рентабельность торговли опционами – уплаченная за опцион небольшая премия может принести в благоприятном случае прибыль, исчисляемую сотнями процентов по отношению к премии;
- минимизация риска при покупке опциона (величина премии);
- возможность торговать биржевыми опционами так же, как и фьючерсами, но при этом в процессе торговли можно менять первоначальную стратегию.
Тем, кто планирует торговать финансовыми инструментами, следует не забывать, что потенциально высокая доходность этого процесса сопровождается чрезвычайно высокими рисками.
4 Классификация по ряду признаков
Финансовые инвестиции классифицируются по целому ряду признаков:
По характеру участия в инвестиционном процессе:
- прямые (инвестор вкладывает деньги непосредственно в уставный фонд предприятия, или пополняет оборотные средства компании);
- косвенные (инвестиции осуществляются через институт финансовых посредников – инвестиционные фонды и компании, коммерческие банки).
По периоду инвестирования финансовые инвестиции делятся на:
- краткосрочные инвестиции – на период менее одного года;
- среднесрочные инвестиции – на срок от одного до трех лет;
- долгосрочные инвестиции – на период более трех лет.
По уровню инвестиционного риска выделяют следующие финансовые инвестиции:
- безрисковые – реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода отсутствует, и получение прибыли практически гарантировано;
- низкорисковые – инвестиции в объекты или финансовые активы, риск по которым оценивается ниже среднерыночного уровня;
- среднерисковые – вложение капитала в объекты или финансовые инструменты, риск по которым оценивается, как средний по рынку;
- высокорисковые – вложение капитала в объекты, уровень риска которых оценивается выше среднерыночного;
- спекулятивные – инвестиции в наиболее рисковые активы для получения максимального дохода.
5 Инвестиционный портфель как форма управления финансовыми инвестициями
Под инвестиционным портфелем подразумевается совокупность финансовых инструментов, в которые вложены денежные средства частного инвестора в соответствии с целями, задачами и стратегическими установками инвестора. В зависимости от цели вложения капитала, выделяют портфель дохода, роста и портфель минимизации инвестиционных рисков.
Портфель роста ориентирован на увеличение его рыночной стоимости, что осуществляется включением в него финансовых инструментов, цена которых на рынке имеет тенденцию к стабильному росту. Риск по такому портфелю очень высокий. Портфель дохода формируется за счет инвестиционных инструментов, которые обеспечивают высокие текущие доходы при среднем уровне риска.
Портфель минимизации рисков обеспечивает инвестору надежную защиту от инфляции, а его финансовые инструменты при невысоком уровне дохода имеют высокую ликвидность. В зависимости от стратегии инвестирования, различают агрессивный инвестиционный портфель с высоким риском, взвешенный портфель с умеренным риском и консервативный низкорисковый инвестиционный портфель.
Каждый тип инвестиционного портфеля соответствует определенной инвестиционной стратегии и имеет свою специфику управления им. Уменьшить портфельные риски инвестор может путем диверсификации инвестиционного портфеля по разным его составляющим – видам ценных бумаг, срокам погашения, их эмитентам, отраслям экономики.
Правильно сформировать инвестиционный портфель – достаточно сложная задача, и делать это самостоятельно можно лишь при наличии определенной квалификации и опыта работы.
В дальнейшем инвестор на регулярной основе должен проводить оценку финансовых показателей каждого из инструментов портфеля. И в случае значимых изменений рыночной конъюнктуры или при получении доходности по тому или иному инструменту ниже прогнозируемого уровня проводить его балансировку, то есть вносить изменения: продавать неэффективные и покупать новые инвестиционные инструменты.
Управление инвестиционным портфелем тоже относится к непростым процессам и требует постоянного анализа как фондового рынка в целом, так и отдельных его инструментов. При отсутствии навыков анализа рынка и опыта управления инвестиционным портфелем это следует поручить профессиональному управляющему.
Таким образом, финансовые инвестиции через инструменты фондового рынка формируют канал, который позволяет свободным денежным средствам превращаться в инвестиции. При этом соблюдаются интересы всех участников этого процесса – как инвесторов, так и компаний-эмитентов.
Источник: pasprofit.ru
Что относится к финансовым инвестициям
Ключевое различие — инвестирование и финансовая деятельность
Инвестиционная деятельность и финансовая деятельность состоят из двух основных разделов в отчете о движении денежных средств, в которых отражаются приток и отток денежных средств от вышеуказанной деятельности. Ключевое различие между инвестиционной и финансовой деятельностью заключается в том, что инвестиционная деятельность фиксирует приток и отток денежных средств, которые приводят к прибылям и убыткам от инвестиций в то время как финансовая деятельность фиксирует приток и отток денежных средств, которые приводят к изменению структуры капитала компании за счет привлечения нового капитала и выплаты выплат инвесторам. Обе эти статьи напрямую влияют на общую чистую денежную позицию, поскольку они представляют собой основную часть денежных средств, имеющихся в организации.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое инвестиционная деятельность
3. Что такое финансовая деятельность
4. Параллельное сравнение — инвестиционная и финансовая деятельность
5. Резюме
Что такое инвестиционная деятельность?
В инвестиционной деятельности регистрируются приток и отток денежных средств, в результате которых возникают прибыли и убытки от инвестиций. Следующие элементы приводят к оттоку или притоку денежных средств.
Покупка основных средств
Здесь понесенная цена покупки рассматривается как все расходы, понесенные для приведения актива в рабочее состояние с целью получения экономической выгоды. Таким образом, сюда входят такие расходы, как доставка и установка, в дополнение к закупочной цене.
Покупка долгосрочных инвестиций
В эту категорию включаются инвестиции, генерирующие стоимость более одного отчетного года. Акции, облигации и инвестиции в недвижимость — вот некоторые примеры долгосрочных инвестиций.
Продажа основных средств
Это доходы, полученные от выбытия основных средств.
Продажа долгосрочных инвестиций
Это выручка от продажи долгосрочных инвестиций.
Денежный поток от инвестиционной деятельности составляет значительный денежный поток, поскольку основные средства и долгосрочные инвестиции имеют высокую стоимость. Таким образом, это особенно важно в капиталоемких отраслях, таких как обрабатывающая промышленность, где требуются крупные инвестиции в основной капитал.
Что такое финансовая деятельность?
Финансовая деятельность фиксирует приток и отток денежных средств, которые приводят к изменению структуры капитала компании за счет привлечения нового капитала и выплаты выплат инвесторам. Денежный поток от финансовой деятельности показывает инвесторам финансовую устойчивость компании.
Выплаченные денежные дивиденды
Дивиденды в денежной форме — это часть прибыли, выплачиваемая акционерам за их инвестиции. Многие компании выплачивают дивиденды ежегодно, а некоторые также выплачивают промежуточные дивиденды.
Погашение займа
Погашение — это периодические выплаты заемных средств от кредиторов. Такие периодические платежи обычно включают в себя часть основной суммы и процентов.
Выкуп акций
Если компания считает, что выпущенные акции компании недооценены на рынке, то компания может выкупить акции. Это делается для того, чтобы послать рынку сигнал о том, что акции компании более ценны, чем текущая торговая цена.
Получение займа
Иногда, когда компании сталкиваются с проблемами ликвидности, можно получить займы для получения дополнительных финансовых средств.
Выпуск акций
Новые акции могут быть выпущены для новых инвесторов и существующих инвесторов, когда компания желает привлечь новый капитал. Акции могут быть выпущены как для физических, так и для юридических лиц.
В чем разница между инвестиционной и финансовой деятельностью?
Инвестиционная против финансовой деятельности
Резюме — Инвестиционная деятельность против финансовой деятельности
Разницу между инвестиционной и финансовой деятельностью можно в основном различить через понимание компонентов, включенных в каждую категорию. Инвестиции в основной капитал будут показаны в составе инвестиционной деятельности, а изменения в структуре капитала будут включены в финансовую деятельность. Доступность денежных средств является жизненно важным аспектом для повседневного выживания бизнеса. Чистая денежная позиция становится жизненно важной для всех типов организаций при планировании будущей операционной и инвестиционной деятельности. Таким образом, денежный поток от инвестиционной и финансовой деятельности играет важную роль в общей доступности денежных средств для организации.
Ссылка:
1. «Деятельность бизнеса: финансирование, инвестирование и управление — безграничный открытый учебник». Безграничный. Boundless, 26 мая 2016 г. Web. 10 мая 2017. .
2. «Отчет о движении денежных средств». Отчет о движении денежных средств | Студенты | ACCA Global | ACCA Global. N.p., n.d. Интернет. 10 мая 2017. .
3. «Классификация денежных потоков:». Операционная, инвестиционная и финансовая деятельность — Классификация денежных потоков — AccountingExplanation.com. N.p., n.d. Интернет. 10 мая 2017. .
Источник: ru.strephonsays.com
Разница между инвестиционной и финансовой деятельностью
Ключевое отличие — инвестирование против финансовой деятельности
Инвестиционная деятельность и финансовая деятельность состоят из двух основных разделов в отчете о движении денежных средств, в которых отражается приток и отток денежных средств от вышеуказанных действий. Основное различие между инвестиционной и финансовой деятельностью заключается в том, что инвестиционная деятельность регистрирует приток и отток денежных средств, которые приводят к прибылям и убыткам от инвестиций в то время как финансовая деятельность фиксирует приток и отток денежных средств, которые приводят к изменению структуры капитала компании за счет привлечения нового капитала и погашения инвесторов. Обе эти статьи напрямую влияют на общую чистую денежную позицию, поскольку они представляют основную часть наличной суммы, имеющейся в организации..
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое инвестиционная деятельность
3. Что такое финансовая деятельность
4. Сравнение между собой — инвестиции против финансовой деятельности
5. Резюме
Что такое инвестиционная деятельность?
Инвестиционная деятельность фиксирует приток и отток денежных средств, которые приводят к прибылям и убыткам от инвестиций. Следующие позиции приводят к оттоку денежных средств или притоку.
Покупка основных средств
Здесь понесенная покупная цена рассматривается как все расходы, понесенные для приведения актива в рабочее состояние для получения экономической выгоды. Таким образом, это включает в себя такие расходы, как доставка и установка в дополнение к покупной цене.
Покупка долгосрочных инвестиций
Инвестиции, генерирующие стоимость более чем за один отчетный год, включены в эту категорию. Акции, облигации и инвестиции в недвижимость — вот некоторые примеры долгосрочных инвестиций.
Продажа основных средств
Это выручка от выбытия основных средств.
Продажа долгосрочных инвестиций
Это доходы, полученные от выбытия долгосрочных инвестиций
Денежный поток от инвестиционной деятельности составляет основной денежный поток, поскольку основные средства и долгосрочные инвестиции имеют высокую стоимость. Таким образом, это особенно важно в капиталоемких отраслях, таких как производство, где требуются крупные инвестиции в основной капитал..
Что такое финансовая деятельность?
Финансовая деятельность учитывает приток и отток денежных средств, которые приводят к изменению структуры капитала компании за счет привлечения нового капитала и погашения вкладчиков. Денежный поток от финансовой деятельности показывает инвесторам финансовую устойчивость компании.
Выплачены денежные дивиденды
Денежный дивиденд — это доля прибыли, выплачиваемой акционерам за их инвестиции. Многие компании выплачивают дивиденды ежегодно, а некоторые также выплачивают промежуточные дивиденды.
Погашение займа
Погашение называется периодическими платежами заемных средств от кредиторов. Такие периодические платежи обычно включают часть основного долга и процентов.
Выкуп акций
Если компания считает, что выпущенные акции компании недооценены на рынке, то компания может выкупить акции. Это делается для того, чтобы послать рынку сигнал о том, что акции компании более ценны, чем текущая торговая цена..
Получение займа
В тех случаях, когда компании сталкиваются с проблемами ликвидности, могут быть привлечены заемные средства для получения большего.
Выпуск акций
Новые акции могут быть выпущены для новых инвесторов и существующих инвесторов, когда компания желает привлечь новый капитал. Акции могут быть выпущены как физическим, так и юридическим лицам..
Рисунок 01: Формат отчета о движении денежных средств
В чем разница между инвестиционной и финансовой деятельностью?
Инвестирование против финансовой деятельности
Резюме — Инвестиционная деятельность против финансовой деятельности
Различие между инвестиционной и финансовой деятельностью может быть в основном различено через понимание компонентов, включенных в каждую категорию. Инвестиции в основной капитал будут отражены в рамках инвестиционной деятельности, а изменения в структуре капитала будут включены в финансовую деятельность. Наличие наличных является жизненно важным аспектом для повседневного выживания бизнеса. Чистая денежная позиция становится жизненно важной для всех типов организаций для планирования будущей операционной и инвестиционной деятельности. Таким образом, поток денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности играет важную роль в общей доступности денежных средств для организации..
Ссылка:
1. «Деятельность бизнеса: финансирование, инвестирование и эксплуатация — безграничный открытый учебник». Бескрайние. Безграничный, 26 мая 2016 года. Веб. 10 мая 2017. .
2. «Отчеты о движении денежных средств». Отчеты о движении денежных средств | Студенты | ACCA Global | ACCA Global. Н.п., н.д. Web. 10 мая 2017. .
3. «Классификация денежных потоков:» Операционная, инвестиционная и финансовая деятельность — Классификация денежных потоков — AccountingExplanation.com. Н.п., н.д. Web. 10 мая 2017. .
Изображение предоставлено:
1. «11 трастовых фондов отчета о движении денежных средств» Ladyfwr — собственная работа (CC BY-SA 3.0) через Commons Wikimedia
Источник: ru.differkinome.com