Что лучше etf или пифы

Зачем покупать несколько ETF, если есть один широкого рынка?

В принципе покупка всего мирового рынка в одном фонде может быть инвестиционной стратегией. Но во-первых стратегия у каждого инвестора должна быть своя — что подходит в 20 лет, неблагоразумно использовать в 80. Во-вторых, рынки различных стран ведут себя примерно как отдельные бумаги в фонде облигаций — какие-то из них в настоящий момент недооценены, какие-то переоценены (и порой очень сильно).

Квалифицированный инвестор в состоянии подбирать долю отдельных рынков, исходя из их текущего состояния, что на дистанции может дать лучший доход, чем мировой индекс, собранный по принципу капитализации. Этот процесс не описывается точными формулами с известным будущим результатом, но ожидание доходности тут выше. С другой стороны, слишком большое число рынков (фондов) в портфеле увеличивает сложность управления ими и повышает затраты на брокерские комиссии. Так что при формировании портфеля стоит проявлять разумный компромисс.

Так что же выбрать – ETF или ПИФ?

10 преимуществ инвестирования в ETF по сравнению с ПИФами

Уверен, большинство из вас не раз слышали про инвестиции в ETF, но не многие до конца понимают что это вообще такое, каким образом они работают, в чем их преимущество и, самое главное, чем они отличаются от всем известных акций и взаимных фондов (наших ПИФов).

Предлагаю восполнить этот пробел и более подробно во всем разобраться.
ETF появились в середине 80-х годов, когда сотруднику Американской Фондовой Биржи, Натану Мосту пришла идея о создании фонда, акции которого обращались бы на бирже. По некоторым данным с этой идеей он сначала обратился к основателю индексных фондов компании Vanguard Джону Боглу, но, видимо, разговор не сложился, и он ушел к владельцу другой крупной инвестиционной компании. В итоге, в 1993 году был создан первый Exchange Traded Fund (ETF) в США. В основе первого фонда лежали акции, входящие в индекс S

широкой диверсификацией;

высокой ликвидностью;

прозрачностью структуры активов;

возможностью торговаться на бирже.

Чем ПИФы отличаются от ETF?

Чем же покорили ETF весь мир и в чем их преимущества по сравнению с ПИФами?

1. Получение дивидендов и купонов
Получение дивидендов и купонов возможно только через ETF. Для этого можно использовать ETF акций, облигаций, недвижимости. Используя эти фонды, можно составить инвестиционный портфель, который будет генерировать пассивный доход. В ПИФах такой возможности нет, потому что они реинвестируют все возможные выплаты.

2. Самые низкие комиссионные издержки
Средняя комиссии за управление по всем зарубежным ETF составляет 0,5% в год, в то время как в ПИФах это около 4%. При этом 10 крупнейших ETF мира, под управлением которых находится больше 650 млрд долларов, имеют среднюю комиссию в размере 0,15%, что позволяет инвестору сэкономить на издержках.

3. Покупка и продажа на фондовой бирже
Если вы хотите купить ETF, то нужно всего лишь сесть за компьютер, зайти в личный кабинет и сделать пару нажатий клавишами. При покупке/продаже ПИФа, как правило, нужно ехать в УК и подписывать бумаги, что не всегда бывает удобным. Некоторые ПИФы, конечно, торгуются на бирже, но их мало и ликвидность по ним не очень большая.

Что лучше ETF или ПИФ? Сходства и различия ETF и ПИФа | Global Finance

4. Прозрачность структуры активов
Информация по структуре активов в ETF полностью прозрачна и доступна в любой момент времени, чего нельзя сказать про ПИФы, которые иногда выглядят довольно закрытыми и получить 100% информацию по составу фонда не всегда возможно.

5. Покупка и продажа в течение дня по рыночной цене
Если вы хотите узнать сколько сейчас стоит конкретный ETF, и как меняется на него цена в течение дня, достаточно зайти на информационный сайт (Yahoo Finance, Bloomberg, Morningstar). Стоимость же ПИФа устанавливается каждый день, она не меняется в течение всего дня и пересчитывается УК после закрытия торгов.

6. Ставка на понижение
Если вы уверены, что скоро рынок упадет и хотите сыграть на понижение, то для этого достаточно приобрести инверсный ETF, который растет, когда индекс падает. Если вы, например, считаете, что индекс SP500 с тикером SH. Суть его довольно простая: если вы будете держать этот ETF и индекс упадет на 20%, то вы заработаете 20%! На ПИФах можно заработать только на растущем рынке.

7. Точность следования за базовым индексом (бенчмарком)
Если сравнить ETF SPRD SP500, то ПИФ в несколько раз проигрывает по точности следования за бенчмарком в отличие от ETF, который практически точь-в-точь за ним следует.

8. Отсутствие риска смены стратегии или бенчмарка
К сожалению, смена УК стратегии и бенчмарка стабильно происходит в ПИФах. Так например, ПИФ Райфайзен БРИК, который создавался чтобы отслеживать индексы Бразилии-России-Индии-Китая, сейчас отслеживает индекс MSCI EMU – индекс ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз.

9. Валютная составляющая
Если вы хотите инвестировать, покупать активы и создавать капитал в различных валютах, то это можно сделать только через ETF. При инвестировании в ПИФы вы всегда будете привязаны к российским рублям.

10. Широкая диверсификация
Можно подобрать фонд, который будет инвестировать в 100 акций различных компаний, а можно найти фонд, состоящий из более 1500 акций. Таким примером является фонд Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).Можно найти смешанный фонд, в котором будут и акции, и облигации, и инструменты денежного рынка. Например, таким фондом является iShares Core Growth Allocation (AOR). В ПИФах такой диверсификации и разнообразия нет.

Источник: lkapital.ru

ПИФы против ETF фондов: в чем между ними разница и что лучше. Чем пиф отличается от etf?

Большинство индексных фондов поддерживают индексную стратегию, покупая иностранные ETF, поэтому у нас есть дополнительное звено в виде управляющей компании. И в два раза дороже. Контрагент платит иностранному провайдеру за хранение ETF; мы платим ETF. Но во много раз больше.

В чем разница между ПИФами и ETF, что лучше

Многие слышали об инвестиционных фондах. Но если вы хоть что-то знаете об инвестировании, вы знаете, что ETF — это взаимные фонды. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. К сожалению, большинство людей не понимают разницы между этими двумя понятиями, хотя она фундаментальна. Сегодня попробуем разобраться в ответе на вопрос, какой инвестиционный инструмент лучше: ETF или взаимные фонды?

Паевой фонд — это взаимный инвестиционный фонд. ETF — это торгуемый на бирже фонд. Оба инструмента предоставляют возможность совместного инвестирования. Затем деньги инвесторов объединяются в портфель, который инвестируется в ценные бумаги, недвижимость, валюту и т.д.

В обоих случаях деньгами и активами инвестиционного фонда управляет компания. Есть попечитель и аудитор, которые обеспечивают прозрачность деятельности. Деятельность фондов регулируется законом. Кроме того, Центральный банк следит за тем, чтобы деньги инвесторов не были присвоены, и осуществляет ряд других административных мер. По сути, он выполняет надзорные функции.

Как взаимные фонды, так и биржевые фонды, которые инвестируют в акции и облигации, предоставляют возможность диверсифицировать ваши инвестиции. Идея заключается в том, что средства инвестируются во многие ценные бумаги одновременно, что придает портфелю определенную стабильность. Чтобы заработать деньги, достаточно выбрать нужный фонд и купить в нем пай. Это может быть акция (в случае взаимного фонда) или определенное количество акций (в случае биржевого фонда). Затем инвестору остается только ждать.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Продлили заключение! »: последние новости о пирамиде Finiko на декабрь 2022 года – что происходит, где сейчас Доронин и Сабиров. Что с дорониным кириллом на сегодня?

Что различного между ETF и ПИФ?

Существует несколько ключевых различий между взаимными фондами и биржевыми фондами:

1. Как осуществляется купля-продажа паев ПИФа и ETF. Чтобы это сделать, необходимо обратиться к управляющей компании или к ее агенту непосредственно. Как правило, в качестве последнего выступает связанный с ней банк. Также можно приобрести пай непосредственно на сайте. Конечно, некоторые паи присутствуют на бирже, но там сделки с ними осуществлять неудобно. Для покупки EFT необходим брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет. Чтобы их приобрести, необходимо найти акции соответствующего инвестиционного фонда и подать заявку через брокера.
2. Управление ETF. Они, как правило, всегда следуют индексам акций или облигаций. Немного реже они повторяют динамику на золото или другие товары.
3. Управление ПИФ. Как правило, долгосрочная доходность таких фондов несколько ниже, если управление активное. Управляющая компания пытается добиться большей доходности по сравнению с рыночным индексом. Проблема в том, что в течение длительного времени обыгрывать индекс невозможно.
4. Комиссии. Комиссия у ПИФов значительно выше, чем у ETF. Так, у российских ETF комиссия составляет 0,95% от среднегодовой стоимости активов. Что касается паевых фондов, то она составляет 4%, и даже больше. При этом каждый лишний процент комиссии негативно влияет на доходность этой инвестиции для человека. Помимо этого ПИФы могут брать комиссию за покупку пая или его погашение. Это позволяет дополнительно заработать управляющей компании, но явно не инвестору. В случае с ETF, нужно оплачивать всего лишь услугу брокера, и не более.
5. Контроль. ETF, которые торгуются на Мосбирже, регулируются не только лишь российским ЦБ, но и иностранными. Поскольку за деятельностью биржевых фондов больше организаций следят, то такие операции считаются гораздо более надежными и прозрачным.

Конечно, это не единственные различия. Например, стоимость акции зависит от показателей предыдущего дня, в то время как стоимость биржевого фонда может регулярно меняться в течение дня, как и цена любой другой акции.

Если вы хотите, вы можете купить только часть пая взаимного фонда, в то время как в ETF вы можете купить только целое число паев. Кроме того, управляющая компания может резко изменить инвестиционную стратегию своего фонда и вложить значительные средства в акции азиатских стран вместо европейских ценных бумаг. Такая ситуация невозможна с биржевым фондом.

Почему банки вводят отрицательные ставки. На чем зарабатывают банки?

Что же лучше?

Хорошо, мы понимаем различия, но что лучше? Очевидно, что это ETFs, не так ли?

1. Если по определенным причинам вы не хотите оформлять брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет для приобретения биржевого инвестиционного фонда.
2. Если вы не имеете права инвестировать в иностранные финансовые инструменты. Так, некоторые категории граждан, не смогут инвестировать в ETF.

Биржевые фонды и взаимные фонды связаны между собой тем, что они являются механизмами коллективного инвестирования. При таком варианте деньги инвесторов хранятся в едином инвестиционном портфеле и вкладываются в конкретные финансовые инструменты, такие как облигации, акции и т.д. Управляющая компания несет ответственность за активы этих фондов.

Прозрачность инвестиций контролируется депозитарием и аудитором. Кроме того, деятельность этих фондов в России регулируется законодательством. Центральный банк также осуществляет надзор за фондами.

Как взаимные фонды, так и биржевые фонды, инвестирующие в акции и облигации, очень хорошо диверсифицированы, поскольку фонды инвестируют в большое количество различных ценных бумаг. Чтобы принять участие в инвестициях во взаимный фонд или ETF, вам нужно просто приобрести долю, купив пай. Все операции по покупке акций или облигаций являются независимыми от инвестора, и инвестор не имеет над ними никакого контроля.

Основные различия между этими инструментами заключаются в условиях их покупки и продажи, а также в управлении ими. Управление паевыми инвестиционными фондами. Такие фонды в большинстве случаев активно управляются менеджером фонда, который старается превзойти рыночный индекс.

Однако доходность активно управляемых фондов в долгосрочной перспективе часто ниже доходности пассивно управляемых фондов, поскольку очень трудно превзойти индекс в течение многих лет подряд. Управляемые торгуемые фонды. ETF почти всегда отражают показатели индекса акций, облигаций или товаров. Компания, управляющая биржевыми фондами, стремится не превзойти индекс, а инвестировать во все ценные бумаги определенного индекса, приближаясь к его структуре с точностью до сотых долей одного процента.

БКС Инвестиции — предложения от брокера с солидной репутацией. Что такое бкс инвестиции?

Продажа и покупка единиц. Паи инвестиционных фондов можно приобрести как у дилера (банка, аффилированного с Управляющей компанией), так и в офисах и на сайте Управляющей компании. Паи также погашаются через Управляющую компанию. Паи инвестиционных фондов также можно обменивать в рамках одного фонда.

Паи некоторых паевых фондов также доступны на фондовой бирже, но покупка и продажа через эту платформу чрезвычайно обременительна. Продажа и покупка акций в биржевых паевых фондах. Чтобы покупать и продавать акции ETF, вы должны иметь брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет.

Покупки и продажи осуществляются брокером, а заказ может быть сделан по телефону или через торговый терминал. Акции ETF очень ликвидны, поэтому в любой торговый день можно совершить любое количество сделок. Плата за управление. За покупку и продажу пифов часто приходится платить дополнительную комиссию.

При использовании биржевых фондов нет никаких дополнительных сборов, поскольку оплачивается только брокерская комиссия. Как правило, ETF имеют более низкие комиссионные, чем взаимные фонды. Российские биржевые фонды облагаются максимальной комиссией в размере 0,95% от среднегодовой стоимости активов, а паевые инвестиционные фонды — 3% годовых. Биржевые фонды имеют преимущество более комплексного надзора, чем взаимные фонды, поскольку они находятся под надзором не только Центрального банка России, но и зарубежных центральных банков.

ПИФы против ETF фондов: в чем между ними разница и что лучше?

Однако если у вас нет ни одного из вышеперечисленных ограничений, мы советуем вам рассмотреть ETF. Однако не следует инвестировать в акции на короткие сроки (до 3 лет), поскольку эти инвестиции очень волатильны. Если вы выбираете краткосрочные инвестиции, вам следует сосредоточиться на облигациях (FXRU, FXRB, FXMM, RUSB) и бундах.

Разное

Так что же выбрать – ETF или ПИФ?

• Вы не хотите открывать ИИС или брокерский счет.
• Вы не можете вкладывать деньги в зарубежные активы. Так как ETF является как раз таким инструментом, некоторые категории госслужащих не могут владеть ими по российскому законодательству (ст. 2 Федерального закона от 07.05.2013 N 79-ФЗ и ст. 7.1 Федерального закона от 25.12.2008 N 273-ФЗ).

Источник: gbiznesblog.ru