Форфейтинг (англ. forfaiting от фр. à forfait — целиком, общей суммой) — операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заёмщика (покупателя, импортёра) перед кредитором (продавцом, экспортёром). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.
Энциклопедичный YouTube
Просмотров:
Что такое факторинг?
Что такое факторинг?
Субтитры
Что такое факторинг? Рассмотрим на примере. Это Иван Иваныч. — Предприниматель — Владелец малого бизнеса — Поставляет свои товары клиентам. И ему бывает нужно дополнительное финансирование. Факторинг — это способ быстро и просто восполнить недостаток оборотных средств. А при необходимости получить 100% гарантию оплаты от новых покупателей.
Иван Иваныч занимается производством мебели. За время работы он наладил поставки в несколько магазинов своего региона. Однажды, к нему обратился новый клиент с заказом на 200 столов. Иван Иваныч отправляет партию столов при первой же возможности, а покупатель отправляет ему подписанную накладную.
Что такое факторинг? Анимационный видеоролик на заказ.
Когда партия товара отгружена, но оплата еще не прошла, ему нужны средства для того чтобы закупить материалы для новых заказов, заплатить сотрудникам, разобраться с налоговой. В общем, нужны деньги, чтобы бизнес продолжал работать. Тогда Иван Иваныч идет в банк за кредитом.
Но банки не любят давать кредиты малым предприятиям, по множеству разных причин. . а покупатель, тем временем, может не платить по счету в течении -30-ти -60-ти -или даже 90 дней Как же быть? Ведь деньги нужны сейчас. В этом случае поможет Лайф Факторинг. Во-первых, как только к Иван Иванычу попадает заказ на 200 столов, он отправляет нам информацию о покупателе.
Его персональный менеджер досконально проверяет покупателя и его историю взаимоотношений с поставщиками. Он ведет учет всех оплат от всех покупателей, чтобы Иван Иваныч всегда точно знал, кто уже оплатил товар, а кто еще нет. В России покупатель и продавец часто общаются и даже дружат.
Поэтому каждый раз, когда платеж задерживался, Иван Иваныч испытывал дискомфорт, интересуясь, когда деньги поступят на счет. Лайф Факторинг решает вопрос сбора платежей, при необходимости напоминает покупателю о просрочке и требует платежные документы. Факторинг — это удобно.
Если мы заранее знаем покупателя Иван Иваныча, то средства он может получить сразу после отгрузки товара. И это позволит ему не останавливать производство ни на минуту. Вместо того, чтобы ждать оплаты и погружаться в долговую яму.
Иван Иваныч получает до 90% от стоимости поставки сразу после отгрузки, а остальную сумму Лайф Факторинг перечисляет на его счет после оплаты товара покупателем. Если покупатель не оплачивает товар в срок, Лайф Факторинг напоминает о просроченном платеже, выясняет причину, и, при необходимости, согласовывает новую дату платежа с Иван Иванычем.
Что такое форфейтинг простыми словами — формы, схема и виды + отличие от факторинга и лизинга
Для того, чтобы застраховать себя от неоплаты поставки покупателем, Иван Иваныч предпочитает пользоваться безрегрессным факторингом. Таким образом, он точно знает, что поставка будет оплачена. Теперь предприниматель спит спокойно, зная, что его бизнес работает как часы. Возможности Лайф Факторинг помогли Иван Иванычу увеличить обороты бизнеса в 5 раз за последние полгода.
Наши преимущества: — Небанковский подход — Мы оцениваем потенциал компании, а не только ее финансовое состояние — Минимальный пакет документов для принятия решения — Принятие решения в течение 3 дней — Финансирование накладных в течение одного дня — Возможность использования online-факторинга — Комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью Каждый третий Клиент выбирает Факторинговую компанию «Лайф» благодаря индивидуальному подходу и качеству предлагаемого Клиентского сервиса. Лайф Факторинг — Все достижимо!
- 1 Преимущества и недостатки форфейтинга
- 1.1 Преимущества
- 1.2 Недостатки
Источник: wiki2.org
Тема 14. ФАКТОРИНГ И ФОРФЕЙТИНГ
Факторинг (от английского factor – агент, посредник) – это покупка банком или специальной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.
Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:
1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
3. Инкассирование его задолженности.
4. Страхование поставщика от кредитного риска.
Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:
– заблаговременную реализацию долговых требований;
– освобождение от риска неплатежа;
– упрощение структуры баланса;
– экономия на бухгалтерских, административных и других расходах.
А это способствует ускорению оборота капитала. снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеют ограниченный доступ к кредитам.
Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговых компаний, настороженно относятся к клиентам повышенного риска, а именно: предприятиям с большим количеством дебиторов; предприятиям, занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции; строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками; предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.
Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк также заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.
Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 — 3% от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от количества счетов-фактур.
Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.
Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежей за проданные товары. Постепенно в эти отношения между продавцом и покупателем внедрились посредники – фактор-фирмы. Со временем сложились две разновидности факторинга.
Одна берет свое начало от выделения специализированных факторинговых компаний, которые развивали универсальную систему товарно-посреднического обслуживания клиентов. Другая выросла из активного проникновения в отношения поставщиков и покупателей коммерческих банков. Они дополняют функции торговых посредников развитой системой кредитования оборотного капитала. В основе каждой из них лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании.
Факторинговые операции подразделяются:
· на внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве;
· открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);
· с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса;
· с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.
Типы факторинговых соглашений. Мировая практика знает несколько типов факторинговых соглашений в зависимости от требований поставщика к фактор-компании.
Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса). Обычно заключается при регулярных и проверенных практикой контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов, без отбора надежных – себе, ненадежных – факторинговой компании.
В случае соглашения о полном обслуживании с правом регресса факторинговые компании не страхуют кредитный риск. Его продолжает нести поставщик. Компания имеет право вернуть компании долговые требования, не оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций фактор-компании оказывают юридические, информационные и консультационные услуги. Они располагают богатой информацией о мировых рынках.
Международный факторинг. Кредитный риск поставщика особенно возрастает при поставках товара на экспорт. Это сопряжено с гораздо большими трудностями оценки платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками документо- и товарооборота, а значит, и предоставления коммерческого кредита; с политической и экономической нестабильностью страны-импортера. Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.
Работая с экспортером, факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны – импортера, передает ей часть своей работы и, в свою очередь, выполняет часть работы по поручению этой иностранной факторинговой компании. Такой встречный факторинг получил название взаимного или двухфакторного.
Заключая договор о факторинговом обслуживании, фактор-фирма или банк берет на себя серьезные обязательства и значительный риск, связанный с оплатой платежных требований покупателями. Естественно, что банк стремится минимизировать этот риск. Для этого банк должен проанализировать следующую информацию:
* сведения о качестве продукции или услуг, производимых поставщиком, о количестве и удельном весе отказов покупателей от платежей по причине поставки некачественной продукции;
* объем и темпы роста реализации для определения предельной суммы переуступаемых банку долговых требований;
* сведения о платежеспособности покупателей продукции предприятия. С этой целью банк-посредник может запрашивать банки плательщиков о финансовом состоянии предприятий-плательщиков. А в случае необходимости банк может заключить с банками плательщиков специальные договоры о предоставлении всей необходимой информации, касающейся платежеспособности покупателей;
* данные о составе и количестве плательщиков на предмет выяснения его постоянства и чрезмерной раздробленности;
* сведения о качестве долговых требований, которые банку предстоит оплачивать;
* доля долговых требований, которые нецелесообразно принимать на факторинговое обслуживание.
Для заключения договора о факторинговом обслуживании поставщик должен представить банку подробную информацию о платежных требованиях, включая:
– наименование и адрес каждого плательщика и условия расчетов с ним;
– сумму всех предусмотренных долговых требований;
– сумму платежей каждого плательщика;
– условия платежа для каждого плательщика.
После заключения факторингового соглашения поставщик или банк (если соглашение предусматривает полное обслуживание) извещает всех поставщиков о заключении факторингового договора.
В факторинговом договоре оговариваются права и обязанности каждой из сторон, условия совершения факторинговых операций, включая реквизиты платежных требований, наличие и отсутствие права регресса к поставщику, порядок оплаты платежных требований банком, размер и порядок определения комиссионного вознаграждения, ответственность сторон за невыполнение условий договора, условия расторжения договора.
Плата, взимаемая факторинговой компанией с поставщика, состоит из двух частей. Во-первых, из платы за управление, или комиссии за факторинговое обслуживание — ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и другие услуги. Размер этой платы определяется в процентах от годового оборота поставщика. В большинстве стран он колеблется в пределах 0,5 — 3%. При наличии права регресса плата снижается на 0,2 — 0,5 процентных пункта.
Во-вторых, из платы за кредит, предоставляемый поставщику в виде предварительной оплаты переуступаемых долговых требований. Ее величина, как правило, на 2 — 4 (в нормальных, неинфляционных условиях) процентных пункта выше текущей банковской ставки, используемой при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью.
Это одна из самых новых форм кредитования. Название происходит от французского «a forfait», что означает отказ от прав.
Форфейтинг – кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский.
Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфетера) обычно выступает банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.
Форфейтинг как метод трансформации коммерческого кредита в банковский представляет для экспортера ряд преимуществ:
1. Многократно ускоряет поступления средств за экспортируемый товар, а значит и оборот всего капитала.
2. Освобождают от риска неплатежа, от валютного риска.
3. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.
4. Освобождает от рисков, связанных с колебанием процентных ставок.
Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфетеру.
Рассматривая главные условия форфейтинговой сделки, основное внимание следует уделить механизму погашения, валюте, дисконтированию, видам форфетируемых документов. Банковской гарантии и дополнительным условиям.
Форфейтинг – одна из самых новых форм кредитования внешней торговли, которая появилась под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли.
Источник: lektsia.com
26. Факторинг, форфейтинг — особые формы привлечения заемного капитала
Факторинг – это особый вид краткосрочного финансирования, осуществляемый под уступку денежного требования. Факторинг предполагает приобретение банком или специализированной фирмой части дебиторской задолженности, связанной с реализацией продукции или имущества, на основе заключенного договора.
Главной целью использования факторинга является обеспечение непрерывности денежных потоков. Это достигается перенесением задолженности покупателя на фактора, который перечисляет производителю или продавцу определенную сумму денежных средств.
Суть трансакции в том, что хозяйствующий субъект (факторант) продает причитающуюся ему задолженность соответствующей фирме (фактору), которая должна будет взыскать обязательства с должника. Не дожидаясь их погашения, фактор перечисляет факторанту установленную договором сумму (75 — 90 %) стоимости приобретенных долгов. За предоставленные услуги взимается плата, исчисляемая в процентах от величины принятых обязательств. Уровень оплаты определяется с учетом покрытия затрат, связанных с взысканием задолженности, и в зависимости от предполагаемой степени риска, т.е. убытков, которые могут возникнуть в связи с несвоевременным погашением задолженности. Таким образом, в данной операции участвуют три самостоятельных субъекта:
1)факторант — производитель товаров или их продавец;
2)фактор — фирма или коммерческий банк, которые приобретают задолженность за реализованную продукцию и перечисляют оговоренную сумму факторанту;
3)должник — покупатель продукции, товаров или услуг.
Различают полный и частичный виды факторинга. При полном факторинге риск непогашения задолженности принимает на себя фактор, а при частичном — фактор приобретает задолженность на установленных условиях. Так, в случае неплатежеспособности покупателя он вправе перенести непогашенные обязательства обратно на факторанта. Перед заключением факторингового договора фактору следует тщательно изучить характер обязательств и оценить платежеспособность должника, чтобы исключить неоправданный риск.
Факторинг как альтернативная форма краткосрочного кредита, существенно влияет на сокращение цикла конверсии денежных средств и эффективность использования капитала предприятия. Это достигается следующим образом:
- •принимая на себя ответственность за инкассацию финансовых обязательств, фактор уменьшает задолженность за реализованную продукцию;
- •денежные средства постоянно перечисляются на счета факторанта в соответствии с установленным договором;
- •предприятие освобождается от необходимости тратить усилия на взыскание задолженности и сосредоточивается на реализации управленческих возможностей, связанных с совершенствованием производственного процесса.
В современных условиях расширяются услуги фактора в области ведения бухгалтерского учета, управления оборотными активами и предоставления консультаций в решении сложных финансовых проблем.
Разновидностью факторинга является форфейтинг, используемый, прежде всего, в международных расчетах, а также во внутреннем хозяйственном обороте при значительных объемах трансакций с высокой степенью риска. Эксперты считают, что форфейтинг имеет смысл, если сумма сделки – не менее 100 тыс. долларов. Задолженность всегда выступает в денежной форме. Форфейтинговые услуги предоставляются на основе заключения договора, в котором устанавливаются участники трансакций, объем услуг, условия их оплаты, форма материального обеспечения. В соответствующих трансакциях принимают участие четыре самостоятельных субъекта:
1) продавец задолженности (предприятие, банк, другие юридические и физические лица);
2) форфейтинговая фирма, приобретающая задолженность и несущая полную ответственность за ее погашение;
3) должники;
4) фирма-посредник (страховая компания, кредитное учреждение, консультационная фирма и др.).
В отличие от факторинга форфейтинг используется в основном при долговременных трансакциях, каждая из которых становится самостоятельным объектом. Данная операция обеспечивается векселями, аккредитивами и другими формами обязательных платежей, снижающими степень риска.
Источник: ffifr.wordpress.com