Биржа «жжет». Российский фондовый рынок несется вверх. И останавливаться, похоже, не собирается. Индекс Московской биржи добрался до отметок двадцатых чисел февраля прошлого года, то есть восстановил почти все потери, произошедшие после начала СВО. Что происходит на нашем фондовом рынке?
С чего вдруг такой позитив? И что делать частным инвесторам в ближайшем будущем? В этом давайте сегодня и разберемся.
Цифровое эльдорадо
Начну с актуальных цифр. Биржа снова стала золотым прииском для частных инвесторов. Такой хорошей динамики не было с конца 2020 года, когда рынки оттолкнулись от дна во время пандемии. За последний год котировки многих российских компаний выросли в разы. Индекс Мосбиржи поднялся выше 3000 пунктов.
Для сравнения, в феврале прошлого года он опускался до 1684 пунктов. В октябре — до 1775.
Причин для такой положительной динамики несколько. Во-первых, та самая низкая база. Акции сильно упали в прошлом году. А чем дешевле стоят компании, тем больше у них потенциал роста, особенно если они продолжают работать — и работать в плюс.
ТОП-10 ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ ДЛЯ ПОКУПКИ ПРЯМО СЕЙЧАС. Инвестиции в дивидендные акции РФ
Во-вторых, повлияло ослабление рубля. Многие крупные компании на нашей бирже — экспортеры. Для них чем дешевле рубль, тем больше прибыль, потому что доходы они получают в долларах или юанях, а прибыль фиксируют в рублях. Наша валюта упала примерно на треть, это и повлияло на котировки.
В-третьих, если в прошлом году многие компании не публиковали отчетность, то в нынешнем начали это делать. И оказалось, что у всех кругом отличные результаты. Это дополнительно приободрило инвесторов — ведь чем больше прибыль, тем выше шанс, что этой прибылью компания поделится с инвесторами. Особенно если в их числе есть государство, которому желательно собрать с подшефного бизнеса как можно больше, чтобы сократить дыру в бюджете.
Эмоции — то вверх, то вниз
И наконец, еще одна важная причина — изменение структуры инвесторов. Около 82% объема сейчас обеспечивают частные лица. И они становятся все активнее. Так, по данным Мосбиржи, 31 июля было замечено рекордное участие физлиц в торгах. Сделки в течение дня заключали 1 млн 340 тысяч частных инвесторов.
Для сравнения, это в два с лишним раза больше, чем в среднем в 2022 году (625 тысяч человек). То есть активность на бирже растет, объемы увеличиваются. Так всегда происходит во время эйфории. Люди видят, как заработали те, кто давно вкладывал, и хотят получить такой же доход. Они приходят на биржу и тем самым разгоняют котировки дальше.
При этом отличительная особенность частных лиц в том, что это в основном непрофессиональные инвесторы. Они, как правило, придерживаются консервативной стратегии. Покупают ценные бумаги и держат их в своих портфелях. Спекулянтов, которые часто продают и покупают, на рынке не так уж много.
Тем не менее еще одна особенность «физика» в том, что он более эмоционален, чем профессиональный участник торгов. И его настроения могут быстро меняться. Чем меньше опыта у инвестора, тем больше он поддается эмоциям. Сегодня все в эйфории, а завтра могут впасть в уныние и начать продавать. Так обычно и схлопываются пузыри.
ТОП ЛУЧШИХ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ НА 2023 ГОД. КАКИЕ ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС?
И все-таки — покупать или продавать?
Дать какую-то точную рекомендацию сейчас (да и всегда) довольно сложно. С одной стороны, как говорят биржевики, наши акции действительно перекуплены. Когда рынок долго растет, всегда увеличивается риск коррекции, то есть снижения котировок. С другой стороны, алармисты предсказывали, что рынок пойдет вниз, чуть ли не с апреля. Но он даже и не думал останавливаться.
То есть, те, кто сидел на заборе (это выражение означает, что спекулянт все продал и ждет, когда активы подешевеют, чтобы купить их выгоднее), получили упущенную прибыль.
Продавать акции сейчас есть смысл лишь в том случае, если у вас есть какая-то более интересная инвестиционная идея. А если просто боитесь, что вся полученная прибыль растает, это еще не повод совершать сделки. Особенно в том случае, когда инвестиционный портфель вы держите на долгий срок, а не копите деньги на какую-то конкретную вещь.
Тем более что потенциал на будущее остался. Рекордное значение индекса было зафиксировано в октябре 2021 года. Тогда он достигал 4290 пунктов. То есть прибавить можем еще порядка 30%. В общем, есть куда расти.
Да и альтернативных вариантов для приумножения денег в России не так уж много. Рынок недвижимости стагнирует. Небольшой рост наметился во втором квартале, но это лишь 1–2%. Вряд ли будет больше инфляции.
Сбалансированный портфель
Предсказать, что будет с рынком завтра, через неделю или месяц, сейчас не возьмется никто. На поведение котировок влияет не только экономика, но и политика. Для собственного спокойствия лучше всего держать сбалансированный портфель, то есть вкладывать деньги в разные финансовые инструменты.
Лично мне кажется оптимальным вот такой портфель. Первая часть — 40% — российские акции. Потенциал роста остается неплохим. Плюс хорошие дивиденды, особенно у госкомпаний. 20% — гособлигации (ОФЗ).
Это примерно то же, что и банковский вклад, только чуть доходнее. И еще по 20% можно разделить между акциями китайских компаний и биржевым золотом.
Такой портфель вряд ли покажет супердоход, но и риски сильного падения у него минимальны. Есть акции роста. Есть инструменты с фиксированным доходом. Есть валютная часть, которая защищает от девальвации рубля. Все, что нужно для пассивного инвестора, для которого торговля на бирже — не основное занятие, а лишь способ сохранить и немного приумножить покупательную способность своих сбережений.
P.S. Да, конечно, порой хочется поспекулировать, особенно видя успехи других. Попытаться поймать самое дно, то есть купить акции дешевле всего. А потом продать на самом пике и быстро пересесть в другой «паровозик», который поедет быстрее. Да еще и зайти в него, как говорят спекулянты, «на всю котлету», вложив все деньги.
Но такое поведение — лишь для тех, кто любит острые ощущения и готов смириться с неизбежным риском. Для остальных оптимальнее всего будет сбалансированная стратегия. Выбирайте, что вам ближе. Главное — не храните деньги под матрасом.
Источник: yamal-media.ru
На фондовом рынке обозначился самый популярный «товар»
Борис Соловьев
обозреватель Expert.ru
30 августа 2023, 21:00
Индекс Мосбиржи не готов штурмовать новые высоты, но инвесторы активно берут акции, наиболее сильно выигрывающие от девальвации рубля, который сегодня ускорил снижение.
Коллаж: Тамара Ларина
Инвесторы покупают девальвацию
Рынок акций начал день с попытки продолжить вчерашний рост, но страхи потерять уже заработанное превысили жадность.
Внешний фон благоволил «быкам»: нефть оставалась на довольно комфортном для всех уровне около $85 за баррель, ускорил падение рубль, что всегда благоприятно для акций экспортеров. Однако по итогам дня Индекс Мосбиржи закрылся практически без изменений. А с учетом того, что вчера на вечерних торгах многие высоколиквидные акции выросли, можно говорить о том, что сегодня «медведи» были чуть сильнее. Статья по теме:
Но желание покупать у очень многих игроков присутствует. И они выбирают самые на поверхности лежащие идеи. Трейдеры практически уверены, что рубль будет снижаться в цене. И покупают акции, которые от этого выиграют. Прежде всего, это бумаги самой Московской биржи.
Эмитент постоянно рапортует о росте торговых оборотов, что увеличивает и объем его комиссии. Кроме того, велика вероятность очередного повышения ключевой ставки Банка России, то есть стоимости денег в экономике. Это позволит Мосбирже нарастить доходы от «продажи» на денежном рынке свободных остатков средств клиентов и части собственного капитала.
Сегодня акции Мосбиржи были лучшими среди «голубых фишек», подрожав на 3,5%. Потенциал их роста оценивается в 10-12%.
Стальной зажим
Вчера на данных о снижении полугодовых показателей «Северстали» и ММК черные металлурги отторговались значительно хуже рынка. Но сегодня инвесторы, видимо, «вспомнили», что бумаги этого сектора традиционно растут на падающем рубле, а также что «большая тройка» сталеваров («Северсталь», ММК и НЛМК) не выплачивала дивидендов с начала СВО.
Рано или поздно это делать придется, хотя бы потому, что у мажоритарных акционеров этих компаний закончатся деньги «на жизнь» и поддержание других своих проектов. Инвесторы надеются, что в ближайшие дивиденды черные металлурги включат прошлую нераспределенную прибыль. Сегодня акции «Северстали» за основную сессию выросли на 2,3%, НЛМК – на 1,5%, ММК – на 1,3%.
При этом, считает аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Василий Данилов, «ММК по-прежнему является наиболее слабой компанией среди трех российских сталеваров по причине сильной зависимости от внутреннего рынка и более высокой себестоимости сляба». На вчерашней публикации больших убытков за первый квартал продолжают сыпаться бумаги «Мечела».
Обыкновенные акции подешевели сегодня на 3,9%, привилегированные – на 2,8%. Обе бумаги вошли в пятерку аутсайдеров дня. Некоторые аналитики рекомендуют их продавать и перекладываться в потенциально более доходные активы.
Уходят в коррекцию акции девелоперов, бурно росшие с середины августа на данных, что многие получившие одобрение ипотеки клиенты стали судорожно выходить на сделки, пока банки не успели поднять ставки по кредитам на недвижимость вслед за повышением ключевой ставки ЦБ. Группа «Самолет» опубликовала просто блестящую отчетность — чистая прибыль за первое полугодие взлетела относительно показателя годом ранее на 73% до 9,2 млрд руб., превысив показатель за весь 2021 год. Но сегодня акции компании подешевели на 0,6%. Еще больше упали конкуренты «Самолета»:- ЛСР снизился на 1,8%, а ПИК подешевел на 1,4%.
Некоторые аналитики еще месяц назад говорили, что покупка акций застройщиков – далеко не лучшее вложение денег на среднесрочную перспективу в связи с неизбежным повышением ставки по ипотеке, что делает ее менее доступной. Практически исчерпаны и средства дотирования ипотеки от государства для льготников.
Рубль последние два дня торговался без существенных изменений, что некоторые эксперты трактовали как достижение «справедливого» курса. Но они сильно ошиблись. Сегодня российская валюта подешевела к доллару на 0,8% до 96,22 руб. за доллар. В процентном отношении снижение кажется не таким уж и большим, бывали времена и хуже. Но сильно пугает резкое падение оборотов.
Так, сегодня по паре доллар-рубль расчетами «завтра» было наторговано всего 72,9 млрд руб. Более слабый результат был последний раз зафиксирован 1 августа (72,7 млрд руб.). Это наводит на мысль, что экспортеры по-прежнему «зажимают» валютную выручку, хотя у нефтяников она должна была существенно возрасти в последние пару месяцев вследствие повышения мировых цен на нефть и сужения спрэда российской нефти Urals к эталонному сорту Brent.
Источник: expert.ru
Акции российских компаний
Рынок ценных бумаг — это стабильный источник пассивного дохода, а покупка акций является эффективным инструментом инвестирования. Доходность по ним может быть в несколько раз выше, чем по вкладам.
Акции — это ценные бумаги, которые выпускает компания. Своему обладателю они дают право получать прибыль от деятельности эмитента. Акционер становится собственником части компании — его доля пропорциональна купленному им количеству ценных бумаг. Он имеет право участвовать в управлении компанией, собраниях акционеров, получать дивиденды и т.д. Также при ликвидации компании акционер может претендовать на получение доли ее имущества.
Какие российские акции купить?
Даже самые надежные российские компании не могут гарантировать своим акционерам стабильности и постоянного роста стоимости их акций. Любые инвестиции — это всегда риск. Поэтому перед покупкой акций той или иной компании необходимо учитывать следующие факторы:
- положение компании на рынке и перспективы ее развития;
- наличие у компании четкой дивидендной политики и возможность ознакомиться с историей выплат дивидендов;
- дивидендная доходность акций компании;
- прогнозы аналитиков и т.д.
Оценить состояние компании и выгодность приобретения ее акций можно по следующим показателям.
Лидеры роста-падения
Лидеры роста — это акции российских компаний, которые быстро растут и достигают новых максимумов. Лидеры же падения — это акции компаний с наибольшим падением стоимости. Инвесторы тщательно отслеживают лидеров роста-падения, чтобы планировать покупку и продажу акций.
Ликвидность акций
Еще один важный показатель, который помогает определить востребованность акций той или иной компании на рынке. Ликвидность инструмента оценивается по объему торгов и величине спреда — чем меньше уровень спреда, тем выше ликвидность.