Президент РФ Владимир Путин призвал выяснить настоящие причины ослабления рубля. Фото фонда «Росконгресс»
Президент РФ Владимир Путин прокомментировал ослабление рубля, заявив, что не видит в этом непреодолимых проблем. По его словам, все влияющие на валютный курс факторы являются управляемыми. Независимые экономисты и госбанкиры настаивают на необходимости серьезного анализа наступившей в РФ валютной нестабильности. Некоторые экономисты предлагают изменить механизмы курсообразования. А эксперты из академических институтов считают, что даже возврат обязательной продажи валютной выручки не спасет рубль от дальнейшего ослабления при существующих финансовых процедурах.
Причины валютной нестабильности «требуют своего кропотливого исследователя в виде Центрального банка и правительства РФ, финансовых властей», заявил президент РФ Владимир Путин во вторник. «Но в целом я не думаю, что здесь есть какие-то совсем непреодолимые проблемы и сложности. Связано это со многими факторами, в том числе с возвратом или невозвратом частичным валютной выручки от наших крупнейших экспортеров», – сообщил глава государства. «На первом этапе, когда доллар был 60 руб., логистические цепочки импорта не были налажены, сейчас импорт все в большем и большем объеме поступает на наш рынок, а это значит, что иностранная валюта все больше востребована. Есть и другие факторы, но в целом это управляемые факторы. Мы их видим, понимаем, и ЦБ их видит», – сказал Путин в ходе пленарной сессии Восточного экономического форума (ВЭФ-2023).
Это стоит дороже 10 миллионов долларов!
Комментируя мнение ряда чиновников и банкиров о необходимости введения ограничений для стабилизации курса, глава государства заявил: «Они чем занимаются? Они пугают. Говорят, давайте по-мирному будем делать то-то и то-то, а иначе мы введем какие-то ограничения, обязательный возврат выручки и так далее. Но резких движений никто делать не будет», – сказал глава государства. Он также напомнил, что августовское решение ЦБ о повышении ключевой ставки было вызвано в том числе необходимостью снизить инфляционные риски. «Да, это сокращает возможности для кредитования, немножко сдерживает развитие экономики, но зато существенным фактором является снижение инфляционных рисков», – отметил он.
О проблемах с курсообразованием в РФ говорят и банкиры. Курс рубля не соответствует фундаментальным уровням, нужно найти причины этого и принять необходимые меры, считает глава Сбербанка Герман Греф. «У нас сегодня все хорошо с платежным балансом, и тем не менее курс является очень волатильным и находится на уровнях, которые явно не соответствуют фундаментальной стоимости рубля», – сообщил Греф на Восточном экономическом форуме. «Конечно, надо детально с причинами разбираться и принимать меры», – подчеркнул он. Греф отметил, что никогда не был большим сторонником валютного регулирования. «Сегодня мир настолько технологичен, что любые меры валютного контроля легко обходятся», – заявил глава Сбербанка. Вместе с тем он согласился, что меры валютного регулирования сегодня нужны.
Как выглядит миллиард рублей
Напомним, что ранее глава Минфина РФ Антон Силуанов связывал ослабление именно с изменением торгового баланса, а также притоками и оттоками валюты в страну.
Глава правления ВТБ Андрей Костин в качестве одной из мер по снижению волатильности на валютном рынке предложил ввести лимиты на перевод за рубеж средств в рублях. По его мнению, порог можно установить на уровне, равном валютным ограничениям в 1 млн долл. или около 100 млн руб.
Ранее наша газета уже писала о предложениях независимых экономистов по стабилизации российской валюты (см. «НГ» от 29.08.23). Новое приближение валютного курса к политически чувствительной отметке в 100 руб. за доллар говорит о том, что ослабление рубля имеет фундаментальные причины, которые требуют от российских властей фундаментальных же решений. В противном случае нашей стране грозят приступы валютного ажиотажа, волны слухов о запрете хождения доллара и нарастающая валютная неустойчивость по образцу латиноамериканских стран, предупреждает исполнительный директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина Антон Свириденко. «В текущей модели резервных и нерезервных валют риск дефицита и ослабления нерезервной валюты будет всегда, как только ваш экспорт ослабнет по сравнению с импортом», – считает экономист.
«И если у страны нет возможности заимствований в резервной валюте, то либо вы банкрот, либо курс улетит в небо, либо вам надо вводить валютные ограничения. Эта ситуация абсолютно понятна центробанкирам от Сантьяго до Находки уже давно. Она предельно проста, и она повторяется из раза в раз. И Аргентина – яркий тому пример», – говорит Свириденко.
Чтобы не повторять путь Аргентины, экономист предлагает создать в РФ систему резервных банков вне долларовой системы, расширить торговлю в национальных валютах, рассмотреть создание новой резервной единицы, договориться о принципах клиринга. Самостоятельным дестабилизирующим фактором он считает распространяющиеся в РФ слухи о запрете доллара или о новых валютных ограничениях. Фундаментально решить проблему валютной нестабильности в РФ можно путем создания полномасштабного клиринга между странами БРИКС. «Но если не будет клирингового центра БРИКС, то такой центр нужно делать самим. Россия могла бы подать всем пример, создав для начала модельный клиринговый центр у себя на территории», – предлагает экономист.
Другой выход из нынешнего валютного кризиса предлагает депутат Госдумы Оксана Дмитриева. «Стабилизацию на валютном рынке, с которого Россию все больше отжимают, можно обеспечить административно, не подрывая экономического роста. Для этого нужно локализовать этот рынок. Это значит, что продажа-покупка валюты должна проходить не через биржу, а через ЦБ по устанавливаемому курсу. Естественно, при условии обязательности продажи валютной выручки», – объясняет экономист.
Министр финансов периода дефолта 1998 года Михаил Задорнов также предлагает свои рецепты преодоления валютной нестабильности: от сокращения госрасходов до введения валютного контроля.
В новом исследовании Института народно-хозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН ослабление рубля прямо связывается с интересами бюджета и экспортеров. «Отказываясь от продажи валютной выручки, экспортеры компенсируют повышение налоговой нагрузки в ТЭК и разовый налог на сверхдоходы», – описывают происходящее экономисты ИНП РАН. «Девальвация рубля поможет сбалансировать бюджет. При среднегодовом курсе 90 руб. за доллар дополнительные доходы федерального бюджета могут составить 1,5 трлн руб. Это позволит правительству остаться в рамках запланированного дефицита бюджета», – отмечается в новом прогнозе ИНП (см. «НГ» от 10.09.23).
При этом ученые-экономисты считают, что даже возврат к обязательной продаже валютной выручки при снизившихся объемах экспорта не сможет компенсировать дефицит валюты на внутреннем рынке. Такой вывод экономистов означает, что новое ослабление рубля может стать неизбежным даже в случае возврата к обязательной продаже валютной выручки, которая все еще считается некоторыми экспертами спасительным кругом для российского рубля. «Девальвация может превратиться в самоподдерживающийся механизм: обесценение рубля и рост доли рублевых платежей за счет экспорта сокращают продажи валютной выручки (ее нужно меньше для уплаты налогов и операционных расходов), притом что внутренний рынок не может сильно сократить спрос на импорт и соответственно продолжает предъявлять спрос на валюту. Очевидно, что этот порочный круг необходимо разорвать, что возможно только за счет изменения структуры как спроса, так и предложения валюты», – отмечают составители прогноза во главе с директором ИНП Александром Шировым.
За заявлениями на форуме следили и авторы общественно-политических Telegram-каналов. «Путин на ВЭФ предельно недвусмысленным образом оказал политическую поддержку решениям и действиям финансовых, как он выразился, властей в последние недели: ключевым приоритетом является недопущение разгона инфляции, решения принимаются исходя из этого, выбор делается не из хороших решений, а оптимальный среди сложных, издержки этого выбора понятны и будут купироваться доступными инструментами, в целом ситуация контролируемая», — отмечает «Адекват».
«Президент РФ отметил, что глобальная экономика меняется, — констатирует «Темник». — Во многом из-за того, что западные страны своими руками разрушают систему финансовых, торговых и хозяйственных отношений, которую сами же строили долгие годы. В итоге формируется новая модель взаимоотношений для всего человечества, а не для избранных стран».
Источник: www.ng.ru
Глава ВТБ Костин предложил ввести лимит на переводы рублей за границу
МОСКВА, 11 сен — ПРАЙМ. России следует ввести такой же порог на переводы рублей физическими лицами за границу, как и на валюту — в 100 миллионов рублей в месяц, заявил глава ВТБ Андрей Костин.
«Допустим, вы решили перевести деньги за рубеж: введены ограничения на 1 миллион долларов в месяц, а по рублям — переводите, сколько хотите. Что получается дальше? Вы перевели миллиард в Армению, и он тут же возвращается в обмен на доллары. Вот эту возможность надо закрыть, например», — заявил банкир в интервью РБК.
«Можно сделать порог 100 миллионов — такой же, как на валюту», — ответил Костин на вопрос, какой порог на вывод рублей можно сделать.
Костин думает, что Центральный банк рассматривает такую меру наряду с другими опциями. «ЦБ уже поднял ставку ключевую и поднимет, может быть, еще раз. Эти меры должны повлиять (на рубль – ред.) — не повлияют, уверен, будут найдены другие меры», — отметил банкир.
В конце марта Банк России продлил еще на полгода, до 30 сентября, ограничения на перевод средств за рубеж, согласно которым граждане России и физические лица — резиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более 1 миллиона долларов США или в эквиваленте в другой иностранной валюте.
Также Костин заявил, что реальная единая валюта стран БРИКС в ближайшем будущем не появится, может возникнуть расчетная единица, которую можно использовать, например, для пересчета курсов.
«Я считаю, реальная единая валюта, скажем, стран БРИКС в ближайшем будущем не появится. Может, только как расчетная единица. Но расчетные единицы никогда не становились валютами для реальных платежей, (их можно использовать — ред.) для пересчета курсов, например. А вот двусторонние платежи с использованием новой инфраструктуры финансовой, которая позволяла бы закрыть это от ненужных глаз, это возможно», — заявил он в интервью РБК.
Сегодня расчеты в национальных валютах ограничивает наличие SWIFT, потому что хоть валюты и национальные, системы передачи данных — только западные, пояснил банкир. При этом заместить SWIFT технически легко — у всех стран есть свои системы передачи финансовых сообщений: в России, Китае, Индии, у государств арабского мира. По его словам, странам «нужно сесть, договориться и создать единую открытую систему».
«Я думаю, что нам, прежде всего, нужно с Китаем этот вопрос решить. Если Россия и Китай начнут, то дальше обязательно присоединятся и арабские страны, и государства Южной Америки, и Юго-Восточной Азии. Мы ведем с ними разговоры, они готовы. Я уверен, что не попрут американцы против, если сформируется достаточно мощная группа арабских стран плюс Китай, Россия, Индия», — добавил Костин.
Вместе с тем Костин отмети, что капитализировать Объединенную судостроительную корпорацию (ОСК) должно государство, а не ВТБ, в целом в течение пяти-семи лет в отрасль нужно вложить до 1 триллиона рублей.
В начале августа президент РФ Владимир Путин провел встречу с главой ВТБ Андреем Костиным, на которой сообщил, что поддерживает передачу банку ОСК. Банк ВТБ получит 100% акций АО «Объединенная судостроительная корпорация» в доверительное управление сроком на пять лет. Вице-премьер — глава Минпромторга РФ Денис Мантуров в свою очередь заявлял, что рассчитывает, что под управлением ВТБ судостроительная корпорация выйдет на прибыль, в том числе за счет привлечения внебюджетного финансирования.
«Наш подход, который получил поддержку президента, — взять ответственность за всю эту отрасль, но государство должно капитализировать компанию, закрыв старые дыры. Это не должно делаться за счет банка… за свой счет решать проблемы, которые были созданы до нас, кормить отрасль за счет акционеров банка мы не будем. Такое понимание у всех, в принципе, есть», — рассказал банкир в интервью РБК.
Объем требуемых средств, по его словам, будет понятен по результатам анализа финансовой деятельности, на который уйдет полгода. «Почему полгода и почему тот аудит, который был сделан раньше, правительство и нас не очень устраивает? Потому что мы поняли, что у ОСК отсутствует единая реальная финансовая отчетность, что она не является достоверной, то есть надо брать каждое предприятие и каждое судно в производстве и смотреть на эффективность этой деятельности», — пояснил Костин.
В дальнейшем, по его словам, ВТБ начнет привлекать инвестиции, искать деньги на развитие. «Я считаю, что за пять-семь лет в эту отрасль нужно вложить от 0,5 до 1 триллиона рублей. Я уверен, что мы создадим эффективную систему, которая будет пользоваться поддержкой государства только на первом этапе. Далее — при правильной работе — нужно выровнять ценовую политику и работать только на рыночных условиях», — сказал он.
При этом Костин указал, что, если потребуется, банк готов кредитовать ОСК. Кроме того, он рассказал, что ВТБ не будет продавать «Балтийский завод», несмотря на то, что на него есть спрос.
«Сходу мы ничего продавать не будем. Когда я был на встрече с президентом и озвучил ему тему приватизации, она у него не вызвала отторжения. Но это точно не задача сегодняшнего дня и даже, может быть, не завтрашнего. Сначала компанию надо построить нормальную, сделать ее эффективной, а потом решать вопросы IPO и прочее», — добавил он.
В то же время Костин сообщил, что чистая прибыль ВТБ по МСФО по итогам 2023 года превысит 400 миллиардов рублей.
«Прогнозы в этом году по прибыли у нас хорошие, год складывается успешно. Наш ориентир по чистой прибыли — 400 миллиардов рублей, но, я думаю, мы в итоге превысим этот уровень и заработаем рекордную прибыль», — сказал банкир в интервью РБК.
В конце августа заместитель председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов (в начале сентября набсовет утвердил его в должности первого зампреда правления) сообщал, что группа ВТБ, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ, не меняет прогноз по чистой прибыли на 2023 год, по-прежнему ждет ее на рекордном уровне 400 миллиардов рублей.
Пьянов отметил при этом, что решение ЦБ поднять ключевую ставку на внеочередном заседании «немножко подрезало» ожидания, что чистая прибыль группы ВТБ по итогам 2023 года может несколько превысить 400 миллиардов рублей.
В конце июля он говорил, что группа ВТБ рассчитывает получить около 400 миллиардов рублей чистой прибыли по МСФО за 2023 год или, возможно, чуть выше.
За 2022 год группа ВТБ получила убыток по МСФО в 613 миллиардов рублей. За 2021 год ВТБ получил рекордную чистую прибыль в размере 327,4 миллиарда рублей, что в 4,3 раза больше результата 2020 года.
При этом Костин отметил, что выплата дивидендов ВТБ не откладывается на пять лет, несмотря на необходимость в течение этого времени влить в капитал банка до 1 триллиона рублей, выплаты возобновить планируется раньше, но за 2023 год их, скорее всего, не будет.
«По дивидендам за 2023 год, я думаю, что выплат, скорее всего, не будет», — сказал он в интервью РБК.
По словам банкира, на ближайшие пять лет ВТБ требуется до 1 триллиона рублей в капитал вложить, чтобы выполнить нормативы с учетом надбавок. «Плюс еще развитие банка — закладываем среднерыночный рост, и понятно, что это требует капитала. Есть над чем работать», — добавил он.
«Нет, дивиденды мы планируем возобновить раньше. В каком объеме — посмотрим», — ответил Костин на вопрос, откладывается ли на пять лет возврат к выплате дивидендов в связи с вливаниями капитала.
Банкир также рассказал, что ВТБ планирует в 2024 году возобновить платежи по рублевым бессрочным субордам в российской инфраструктуре. «Суборды в форме еврооблигаций до конца года обменяем на замещающие субординированные облигации в рублях для дружественных держателей и также возобновим по ним выплаты купона с 2024 года», — отметил глава банка.
По итогам 2023 года ВТБ прогнозирует рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 400 миллиардов рублей.
Источник: 1prime.ru