Можно ли заработать на фьючерсах

Как торговать фьючерсами

Фьючерсы расширяют потенциальные возможности инвестора заработать на краткосрочных колебаниях рынка. Но чтобы пользоваться этим сложным инструментом, неквалифицированные инвесторы должны сдать тест у брокера. О том, как фьючерсы устроены, мы рассказывали здесь. А эта статья — для тех, кто хочет разобраться в особенностях и стратегиях торговли фьючерсами.

Характеристики фьючерсов

Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже. В основе фьючерсного контракта лежит базовый актив, о цене и сроках поставки которого договариваются стороны сделки. Базовым активом, например, может быть нефть, драгоценные металлы или валюта. Заключить фьючерсный контракт на МосБирже можно только на те активы, которые находятся в биржевом списке.

Условия всех фьючерсных контрактов прописываются в специальном документе — спецификации. В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость.

ТОРГУЮ НА BINANCE ФЬЮЧЕРСЫ 10 МИНУТ | СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ? | БИНАНС ДЛЯ НОВИЧКОВ

Пример: фьючерс на индекс РТС с ближайшей датой экспирации. Он имеет тикер RIU2. RI — это код базового актива, в данном случае индекса РТС; U — код месяца (здесь — сентябрь); 2 — последняя цифра года исполнения контракта. Подробнее о кодировании фьючерсов, которые торгуются на МосБирже, можно почитать на её сайте.

Согласно параметрамRIU2, это расчётный фьючерс, котируемый в пунктах. Вот его параметры:

фьючерс начал обращаться на бирже 10 сентября 2020 года и будет исполнен 15 сентября 2022 года;

число лотов в контракте — 1;

шаг цены составляет 10 пунктов;

так как это долларовый индекс, стоимостьшага — $0,2.

Стоимость шага цены, или 10 пунктов, в рублях также публикуется на сайте МосБиржи в параметрах инструмента.

То есть стоимость 1 пункта этого фьючерса составляет $0,02. Чтобы перевести её в рубли, необходимо умножить 0,02 на индикативный курс доллара, который биржа определяет два раза в день во время клиринга (технического перерыва) и публикуету себя на сайте. На срочном рынке дневной промежуточный клиринг проходит с 14:00 до 14:05 мск, основной вечерний — с 18:50 до 19:05 мск.

Например, 1 июля в вечерний клиринг биржа установила индикативный курс доллара на уровне 54,4267 рубля. В таком случае 1 пункт фьючерса равен 54,4267 * 0,02 = 1,09 рубля.

Типы фьючерсов

Поставочныефьючерсы предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель получит свой товар. Например, на МосБирже можно приобрести поставочные фьючерсы на российские акции, и в день экспирации покупатель получит эти акции по заранее оговорённой цене.

Расчётныефьючерсы не предусматривают поставки и подразумевают только денежные расчёты между продавцом и покупателем. Одна сторона сделки выплачивает другой разницу между ценой актива по контракту и на дату экспирации.

Фьючерсы для новичков. Стратегия заработка на фьючерсах. Как вас разводят

Например, инвестор покупает расчётный фьючерс на одну акцию компании за 1000 рублей. Если в день экспирации акция будет стоить 1100 рублей, продавец заплатит покупателю 100 рублей. Если цена акции будет равна 800 рублей, покупатель заплатит продавцу 200 рублей. При этом передачи самой акции не происходит.

Соответственно, базовый актив расчётных фьючерсов не обязательно должен быть материальным. Поэтому такие контракты могут заключаться на биржевые индексы, курсы валют, волатильность рынка, и т. д.

Ценафьючерса

Стоимость фьючерса большую часть времени отличается от стоимости базового актива. Разница образуется, потому что стоимость базового актива учитывает долгосрочные риски, а стоимость фьючерса — риски на время обращения. К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться.

Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется контанго. Аналогичный термин применяется, когда цена фьючерса с более далёкой датой экспирации выше, чем с ближней. Обратный случай — когда цена фьючерса ниже базового актива или дальний фьючерс дешевле ближнего — называется бэквордацией. Контанго происходит реже, чем бэквордация, потому что обычно чем дольше время обращения, тем выше риски.

Например, 20 июня фьючерс RIU2 находился на уровне 120 930 пунктов, а сам индекс РТС — на уровне 1357,63 пункта. Фьючерс котируется в базисных пунктах, то есть его цена соответствует значению индикатора, умноженному на 100. Это ситуация бэквордации.

Как происходят расчёты по фьючерсам

Для открытия позиции (продажа — короткая позиция, покупка — длинная) по фьючерсам не нужно оплачивать полную стоимость контракта, а лишь оплатить комиссию и внести гарантийное обеспечение, которое будет заблокировано биржей, пока позиция открыта. Размер гарантийного обеспечения, по даннымна начало июля 2022 года, варьируетсяв диапазоне 2–40% от стоимости контракта. Чем больше рисков, тем больше размер. Так, фьючерс RIU2 21 июня 2022 года стоил 136 259 рублей, а обеспечение по нему составляло 46 229 рублей (34% от стоимости актива).

Гарантийное обеспечение — не фиксированная величина и может меняться даже после покупки фьючерса. Если на счёте не хватает средств для покрытия гарантийного обеспечения, образуется задолженность. Брокер может взимать комиссию в случае её непогашения или принудительно закрыть позицию. Это называется маржин-колл.

Расчёты по фьючерсам происходят ежедневно, а не только в день экспирации. Дважды в день биржа начисляет вариационную маржу — промежуточный финансовый результат, — начисляя или списывая со счёта разницу между текущей ценой фьючерса и ценой по контракту. Убытки могут списываться до тех пор, пока на счёте не останется свободных средств. Если это произойдёт, брокер также может принудительно закрыть позиции.

Вариационная маржа рассчитывается во время клиринга. Например, если инвестор купил фьючерс на индекс РТС за 120 000 пунктов в 12:00, а к моменту промежуточного клиринга он подорожал до 121 000 пунктов, ему будет начислена вариационная маржа. При стоимости пункта в 1,09 рубля, как мы рассчитывали для примера выше, её размер составит 1090 рублей. Если бы фьючерс подешевел на 1000 пунктов, такая сумма была бы списана со счёта.

Закрыть позицию по фьючерсу можно до даты экспирации, продав его. Для этого нужно продать контракты с тем же тикером и в том же количестве. В случае ошибки, если продать фьючерс на тот же актив, но с другой датой экспирации, в портфеле будет две открытых позиции — купленные и проданные фьючерсы.

Если держать фьючерс вплоть до даты экспирации, то биржа сама закроет позицию и начислит или спишет итоговый результат сделки. В случае с поставочным контрактом на следующий день он также будет исполнен. Например, будет заключена сделка по покупке акций или облигаций.

Источник: dokhodchivo.ru

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Многие трейдеры начинают свой путь с торговли валютными парами, но в дальнейшем пробуют и CFD, и акции, и фьючерсы. О последних мы сегодня и поговорим.

Фьючерс представляет собой контракт между покупателем и продавцом о покупке или продаже актива в будущем по заранее согласованной цене. Такие контракты изначально создавались для компаний, чтобы помочь им избежать непредвиденных расходов.

Рассмотрим пример. Мы продаём кофе, но понимаем, что в связи с пандемией цена на него будет только расти, причём сильно. Чтобы не допустить резкий скачок цен и падение наших продаж, мы договариваемся с поставщиком о покупке крупной партии зёрен по текущей рыночной цене, но через полгода.

Если цена на кофе действительно вырастет в будущем, мы только выиграем, ведь купим сырьё по более низкой стоимости. Если цена не вырастет, а даже упадёт, тогда от такой сделки выиграет только поставщик кофе, ведь он продаст его дороже, чем по текущей рыночной стоимости.

Чаще всего базовыми активами во фьючерсном контракте являются сырая нефть, пшеница, кукуруза, биржевые индексы. Такие контракты, как правило, торгуются на бирже, и до реальной поставки актива дело не доходит.

Зачастую операции с фьючерсами имеют спекулятивный интерес, трейдеры активно торгуют ими, чтобы заработать на колебаниях цен. Обычно они закрывают свои позиции до истечения срока действия и даты поставки актива.

Почему фьючерсы интересны трейдерам?

В целом, такие контракты работают несколько иначе, чем, скажем, акции. Покупка акций индивидуальным трейдером – это скорее инвестирование, тогда как торговля фьючерсами — это всё же в большей степени спекуляция.

В то же время, за счёт этой особенности у контрактов с поставкой в будущем есть несколько преимуществ, которые будут недоступны, если вы решите инвестировать в фондовый рынок. К примеру, фьючерсы торгуются почти круглосуточно шесть дней в неделю, тогда как акции имеют чёткое время торговых сессий.

Ещё одним преимуществом фьючерсов выступает меньшее требование к марже при торговле на продажу. Короткая позиция по акциям представляет собой процесс продажи актива, который взят в долг, с дальнейшим выкупом этого актива за меньшие средства. Для торговли акциями по этой схеме выставляются высокие маржинальные требования, а вот при работе с фьючерсными контрактами требования по залогу одинаковые при покупке и продаже.

Фьючерсные контракты также позволяют трейдеру диверсифицировать некоторые классы активов и вкладываться в них боле активно.

К примеру, цены на акции нефтедобывающей компании будут зависеть не только от цен на нефть, но и от работы руководства компании, а также её конкурентов. А вот сам фьючерсный контракт может полностью быть основан на цене на нефть без каких-либо дополнительных факторов, которые может нести в себе работа компании и её окружения.

Но это вовсе не означает, что фьючерсы будут менее рискованными для инвестора: не стоит забывать, что это всё ещё сложный финансовый инструмент.

Требования по залогу при торговле фьючерсами значительно ниже, чем при работе с акциями, как правило, размер колеблется от 5 до 10% от суммы актива. В то же время, как и при торговле акциями, брокер предоставляет кредитное плечо, за пользование которым нужно платить.

С одной стороны, это плюс, но растут риски, ведь трейдер может открыть много контрактов с минимальными обеспечениями. В таком случае, если цена пойдёт в нужную сторону, тогда трейдер заработает, а если цена пойдёт против трейдера, последний начнёт много терять. Поэтому преимуществами низкого залога при торговле фьючерсами нужно пользоваться с большой осторожностью.

Какие бывают фьючерсы?

Существует несколько типов фьючерсных контрактов на разных рынках. Спекулянту рекомендуется выбрать один или два контракта и специализироваться только на них, чтобы глубже понять рынок для принятия правильных торговых решений. Рассмотрим самые распространённые фьючерсы:

• Драгоценные металлы.Трейдеры покупают и продуют фьючерсы на Золото и Серебро. Как правило, инвесторы при работе с этими контрактами стремятся застраховаться от высокой инфляции или общей финансовой неопределённости в мире.
• Фондовые индексы.Эти контракты зависят от движений биржевых индексов, таких как Nasdaq или Dow Jones. На этих движениях и пытаются заработать трейдеры, которые выбрали фьючерсы на биржевые индексы.
• Валютные фьючерсы.Представляют собой контракты на покупку или продажу определённого количества валюты по заранее согласованной цене, выраженной в другой валюте, в будущем.
• Энергия.Эти фьючерсные контракты включают нефть и природный газ, служат своеобразным ориентиром для мировых цен на нефть.
• Сельское хозяйство.Здесь торговля ведётся контрактами на сою, кукурузу и пшеницу. Сильное влияние на них могут оказывать погодные условия и сезонность.
• Казначейские облигации и процентные ставки.Такие фьючерсные контракты играют самую важную роль на международных финансовых рынках, а трейдеры, которые работают с ними, внимательно следят за действиями ФРС США.
• Животноводство.В этой категории участники имеют возможность спекулировать ценами на домашний скот и свинину. Сильное влияние на такие цены оказывает спрос и предложение.

Как же торговать фьючерсами?

Для активной работы с фьючерсами трейдеру необходимо выбрать ограниченное количество инструментов, чтобы «не распыляться» и накапливать опыт с меньшим количеством активов. Трейдеры могут занимать длинные и короткие позиции по фьючерсам: в каком направлении работать выбирается исходя из терпимости к риску и целей.

Длинная позиция по фьючерсу означает, что участник покупает контракт и ожидает роста стоимости базового актива в будущем, чтобы продать его дороже, и на этом заработать. Риски возникают в момент, когда базовый актив не движется вверх, а начинает падать в цене, в этом случае трейдер теряет на покупке фьючерса.

Короткая позиция означает, что трейдер продаёт фьючерс и ожидает падение стоимости базового актива в будущем. Здесь также есть риски при работе, ведь если трейдер занял короткую позицию по фьючерсу, а цена базового актива начинает расти, убытки могут быть слишком высокими, ведь предела для роста нет.

Также существует такое понятие как «календарные спреды». Они представляют собой стратегию, при которой трейдер занимает как длинную, так и короткую позицию по одному и тому же активу, но с разными сроками поставок.

Потенциальная прибыль формируется за счёт небольшой разницы в ценах между проданным и купленным контрактом. При положительном календарном спреде трейдер покупает фьючерс с более коротким сроком исполнения и продаёт фьючерс с более длительным сроком. В случае с отрицательным календарным спредом трейдер уже продаёт контракт с коротким сроком исполнения и покупает фьючерс с длительным сроком исполнения.

Заключение

Фьючерс – это контракт между двумя участниками рынка о покупке или продаже финансового актива в будущем по заранее согласованной цене. Зачастую сделки по ним закрываются раньше срока истечения контракта без реальной поставки.

Торговля фьючерсами считается более рискованной и спекулятивной из-за своей сложности и меньшего маржинального требования по сравнению с торговлей акциями. Есть мнение, что фьючерсы – это инструмент, скорее, для активных краткосрочных трейдеров, нежели долгосрочных инвесторов.

Из-за повышенных рисков при торговле этими контрактами следует тщательно следовать правилам риск-менеджмента и грамотно управлять своими сделками.

Андрей Гойлов

Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.

Источник: blog.roboforex.com

Если есть фьючерс — значит, есть и пастерс? Что такое фьючерс и как это работает

Многие из нас слышали от финансовых гуру и доморощенных инвесторов таинственное слово «фьючерс», но далеко не каждый знает, что он из себя представляет. В статье разложим все по полочкам.

• Понятие фьючерса
• Как это работает
• Экскурс в историю
• Виды фьючерсов
• Кто их выпускает
• Фьючерсные контракты
• Как и где проходит торговля фьючерсами

Любой россиянин помнит знаменитую сцену из экранизации романа «Двенадцать стульев», в которой герой Георгия Вицина монотонным голосом повторяет условия обмена: «Утром деньги – днем стулья, днем деньги…» и так далее. При всей незамысловатости этих правил можно сказать, что речь шла о простейшей форме фьючерса.

По сути герои фильма обсуждали условия договора, исполнение поставки по которому планировалось в будущем, но по заранее оговоренной цене.

Понятие фьючерса

Как и большинство других биржевых терминов, это слово заимствовано из английского языка (future – будущее).

С точки зрения инвесторов и трейдеров, фьючерсы – это производные (т. е. вторичные) торговые инструменты. К первичным относят ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы или сырье. Вторичные же сами по себе не несут материальной ценности, но они регулируют правила торговли последними, а значит, становятся активами, поскольку их можно перепродать.

Простыми словами, фьючерс– это договор на поставку какого-либо первичного актива через определенное время в будущем, но по заранее оговоренной цене. Иногда вместо непривычного для слуха россиян термина вы можете услышать фразу вроде «продажа долгосрочных контрактовна поставку нефти». В данном случае речь идет о том же самом биржевом инструменте.

Дата исполнения такого фьючерсного контракта (ФК) называется экспирацией. В этот день покупатель переводит продавцу деньги и получает от него материальную ценность или актив.

Новичок в трейдинге может услышать и другие необычные термины в контексте этой темы:

• вариационная маржа– это изменение цены ФК по сравнению с контрактным;
• контанго– ситуация, когда фьючерс оценивается дороже, чем первичный актив;
• бэквордация– противоположное соотношение, актив стоит больше.

Аналогично эти термины употребляют при оценке изменения стоимости с течением времени. Так, если цена биржевого инструмента растет, то это контанго, и наоборот.

Как это работает

Цель заключения ФК в том, чтобы зафиксировать приемлемую для обеих сторон цену и не зависеть от ее скачков и неопределенности на рынке. Изначально такие контракты заключались на куплю-продажу товаров, производство и пик спроса на которые были привязаны к определенному времени года – например, зерна.

Смысл очевиден – задолго до прогнозируемого пика спроса покупатель получает относительно низкую цену, а продавец, в свою очередь, – гарантию того, что он сможет реализовать свою продукцию независимо от действий конкурентов.

Однако если участники сделки договариваются между собой самостоятельно, то в этом случае говорят о форвардном контракте. Фьючерсным он станет только в случае, если посредником между контрагентами и гарантом договора выступит биржа:

• фондовая, если речь идет о ценных бумагах компаний;
• валютная – при операциях с валютой;
• товарные, когда объектом сделки выступают материальные ценности.

При заключении ФК биржа блокирует на счетах трейдеров часть суммы (обычно около 10% стоимости) в качестве залога. В случае неисполнения своих обязательств сторона потеряет их. Гарант сделки погасит задолженность перед пострадавшей стороной, а нарушителю предъявит арбитражный иск.

Проще понять на примере. Агрохолдинг каждый год в пик урожая поставляет пшеницу на мукомольный завод. Спотовая (рыночная) цена за тонну продукта в этот период – 10 000 рублей. Чтобы приобрести товар дешевле, руководство завода дожидается января и предлагает хлебопашцам заключить фьючерсный контракт через биржу на покупку нового урожая зерна в октябре.

Стоимость пшеницы зимой падает в два раза. В итоге стороны договариваются осуществить сделку по цене 7500 руб./т – с выгодой для всех.

Биржа получает от обоих контрагентов часть стоимости контракта и замораживает средства до экспирации. В указанный день завод переводит оставшуюся сумму, а агрохолдинг отгружает в его амбары зерно.

Если же мукомольное предприятие в последний момент откажется от сделки, ему все равно придется выплатить законтрактованную сумму торговой площадке и, скорее всего, с процентами. Агрохолдинг в любом случае получит свои деньги, хоть и с небольшой задержкой, а зерно достанется посредникам, которые найдут способ реализовать его по спотовым ценам.

Зачем откладывать деньги долгие месяцы, если можно получить желаемое прямо сейчас? Возьмите кредит в Совкомбанке, оформите услугу «Гарантия минимальной ставки» и получите шанс вернуть проценты по истечении срока кредитования. Для этого расплачивайтесь Халвой каждый месяц и не допускайте просрочек по кредиту. Оставить заявку вы можете в два клика, а деньги мы зачислим на карту либо отправим курьером.

Экскурс в историю

Впервые о долгосрочных контрактах заговорили в Голландии XVII века. Незадолго до этого Ост-Индская компания инициировала создание первой в мире фондовой биржи в Амстердаме. Сначала торговля велась в основном продовольствием и акциями, но к 1630 году страну захлестнуло новое увлечение – тюльпаномания, в которой трейдеры-спекулянты сразу рассмотрели способ приумножения прибыли.

Луковицы тюльпанов превратились в дорогой актив, цены на который порой зашкаливали до немыслимых значений. Известны случаи, когда за один саженец фанаты-цветоводы предлагали карету с упряжью. Но у торговли тюльпанами была особенность – она была строго сезонная, приобрести «ароматный актив» можно было только в летний период, а в зимний торговля замирала, поскольку все луковицы были закопаны в землю.

Тогда находчивые инвесторы нашли выход из ситуации, придумав ФК. Теперь в любое время года можно было купить саженцы тюльпанов «заочно», причем зимой они обходились дешевле.

Просуществовав два столетия, голландская биржа закрылась под давлением британских интриг, и в следующий раз о фьючерсах вспомнили лишь в середине XIX века в Чикаго.

Больше века объектами ФК были исключительно товары и сырье, пока в 1982 не приобрели новую форму – электронных договоров. С тех пор долгосрочные контракты используются для купли-продажи чего угодно: от драгметаллов и биржевых индексов до погоды.

Да-да, не смейтесь, есть такой особый вид фьючерсов – погодный. Это своего рода страхование рисков, связанных с неурожаем и другими негативными климатическими явлениями.

Виды фьючерсов

Различают две основные разновидности ФК: поставочные и расчетные.

Поставочный ФК– это классический биржевой инструмент, который подразумевает под собой исполнение одной из сторон обязательств по поставке товара (сырья, валюты, ценных бумаг) покупателю. Вышеприведенный пример о сделке с пшеницей – как раз такой случай.

Расчетный ФК– чисто спекулятивный инструмент. При его экспирации не происходит передачи физической продукции или валюты покупателю. То есть предметом сделки по сути становится не нефть или доллары, а сам контракт. Проще говоря, спекулянты-посредники перепродают друг другу только права на продукт, абсолютно не нуждаясь в нем самом, а целью является исключительно вариационная маржа.

Особенность такого ФК в том, что при нем в принципе не может быть такой ситуации, когда одна из сторон отказывается от сделки. При любом раскладе экспирация будет совершена по оговоренной цене. Если у покупателя не окажется нужная сумма, то недостаток автоматически будет зафиксирован как задолженность перед биржей.

Поскольку «кредитное плечо», то есть максимальный объем предоставляемого долга, при покупке ФК в девять раз превышает имеющиеся на брокерском счете свободные средства, то неудачливый и неосторожный трейдер может оказаться в очень неприятной ситуации.

Представьте, что вы, имея 10 000 рублей, приобрели по доступному максимуму нефтяные ФК, то есть потратили 100 000 рублей (90 000 руб. – заемные). Но через три месяца к моменту экспирации их стоимость упала на 30% (в наше неспокойное время это вполне вероятно). Итого ваш убыток составит 30 000 рублей, то есть в три раза больше ваших наличных финансов.

Таким образом, спекуляция ФК требует значительного опыта, знаний и осторожности. Поэтому прежде чем встать на тернистый путь трейдера, подумайте – возможно, разумнее будет потратить свободные деньги на что-то более осязаемое.

Например, можно положить их на депозит под проценты в банке и заодно купить новенький автомобиль по программе автокредитования без первоначального взноса, то есть получить двойную выгоду.

Говоря о фьючерсах, нельзя не упомянуть такой биржевой термин, как хеджирование– это своего рода страхование рисков. Грамотные инвесторы используют расчетные ФК для того, чтобы нивелировать убытки при снижении стоимости своих активов.

Работает это следующим образом: держатель акций заключает ФК на покупку тех же самых активов, что и в его портфеле, с экспирацией, скажем, через полгода. Если стоимость основных активов вдруг «просядет» к этому времени, ее снижение будет частично компенсировано прибылью от закрытия ФК.

Опцион(англ. option – выбор) – это почти брат-близнец ФК. Главное отличие биржевых инструментов в том, что трейдер, заключивший контракт на приобретение опциона, имеет право отказаться от покупки в момент экспирации. То есть в данном случае речь идет не об обязательстве, а о праве, которым можно не воспользоваться.

А как же продавец, в чем его маржа, то есть выгода? Потери компенсируются за счет дополнительной комиссии, которую платит покупатель при заключении контракта. Многие трейдеры считают опцион более предпочтительным инструментом из-за меньшего риска убытка.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Кто их выпускает

Когда говорят о первичных активах (акциях и облигациях), то этот вопрос обычно не возникает, потому что здесь все довольно очевидно – эмиссию (выпуск) таких ценных бумаг осуществляет компания, которую они представляют. Срок их обращения, как правило, не определен заранее.

Но ФК – это договор между двумя сторонами, он не может существовать в отрыве от них. Поэтому можно сделать вывод, что выпуск фьючерсов – дело рук самих участников сделки, а торговая площадка отвечает лишь за их стандартизацию. Срок обращения ФК строго регламентирован – он существует только от момента заключения договора до экспирации.

Фьючерсные контракты

Это официальный документ, который имеет установленную правилами биржи форму. В нем обязательно должны найти отражение следующие пункты:

• основное и сокращенное название;
• вид контракта (расчетный или поставочный);
• величина лота (количество единиц товара в одном ФК);
• дата экспирации.

Чаще всего вызывает сложность интерпретация сокращенного названия ФК. Оно состоит из 4-5 символов (латинские буквы и цифры), например: BRM2.

Последние два символа – это всегда дата окончания контракта (месяц, год). В данном примере экспирация определена на июнь (М) 2022 года.

Остальные символы, как правило, два знака, – так называемый тикерпервичного актива, то есть его короткое общепринятое имя. BR – это нефть марки Brent.

Как и где проходит торговля фьючерсами

До внедрения электронной формы контракта заключить ФК можно было только в здании торговой площадки. Но уже в конце прошлого века такую возможность получил любой дееспособный гражданин, достигший совершеннолетия.

Благодаря интернету приобрести ФК теперь можно практически через любую электронную торговую площадку – на сайте брокера или в специальном мобильном приложении для инвестирования, которые запустили ряд зарубежных и отечественных банков. Они отвечают за предоставление клиентам онлайн-доступа на биржи.

На российском рынке работают две крупные торговые площадки – Московская и Санкт-Петербургская. Здесь вы сможете заключить фьючерсные контракты на приобретение ОФЗ, акций и облигаций любых российских компаний и ряда иностранных, а также валюту, драгоценные металлы и товарные активы.

На российских площадках купить и продать фьючерсы и опционы можно с 7:00 до 23:00 (мск). Однако правила торговли не закреплены жестко и могут быть изменены. Американские биржи с учетом разницы во времени, как правило, открывают сделки не раньше 16:00 (мск).

Чтобы начать зарабатывать на ФК, вам как минимум потребуется открыть брокерский счет в одном из банков. Эта процедура бесплатна, но учтите, что за большинство операций на нем, в том числе вывод средств, будет взиматься комиссия.

Желаем, чтобы вам больше повезло в приумножении своих финансов, чем Остапу Бендеру и Кисе Воробьянинову.

Источник: sovcombank.ru

Как рассчитывается стоимость фьючерса и можно ли на них заработать

Кто зарабатывает рубли покупая и продавая фьючерсы на товарной бирже? Возможно ли работать с прибылью на сделках со фьючерсами в интернете.

Фьючерсы простыми словами

Отсроченный на некоторое время договор купли-продажи называется фьючерс. Обязательными условиями сделки являются день, когда договор должен быть исполнен, а также цена. Когда дата наступает, клиент обязан приобрести товар по цене, указанной в договоре.

Допустим, человек планирует через год мигрировать, но не желает оставлять продажу имущества на последний момент. Он начинает искать покупателя квартиры, но обговаривает с ним условия, что хочет жить там до своего фактического переезда. В этом случае стороны заключают фьючерсный договор, по которому продавец должен продать жилье в определенный день за 3 млн рублей.

В чем выгода? Например, жилье за год может подорожать, а для покупателя она все равно останется неизменной.

Если говорить о бирже, то там договоры заключаются на приобретение акций, а также облигаций, зерна или нефти.

Виды фьючерсов

• Поставочные. То есть, в данном случае покупатель обязан купить товар в указанные в договоре даты.
• Расчетные. В данном случае речь о продаже не идет. Данный вид характерен непосредственно для биржи, где участники сделки должны выплатить разницу в стоимости актива. При этом совершенно не важно будет меняться со временем цена или нет, так как она зафиксирована.

На бирже все подобного рода договоры расчетные. При исполнении данного контракта баррели нефти никто не повезет покупателю.

Если говорить об индексах, то здесь все строится таким же образом. Фактически они не продаются. Стороны как бы спорят на то, как в дальнейшем могут измениться показатели. Угадавший повышение стоимости остается в выигрыше.

Торговля фьючерсами

Давайте рассмотрим на примере.

Предположим, что трейдер В точно знает, что нефть в самое ближайшее время вырастет в цене, а трейдер Б уверен в снижении стоимости. Между собой они заключают фьючерсный договор на текущую стоимость нефти. Первый как бы покупает у второго, например, 50 баррелей нефти. На торговом счете каждого из них блокируют средства, потраченные на покупку. Это является гарантийным обеспечением сделки.

Чаще всего, это не более 15%от суммы контракта, однако в каждом случае все будет индивидуально. Это нужно для того, чтобы ни одна из сторон в будущем не отказалась от выполнения условий контракта. По окончанию действия договора, данная сумма возвращается участникам сделки на счет.

Спустя пару недель выясняется, что нефть подорожала. В данном случае, Б теряет определённую сумму денег, так как она поступает на счет В.

Отметим, что клиринг расчеты проводятся ежедневно, поэтому не придется ждать момента, пока договор закончит срок действия, чтобы посчитать кто в плюсе, а кто в минусе. В зависимости от изменения стоимости барреля деньги будут мигрировать со счета А на счет Б и обратно.

Кстати, не стоит забывать о том, то позицию по фьючерсу есть возможность закрыть абсолютно в любое время до фактического срока исполнения договора. Вы можете полностью выкупить или же заняться продажей фьючерса, приобретенного ранее.

Если можно сразу приобрести актив, то зачем нужны фьючерсы

Мы согласны с тем, что это звучит весь логично, однако давайте разберем на примере.

Например, сегодня на бирже компания Н продает акции по цене 10 рублей. Вы точно уверены в том, что со дня на день они подорожают. В конечном итоге, вы оказываетесь правы, и акция дорожает до 12 рублей, то есть вы зарабатываете со сделки 2 рубля.

Однако вы можете рискнуть и купить фьючерс, который оценен в те же самые 10 рублей. Выше мы уже говорили о том, что можно изначально внести лишь 5-15% от его фактической стоимости. То есть, в данном примере 10% — это 1 рубль. Таким образом, на эту сумму вы можете приобрести 10 фьючерсов. Если цены всех акций под конец срока договора будут 12 рублей, то вы окажитесь в плюсе на 20 рублей.

Вроде все так красиво звучит, так в чем же кроется подвох? К сожалению, люди часто ошибаются в прогнозах. Поэтому нередко потери могут быть такими же большими, как и прогнозируемая прибыль. Если вы вложились, то будьте готовы не только заработать хорошую сумму, но возможно и потерять.

Например, ценную бумаги резко подешевели на 3 рубля. Если вы приобрели акцию и ее стоимость снизилась, то вы можете ее просто придержать и дождаться увеличения цены. Вполне вероятно, что рано или поздно ее цена взлетит. Потери фьючерсов, к сожалению, неизбежны, так как есть обязательное условие договора – срок. Поэтому, наступление издержек рано или поздно более, чем возможно.

Сразу оговоримся, что мы привели в пример достаточно примитивный вариант. На практике все может оказаться гораздо сложнее. С фьючерсами всегда важно быть на чеку. Каждый из участников сделки должен отдавать себе отчет в том, что он может уйти в убыток. Однако в случае успеха можно отлично заработать.

Преимущества фьючерсной сделки

Зачастую торговля фьючерсами несет в себе некий процент удачи. Это некая лотерея, а не серьезное инвестирование. Безусловно, изменение цен можно попытаться предугадать, но зачастую это дело случая.

Такой способ заработка приемлем для трейдеров, принимающих участие в биржевых торгах. Такие люди зарабатывают на быстрых контрактах. Для них фьючерсы имеют несомненные достоинства:

• Низкий порог вхождения – всего 5-15%. Если говорить об акциях, то их придётся приобретать за полную цену.
• Низкая брокерская комиссия.
• Нет затрат на хранение активов. То есть, фьючерсы – это всего лишь договоренности.
• Быстрые сделки.

Если вы хотите продавать фьючерсы, то можно ваш портфель защитить от рыночных колебаний. Это называется хеджирование. Давайте разберем на примере, чтобы было понятнее.

Предположим, инвестор обладает акциями компании А стоимостью 20 рублей. Он хочет, чтобы в дальнейшем их стоимость стала выше, но достоверно не уверен в благоприятном исходе. По данной причине продажа фьючерсных контрактов осуществляется по более низкой стоимости. Если акции подорожают, то инвестор заработает. Если упадут в цене, то прибыль принесут фьючерсы.

Риски связанные с фьючерсами

Те трейдеры, которые тратят на биржах ежедневно много времени и так знают ответ на этот вопрос, так как им известны все риски возможных сделок. Если вы хотите выбрать фьючерсы для так называемого пассивного инвестирования, то не рекомендуем.

Покупка фьючерсов не дает право на получение базового актива. Отсроченный контракт на покупку акции не означает, что вы ей владеете. Если подорожают ценные бумаги, то вы их не сможете продать, чтобы получить дивиденды.

Отметим, что фьючерсы формально не являются инвестициями, хотя они могут принести некий доход. Можно сказать, что это своеобразное краткосрочное пари, лотерея. Они позволяют как получить быструю прибыль, так и потерять некоторую сумму денег. Например, многие успешно зарабатывают на ставках на спорт, но это не инвестиции.

Чтобы зарабатывать на фьючерсах, нужно свободно ориентироваться на бирже и быть всегда на чеку. К сожалению, рядовому инвестору это не по силам, поэтому лучше вкладываться в акции или ценные бумаги.

Фьючерсы требуют постоянно к себе внимания. А вот если приобрести базовые активы, то них можно на какое-то время забыть, просто получая небольшой доход. Никакого активного участия в процессе не требуется.

Калькулятор фьючерсов

Мне нравится сервис для расчета фьючерсов http://calc.smart-lab.ru/

Сайт не загружен лишними баннерами или рекламой. Есть выбор основных популярных индексов и фьючерсов:

Котировки фьючерсов (CFD) в режиме реального времени можно посмотреть здесь. А ниже представлены Валютные кроссы в реальном времени.

Дата публикации статьи: 22 марта 2021 в 14:52
Последнее обновление: 25 августа 2021 в 09:03

Можно ли заработать на капче сайта автоматом без программы

Капча нужна для распознавания человека. В основном это картинка с изображением различных символов, которые нужно списать и ввести.…

Обучение Форекс торговле. Как правильно рассчитать прибыль и убытки

Итак, вот и настало время для самого «вкусного» в нашем курсе обучения торговле на валютном рынке. Сейчас Вы…

Секреты Игруна — Очередная техника игры

В отличие от реального игорного заведения, где есть крупье и служба охраны, на игровых сайтах ничего этого нету.…

Методы правильного разрезания гипсокартонных листов своими руками в домашних условиях

Современный гипсокартон выпускается в виде прямоугольных плит. Они достаточно удобны в том случае, если необходимо покрыть поверхность большой…

Источник: knep.ru