Скачки курса валют, которые жители России наблюдали в последнее время, накануне привели к новым рекордам. Доллар превысил отметку в 101 рубль, а евро — 111 рублей. К вечеру ЦБ объявил, что на следующий день состоится внеочередное заседание, на котором примут решение по применению основного инструмента кредитно-денежной политики.
Во вторник, 15 августа, Центробанк РФ повысил ключевую ставку на 3,5 процентных пункта до 12%. «Форпост» опросил экономистов о том, как отразится это решение регулятора на процентных ставках по ипотеке, потребительским кредитам и стоит ли ожидать её снижения в ближайшем будущем.
Доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский оценил шаг ЦБ как перекладывание ответственности на граждан России, которые пострадают от его последствий.
«Как и предполагалось, ЦБ значительно, сразу на 3,5 процентных пункта до 12%, поднял ключевую ставку. И как также предполагалось, ЦБ завуалированно, спасибо, что не впрямую, обвинил в ослаблении рубля и росте инфляции всех нас: “Увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения выпуска, усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт”. Другими словами, ЦБ снял с себя ответственность и переложил её на граждан. Многовековая русская традиция “из нищеты в бедность и обратно” продолжается», — заметил Кричевский.
Также он высказал парадоксальную, по его собственной оценке, точку зрения — ключевую ставку можно было вообще не трогать.
«У ЦБ и Минфина достаточный арсенал средств для того, чтобы купировать как девальвацию, так и инфляцию. Но все они связаны с ручным управлением финансовым рынком, гневно отвергаемым так называемыми “либералами”. Интересная коллизия: на уровне правительства ручное управление работает, да ещё как, однако на финансовом рынке давно признано контрпродуктивным. Хотя санкции и фактическая отрезанность от мировых рынков стали реальностью уже 1,5 года назад», — заметил экономист.
По его мнению, в экономическом сообществе расхожа точка зрения, что финансовые рынки по определению рациональны и очищены от разной примеси. Этот ложный посыл распространяется так называемыми «профессионалами» на решения ЦБ, которые они могут объяснить, но не в силах понять. В итоге всё произошедшее приведёт к продолжению роста цен, который ощутят на себе граждане РФ.
«Однако паника последних дней, признание неспособности управлять денежно-кредитной политикой, вчерашняя выволочка на самом верху и просто особенности менталитета ключевых акторов ЦБ привели к тому, что девальвация немного отдохнёт и продолжится, высокая инфляция утвердилась в своём росте, процентные ставки по кредитам, в частности, по ипотеке, уже растут, а основная часть населения в скором времени вновь начнёт дрейфовать из бедности в нищету. Не жили хорошо, нечего и начинать? Так что ли?» — задался вопросом Кричевский.
Другую точку зрения высказали в беседе с «Форпостом» аналитики финансового супермаркета Банки.ру. По их оценке, повышение ключевой ставки положительно скажется на динамике рубля относительно мировых валют и будет способствовать его восстановлению.
«Подъём ставки на 100-200 базисных пунктов, скорее всего, способствовал бы лишь стабилизации рубля у достигнутых минимумов. Текущее же решение даёт шансы на реализацию национальной валютой потенциала восстановления, в частности обоснованного ситуацией на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent пытается закрепиться в диапазоне 85-90 долларов за баррель и имеет шансы на выход к его верхней границе. В этом случае пара доллар/рубль, на наш взгляд, может отступить в коридор 90-95 рублей и протестировать его нижнюю границу», — отметили экономисты.
При этом они не стали отрицать и негативные последствия этого шага регулятора для жителей России. Так, по их оценке, ставки по ипотеке могут повыситься на 4-4,5 процентных пункта.
«Как результат, средняя ставка по таким программам до конца лета может вырасти до 17-18% годовых, а по льготным программам приблизиться к установленным государством максимумам», — сообщили аналитики.
По их словам, в таких реалиях получить ипотеку смогут только проверенные заёмщики: с достаточным уровнем дохода и отсутствием непогашенных кредитов. Также решение ЦБ поможет сдержать часть спроса на покупку вторичного жилья по таким программам, так как большая доля потенциальных покупателей будет стремиться получить его по госпрограмме и в новостройках.
Также аналитики спрогнозировали рост процентной ставки по потребительским кредитам до 24-26%. Повезти может тем, кому уже одобрили заявку — они могут успеть взять деньги на более выгодных для себя условиях.
«По нашему мнению, большая часть банков сохранит условия по уже одобренным заявкам, но при условии выхода заёмщиков на сделку в короткие сроки — до конца августа. Что же касается потребительских кредитов, то по нашим оценкам, средневзвешенные ставки по таким кредитам при условии отказа заёмщиков от добровольного страхования жизни и здоровья уже в ближайшее время могут повторить весенние максимумы 2022 года — 24–26%», — резюмировали в финансовом супермаркете Банки.ру.
Ожидать снижения ключевой ставки в ближайшее время не стоит. По мнению аналитиков, если ситуация с инфляцией ухудшится, то ЦБ может, напротив, ещё её повысить до конца года, но не так резко.
«Снижение же ставки ЦБ, скорее всего, может рассмотреть в рамках следующего года в случае стабилизации инфляции и начала тренда на её снижение в направлении цели регулятора на уровне 4%», — заключили эксперты.
Отметим, накануне после анонса Центробанком внеочередного заседания совета директоров курс валют начал снижаться. К 10 часам утра вторника доллар стоил 95,18 рубля, а евро — 105,93 рубля. Однако после повышения ключевой ставки регулятором курсы снова стали расти.
Напомним, в минувший понедельник экономисты рассказали «Форпосту», какими будут последствия ослабления рубля для граждан России. По их мнению, рост цен в первую очередь затронет представителей среднего класса.
Подписывайтесь на то, что Вам интересно!
Источник: forpost-sz.ru
Кредиты подорожают, а ходить по магазинам будут меньше: чего ждать от резкого повышения ключевой ставки
На следующий день после того, как доллар преодолел отметку в 100 рублей, Центробанк провел внеочередное совещание, на котором резко повысил ключевую ставку до 12%. Как это поможет рублю? Улучшится ли после этого наша жизнь? Спросили об этом у экспертов.
Ключевая ставка — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты. Чтобы не работать себе в убыток, банки выдают кредиты населению и бизнесу под ставку выше ключевой и размещают сбережения ниже нее. Обычно, когда ставка падает, то постепенно снижается и размер процентов по кредитам в коммерческих банках, но также меньше становятся проценты по депозитам. Когда она повышается, то происходит обратная ситуация, так как выдавать займы под меньший процент невыгодно и даже убыточно для банков. Чтобы банк получил прибыль, его ставки по кредитам должны быть выше ставки ЦБ.
Поднятие ключевой ставки при падении национальной валюты — стандартное решение из учебников по макроэкономике, считает экономист Георгий Остапкович.
— Если у тебя разгоняется инфляция и падает валюта, то нужно поднимать ключевую ставку. Нужно еще послушать риторику Центробанка, ограничатся ли они повышениями или примут другие меры, — заявил Георгий Остапкович. — Также, если это повышение не скажется на курсе доллара, они могут в сентябре повысить ставку еще на 100–150 пунктов.
Георгий Остапкович — директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ.
В первую очередь повышение ключевой ставки должно успокоить рынок, считает Константин Селянин.
— Эта мера приведет к успокоению рынка. Ставку повысили сразу на 3,5%, это больше, чем предполагало большинство экспертов. В июле Центробанк уже повышал ключевую ставку, что позволило на время укрепить рубль, пока не было принято решение о валютной выручке, — подчеркнул Константин Селянин.
В июле Владимир Путин смягчил нормы валютного контроля, разрешив компаниям, продающим товары за рубеж в рамках межправительственных соглашений, оставлять выручку в зарубежных банках.
При «успокоении» рынка обычно дорожают кредиты — как для предприятий, так и для обычных людей.
— Уже через два дня, максимум через неделю, повысятся условия для кредитов, как инвестиционных, так и ипотечных, и потребительских, — заявил Георгий Остапкович, — это приведет к снижению спроса. Люди будут покупать товары в меньшем количестве, доллар уйдет из дефицита.
Вместе с дорогими кредитами придут и более выгодные депозиты. Положить деньги в банк можно будет под более выгодный процент, отметил Георгий Остапкович.
Но у такого решения есть и обратная сторона: отечественным производителям также придется брать кредиты на менее выгодных условиях, что скажется на росте экономики.
— Нужно понимать, что повышение ставки — это проявление жесткой политики, которая может негативно сказаться на росте экономики и росте ВВП. Предприятия получат более дорогие деньги, из-за чего возможности развиваться будет меньше. Возможно, после того как Центробанку удастся нормализовать рынок, ставка будет понижена, — заявил Константин Селянин.
Доллар достиг отметки в 100 рублей 14 августа. Экономисты считают, что в первую очередь этот рубеж — психологический, но тем не менее падение рубля является симптомом проблем в российской экономике. Мы уже разбирались в том, почему рубль так резко обвалился и почему, несмотря на слова Владимира Путина об укреплении рубля, национальная валюта продолжает падать вниз. Ну а если у вас уже нет сил следить за экономическими новостями — приглашаем вас посмотреть подборку шуток и мемов про доллар за сто.
Источник: www.e1.ru
Как повышение ключевой ставки снижает инфляцию
Фото: Роман Пименов/«Петербургский дневник»
Банк России повысил ключевую ставку с 8,5% годовых до 12%. Эксперты объяснили «Петербургскому дневнику», как это отразится на рядовых россиянах.
Не дадим ценам расти
Руководитель отдела макроэкономического анализа финансовой группы «Финам» Ольга Беленькая сообщила, что главная цель Банка России – создать условия для того, чтобы инфляция в 2024 году не превысила ранее установленную цель в 4%.
«В среднем за последние три месяца рост инфляции с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. При сохранении текущих темпов роста цен есть вероятность, что инфляция в 2024 году превысит расчеты Центробанка», – пояснила она.
Эксперт пояснила, что повышение ключевой ставки снизит привлекательность спекулятивной игры на ослабление рубля и курс может стабилизироваться в диапазоне 90-100 рублей. Кроме того, проценты по кредитам вырастут и спрос на них закономерно снизится, все это приведет к замедлению роста потребления, что в итоге будет сдерживать рост цен.
«По сегодняшнему прогнозу Центробанка, инфляция в следующем году должна вернуться к уровню в 4% в год», – сообщила Ольга Беленькая.
«Вторичка» на паузе
Председатель комитета по ипотеке Ассоциации риелторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области Максим Ельцов сообщил, что повышение ключевой ставки до 12% станет холодным душем для вторичного рынка недвижимости.
«Ипотечные ставки вырастут минимум до уровня в 13,5-14% годовых, желающих брать многомиллионный кредит на таких условиях будет крайне мало. Пострадает в первую очередь вторичный рынок, потому что благодаря многочисленным льготным программам (например, «Семейная ипотека» или «IT-ипотека») возможность купить новостройку под 5-6% годовых у части населения все-таки останется. В сегменте готового жилья никаких скидок не предусмотрено, поэтому и спрос значительно снизится», – пояснил он.
Эксперт добавил, что все это затормозит снижение разницы цен на первичную и вторичную недвижимость. Отметим, эта разница сформировалась после того, как Центробанк повысил ключевую ставку в начале СВО до рекордных 20%. Для того чтобы поддержать строителей, государство начало щедро субсидировать новостройки, позволяя девелоперам продавать квартиры даже по околонулевым ставкам. Цены на первичном рынке предсказуемо выросли.
«В ближайшие две – четыре недели мы увидим всплеск по количеству заключенных сделок о купле-продаже недвижимости – активизируются те, кто успел получить одобрение от банка на ипотеку, пока ключевая ставка была на уровне 8,5%. Дальше будет охлаждение до того момента, пока ключевая ставка опять не снизится», – сообщил Максим Ельцов.
Источник: spbdnevnik.ru