Рынок форекс овеян множеством легенд. Одна из них – всемогущие банки, которые могут двигать курсы, куда им вздумается, разворачивая тренды и охотясь за чужими стопами. Но вопреки расхожему мнению, банки редко выступают в качестве спекулянтов, осознавая высокие риски. И всё же именно они определяют котировки, по которым торгуют остальные участники. Давайте посмотрим, как торгуют крупные игроки на форекс.
Кто такие крупные игроки
Предположим, компания, закупающая импортный товар, приобрела у банка необходимый объём валюты. При этом контракт на поставку товара предусматривает расчёты через месяц. Такие контракты называются фьючерсными: одна сторона обязуется купить, а другая продать ей некоторый товар или биржевой актив в конкретный день и по конкретной цене.
Польза фьючерсных контрактов на товар, например, в том, что покупатель избавляется от проблем с его хранением за счёт небольшой переплаты. Но до расчётов по контракту валюта может подешеветь, и импортёр, купивший её по менее выгодной цене, понесёт косвенные убытки.
Застраховаться от убытков он может, купив опцион. Это контракт, дающий право купить или продать актив по фиксированной цене вплоть до срока истечения (экспирации) опциона. Таким способом крупные игроки хеджируют, т.е. страхуют свои сделки на форекс. Если валюта дешевеет, опцион на продажу (он называется пут) позволяет продать её по такой цене, при которой покупатель остаётся в прибыли. Аналогично, открыв продажу, участник рынка может приобрести опцион на покупку (колл) этого актива по цене, которая позволит закрыть сделку в прибыль, даже если реальная цена вырастет.
Опционные барьеры и как они влияют на цену
Стоимость опциона называют премией, а продавцом может выступить тот же банк, в котором была куплена валюта. Пусть импортёр купил евро по курсу 1,1500$. Для хеджирования риска он также купил опцион пут со страйком (это цена исполнения опциона) 1,1550$ за премию в 20 пунктов. Если евро упадёт до 1,1400$, он сможет продать его по 1.1550, получив прибыль в 50-20=30 пунктов, после чего снова купить уже по 1,1400$ и рассчитаться за поставку товара на более выгодных условиях.
Подобные сделки крупных игроков на форекс оказывают огромное влияние на цены.
Если покупатель опциона имеет выгоду, то продавец, наоборот, несёт убытки. Поэтому банк – продавец опциона стремится удержать цену вблизи уровня страйк или «продавить» её в прибыльную для себя зону к моменту экспирации. В таких случаях принято говорить об опционном барьере. Мировой центр опционной торговли – Чикагская биржа опционов (CBOE). Время экспирации опционов на этой бирже соответствует 15-00 по Гринвичу.
На этом графике пары USDCAD хорошо видно, как на восходящем тренде возникает резкий провал к уровню 1,2850. Здесь находится страйк пут опциона. Банк, продавший этот контракт, заходит в шорт большими объёмами, опускает цену до 1,2850, где, уже имея прибыль, удерживает уровень до момента экспирации опциона, выкупает объём сделки и снова гонит цену вверх (тренд-то восходящий!).
Менее крупные игроки на форекс тем временем формируют дополнительные заявки на покупку, которые сработают на очередном снижении цены. Здесь банк снова имеет возможность заработать, сыграв на развороте, и оставив в убытках тех, кто запрыгнул в последний вагон поезда.
Узнать, какие важнейшие валютные опционы истекают в конкретный день, можно на сайте fxstreet.ru.com по запросу: «валютные опционы, истекающие сегодня».
Итак, опционные уровни – важный ориентир, позволяющий определить ценовые тенденции. Новости влияют на рынок, но основное время крупнейшие игроки на форекс торгуют в направлении спроса на валюту , который определяется:
- Торговым балансом между странами (соотношение экспорта и импорта);
- Соотношением ставок центральных банков (от этого зависит доходность государственных облигаций);
- Надёжностью валюты и её обеспечением золотовалютными резервами.
Исходя из этих данных, банки, инвестиционные фонды, импортёры и прочие крупные участники рынка формируют свои валютные позиции, а опционы – эффективный инструмент для увеличения и страхования прибыли.
Источник: traderfond.ru
Как называют на бирже игроков на повышение?
У нас есть 20 ответов на вопрос Как называют на бирже игроков на повышение? Скорее всего, этого будет достаточно, чтобы вы получили ответ на ваш вопрос.
- Кого называют медведями?
- Кого называют быком?
- Что такое лось на фондовом рынке?
- Кто такие быки и медведи в бирже?
- Кто такие медведи в Криптовалюте?
- Как называют на бирже игроков на повышение? Ответы пользователей
- Как называют на бирже игроков на повышение? Видео-ответы
Отвечает Артём Тухватуллин
«Быки» и «медведи» — основные типы участников фондового рынка. «Быки» зарабатывают на повышении цены актива, «медведи» — на понижении. «Быки» (англ. bulls) пытаются заработать, купив ценные бумаги или валюту по минимальной цене и продав их на пике стоимости.Dec 17, 2021
Кого называют медведями?
Медведи (калька с англ. gay bear — гей-медведь) — субкультура гомо- и бисексуальных взрослых мужчин, отличающихся волосатостью тела (прежде всего, волосатостью на груди, животе и на лобке), а также наличием бороды и усов. К медведям часто относят «чабов» (англ.
Кого называют быком?
Бык — это домашнее рогатое животное; самец коровы.
Что такое лось на фондовом рынке?
loss — потеря). Лось — это убыток. Закрыть позицию по стоп-лоссу. Вынос стопов — движение цены, в рамках которого происходит массовая активация защитных стоп-приказов.
Кто такие быки и медведи в бирже?
bull) – торговцы ценными бумагами, пытающиеся заработать на росте стоимости активов. В основу названия заложено представление о том, что бык, атакуя противника, поднимает его своими рогами вверх. «Медведи» (англ. bear) – участники торгов, которые зарабатывают деньги на падении рынка.
Кто такие медведи в Криптовалюте?
«Медведи» (англ. bear) – участники торгов, которые зарабатывают деньги на падении рынка. В данном случае считается, что при нападении на врага медведь, наоборот, прижимает его к земле.
Как называют на бирже игроков на повышение? Ответы пользователей
Отвечает Борис Калинин
«Быки» и «медведи» на бирже – общепринятое в биржевых кругах название участников рынка, которые играют на повышение или понижение курсов валют или ценных .
Отвечает Сергей Дворников
На бирже существует такое понятие, как восходящий тренд. В это время цена актива демонстрирует стабильный прирост в стоимости. Задача быка – успеть купить .
Отвечает Кирилл Ефремов
Быки и медведи – главные звери на бирже. Их вечная схватка стимулирует рост экономики, при этом позволяя зарабатывать как на повышении цены .
Отвечает Егор Грязев
Как называют игроков на бирже, играющих на повышение курса акций? Быки? Медведи? Ослы? Бараны?
Узнай правильный ответ на Умник.NET.
Отвечает Юрий Муравьёв
Быки в свою очередь зарабатывают на повышении цены акций и иных финансовых инструментов. В различных странах установлено большое количество памятников медведям .
Отвечает Ляля Благина
ИГРА НА БИРЖЕ — Игра на повышение и понижение Различают игру на повышение курса (таких игроков называют «быками») и игру на понижение (таких игроков .
Отвечает Артём Казутин
Вопрос: В 1816 году француз Лаэннек обратил внимание на играющих во дворе детей. Один что-то царапал по торцу бревна, а второй, находясь у другого конца, .
Отвечает Евгений Курочкин
«Звериные» термины появились на фондовой бирже ещё в 18 веке. Есть несколько версий их происхождения. По одной из них, бык — это типичный .
Отвечает Артём Дурапов
Короткую позицию трейдеры еще называют шорт — от английского short («короткий, краткосрочный»). . Игроков на повышение зовут «быками».
Источник: querybase.ru
Сценарии загрузки крупного игрока: двойная загрузка
Среди различных подходов к анализу рынка с позиций рыночной механики, одним из наиболее удобных для практического применения является подход, заключающейся в выявлении фаз загрузки позиции.
Крупный игрок может набирать весь объём позиции как в течении одной фазы, так и «за несколько подходов». Среди большого числа различных вариантов сценариев загрузки, выделяется такой вариант, как двойная загрузка. Данный вариант является одним из наиболее удобных с точки зрения практического использования.
Чем же вариант двойной загрузки выгоден для крупного игрока?
- Довольно часто на рынке происходит образование зон скопления лимитных ордеров на большие объёмы. Для крупного игрока это является своеобразным «подарком» — первую часть своей позиции он может загрузить, используя данное скопление лимитников. При таком варианте развития событий крупному игроку не потребуется специально гнать цену к сформированной им зоне скопления лимитников (так как она сформирована биржевой толпой, пусть и в меньшем, нежели необходимо крупному игроку объёме).
- Дозагрузка оставшейся части позиции может пройти проще — разбор крупным игроком скопления лимитников толпы может значительно ускорить движение цены к сформированному крупным игроком скоплению лимитных ордеров на нужных ему ценовых значениях (вторая фаза загрузки, в которой крупный игрок завершает набор позиции).
Предлагаю рассмотреть разновидность сценария загрузки крупного игрока «двойная загрузка» на примерах.
Пример 1. Принудительный сброс цены
Наличие большого скопления лимитников на большие объёмы вынуждает крупного игрока производить манипуляции с ценой с целью её приведения к необходимым уровням (в зону ликвидности, сформированную биржевой толпой). Биржевая толпа оказывает крупному игроку неоценимую услугу, формируя пул ликвидности на интересных для него ценовых уровнях. Всё, что требуется от крупного игрока в таких случаях для начала загрузки позиции — либо дождаться прихода цены в область высокой ликвидности, либо привести её туда самостоятельно при наличии сопутствующих благоприятных рыночных условий.
В рассматриваемом примере крупный игрок снижает цену принудительно в область ценовых значений, соответствующих размещению большого числа лимитников на хорошие объёмы.
Итак, внимание, как говорится на экран (на рисунок :-)). На рисунке выделены 3 ценовые зоны. Разберём каждую из них с точки зрения рыночной механики.
Зона №1 (зона высоковолатильных свечей)
Обратите внимание на большие размеры тел медвежьих свечей. Что можно сказать по этому поводу? Точнее — чем обусловлена высокая волатильность данных свечей?
Вспомним, что высоковолатильные свечи образуются в условиях низкой ликвидности — в тех случаях, когда участники торгов выставляют малое число лимитников.
В рассматриваемом случае покупателями было выставлено небольшое число лимитников (с относительно большим шагом цены) небольшими объёмами. Данное предположение сделано, исходя из двух фактов:
- Во-первых — медведи довольно быстро снизили цену (в течении небольшого числа свеч).
- Во-вторых — большие тела свечей обусловлены разрежённостью ценовых значений, на которых выставлялись лимитники покупателей.
Вывод: в рынке мало покупателей, чем медведи активно пользуются.
Зона №2 (зона повышенной ликвидности)
Продолжаем наше рыночное детективное расследование.
В зоне «2» у нас наблюдается старый добрый флэт, который так любят крупные игроки. Что же у нас здесь происходит?
Крупный игрок заметил наличие большого скопления ликвидности в области ценовых значений, соответствующих зоне «2». Данная зона явилась интересной для нашего крупного игрока, поэтому им было принято решение в смещении цены в данную ценовую область.
Крупный игрок снизил цену (зона №1) рыночными ордерами на продажу. Исходя из предположения о невысокой плотности размещения лимитников покупателей в этой зоне и не слишком высоких их объёмах, сделать для него это было «не слишком накладно».
Снизив цену в область №2, крупный игрок приступил к загрузке части позиции по интересным ему ценам. Обратите внимание на продолжительность флэта в ценовой зоне №2. Он достаточно продолжительный. При этом цена не делает попыток к снижению. Чем это обусловлено? Очень сильным уровнем, сформированным большим числом лимитников на покупку.
К немалому числу лимитников рыночной толпы, добавились лимитники крупного игрока, которые понемногу разбираются медведями, которые ориентируются на картину зоны №1 (сформированную крупным игроком) и продают по рынку.
Когда существенная часть рыночных медведей начинает переключаться на покупки, не видя ожидаемого ценового снижения, цена уходит из флэта (зоны №2) и начинает повышаться. Безусловно, крупный игрок не слишком доволен подобным развитием событий, однако давить большое число быков продажами ему не выгодно. Однако этого и не требуется. Долгое нахождение цены в зоне №2 привело к появлению большого числа лимитников на продажу в зоне №3.
Зона №3 (зона лимитных медведей)
Формирование большого числа лимитников на продажу в зоне №3 довольно выгодно для крупного игрока — здесь он может дозагрузиться, пусть и по менее выгодным ценам. Закупившись с помощью лимитных медведей (при этом разобрав всё предложение), крупный игрок может далее подстегнуть продажи, отправив цену в «долгий рост» (ведь на рынке к этому моменту присутствуют уже вполне себе бычьи настроения, которые до этого сдерживались лишь лимитниками на продажу зоны №3). Profit!
Подведём небольшой итог
В рассмотренном примере крупный игрок пользовался скоплениями лимитных ордеров на большие объёмы, сформированными биржевой толпой. Подобные рыночные ситуации являются очень выгодными для крупного игрока, однако формируются не столь часто. В наибольшем числе случаев крупному игроку требуется проводить «разъяснительную работу» с биржевой толпой с целью формирования требуемых ему скоплений лимитных ордеров на требуемых уровнях, например — путём выставления защитной сетки лимитников для остановки движения цены.
Пример 2. Пробитие уровня
Даже несмотря на «крупность» крупного игрока (простите за каламбур), в своей торговле ему приходится ориентироваться на те же самые уровни, которые видят все участники торгов.
В рассматриваемом примере крупному игроку пришлось закупаться на верхах. Да-да, вы не ослышались — «закупаться на верхах». Крупному игроку. На самом деле не всё так уж плохо. Давайте разберём ситуацию подробно.
Прошу обратить ваше внимание на зоны ликвидности «1» и «2». Данные зоны ликвидности образуют «уровень сопротивления». Цена, достигая значений, соответствующих зонам ликвидности, меняет своё направление, откатывая назад.
Лимитные ордера продавцов, образующие данные зоны, являются препятствием для покупателей, которые не желают выкупать весь объём предложения.
Обратим теперь внимание на зону ликвидности «3». Здесь цена вначале незначительно снизилась, а затем ушла в некое подобие флэта. О чём это может говорить? На рынок пришло большое число покупателей, а если сказать точнее — здесь приступил к загрузке наш крупный игрок, который начал разбирать предложение продавцов. В результате этого цена ушла во флэт.
Обратим теперь внимание на зону «4». По всей видимости, здесь могли также находиться лимитники медведей — продавцов, желающих продать по ценам немногим выше зон ликвидности «1», «2» и «3». Видя данное предложение, крупный игрок активно покупает по рынку в зоне «3», в результате чего цена приходит в область зоны ликвидности «4», где происходит дозагрузка позиции крупного игрока.
Разбор данной зоны ликвидности мотивирует рыночную толпу переключится на покупки.
Итак, в данном примере крупный игрок приступил к началу загрузки позиции на «верхах» — в районе уровня сопротивления.
Логика крупного игрока, следующая:
- Имеется хороший пул ликвидности из лимитников продавцов, с помощью которого можно загрузить часть своей позиции.
- Наличие большого пула ликвидности, представленного зоной ликвидности «4», который позволил загрузить оставшуюся часть позиции.
- Ликвидация продавцов, в результате чего рынок приобретает явный бычий акцент и идёт наверх в соответствии с замыслом крупного игрока.
Особое внимание в данном примере следует уделить зоне ликвидности «3». Рынок не ушёл вниз от этой зоны, а перешёл в мини-флэт, что позволило сделать предположение о нахождении в рынке крупного покупателя.
Пример 3. Крупный игрок снижает цену
Крупный игрок и обычные участники торгов стремиться к осуществлению сделок по наиболее выгодным ценам. В связи с этим, ему частенько приходится «колдовать» над ценой.
Рассмотрим на примере манипуляции над ценой со стороны крупного игрока.
На рисунке вы видите зону ликвидности «1» — здесь образовалось достаточно большое число лимитников на продажу, в результате чего цена ушла во флэт. Крупный мог уже здесь приступить к набору длинной позиции, однако данные ценовые значения показались для него не слишком интересными.
Крупный игрок принимает решение о размещении части лимитников на покупку в зоне ликвидности «2» (возможно в данной зоне уже присутствовало некоторое количество лимитных ордеров на покупку). Ценовые значения данной зоны ликвидности значительно привлекательнее ценовых значений зоны «1».
Сказано — сделано. Лимитники размещены. Дело осталось за малым — привести цену в требуемую ценовую область.
Ценовые зоны размещения лимитных ордеров, расположенных между зонами ликвидности «1» и «2» в большинстве случаев не будут отличаться высокой плотностью размещения. Между данными зонами ликвидности обычно образуется «вакуум ликвидности» — так я называю ценовые области, включающим в себя невысокое число лимитных ордеров на небольшие объёмы.
Для крупного игрока не представляет никакой сложности произвести движение цены через «вакуум ликвидности» — в рассматриваемом примере достаточно продать по рынку небольшим объёмом, что приведёт цену на нужный уровень (зону ликвидности «2»).
Зона ликвидности «2» включает в себя большое число лимитников на покупку, включая лимитники на покупку крупного игрока. Биржевая толпа, видя пролёт цены сквозь область «вакуума ликвидности», приступает к продажам, исполняя лимитники на покупку крупного игрока в зоне «2», в результате чего часть его позиции оказывается набранной.
Наличие дополнительной ликвидности от биржевой толпы в виде лимитников на покупку в данном случае оказывается даже на руку крупному игроку — в этом случае ему не потребуется выставлять большое число лимитников на покупку для остановки цены.
Исходя из характера зон ликвидности «1» и «2», можно сделать вывод о том, что крупный игрок практически полностью загрузился в зоне «2». Зона «3» была проторгована довольно быстро, после чего биржевая толпа «поскакала» быстрым галопом наверх.
Также можно сказать, что большой размер бычьей свечи между зонами «2» и «3» говорит о переключении толпы на покупки уже в зоне «2».
Обратите также внимание на зону «3» — здесь было выставлено некоторое число лимитников на продажу, с помощью которых крупный игрок добрал оставшуюся часть своей позиции.