Что такое фиксить на бирже

Содержание

Покупка недооцененных опционов (или даже покупка по правильной цене) является важным требованием для получения прибыли от правильной стратегии выхода.

Проблемы с торговлей опционами

В связи со следующими четырьмя ограничениями становится важным знать подходящие стратегии извлечения прибыли и следовать им:

В отличие от акций, которые могут храниться в течение бесконечного периода, у опционов есть истечение срока. Продолжительность сделки ограничена, и, если она упущена, возможность больше не появится в течение короткого срока действия опциона.
Долгосрочные стратегии, такие как « усреднение вниз » (т. Е. Повторная покупка на спадах), не подходят для опционов из-за их ограниченного срока службы.
Маржинальные требования могут серьезно повлиять на требования к торговому капиталу.
Множество факторов для определения цены опциона затрудняют расчет на благоприятное изменение цены. Например, базовая акция движется благоприятно, чтобы обеспечить высокую прибыль по опционной позиции, но другие факторы, такие как волатильность, временной спад или выплата дивидендов, могут свести на нет эту прибыль в краткосрочной перспективе.

В этой статье обсуждается несколько важных методологий того, как и когда фиксировать прибыль при торговле опционами.

Трейлинг стоп

Очень популярной стратегией фиксации прибыли, в равной степени применимой к торговле опционами, является стратегия скользящего стопа, в которой заранее определенный процентный уровень (скажем, 5%) устанавливается для конкретной цели. Например, предположим, что вы покупаете 10 опционных контрактов по 80 долларов (всего 800 долларов) с 100 долларами в качестве целевой прибыли и 70 долларов в качестве стоп-лосса.

Если цель в 100 долларов достигнута, конечная цель становится 95 долларов (на 5% ниже). Предположим, что восходящий тренд продолжается, и цена приближается к 120 долларам, новый скользящий стоп становится 114 долларов. Дальнейший восходящий тренд до 150 долларов меняет скользящий стоп на 142,5 доллара. Теперь, если цена развернется и начнет снижаться со 150 долларов, опцион можно будет продать по 142,5 доллара.

Трейлинг-стоп-лосс позволяет вам получить постоянную защиту от увеличения прибыли и закрыть сделку при изменении направления.

Трейдеры используют его в нескольких вариантах, в зависимости от своей стратегии и особенностей.

По мере роста цены процентный уровень может варьироваться (начальные 5% при целевой цене 100 долларов могут быть изменены на 4% или 6% при 120 долларах в соответствии со стратегией трейдера).
Начальный уровень стоп-лосса может быть установлен на уровне 5% (вместо отдельно устанавливаемых 70 долларов).
Он также может быть основан на движении базовой цены, а не на ценах опционов.

Ключевым моментом является то, что уровень стоп-лосса не должен быть ни слишком маленьким (чтобы избежать частых срабатываний ), ни слишком большим (что делает его недостижимым).

Резервирование частичной прибыли в соответствии с целевыми показателями

Опытные трейдеры часто следуют практике фиксировать частичную прибыль после достижения установленной цели, например, занимая позицию 30% или 50%, если первая установленная цель (100 долларов США) достигнута. Он предлагает два преимущества для торговли опционами:

Резервирование частичной прибыли в значительной степени защищает торговый капитал, предотвращая потери капитала в случае внезапного разворота цены, что часто наблюдается при торговле опционами. В приведенном выше примере трейдер может продать пять контрактов (50%) при достижении установленной цели в 100 долларов. Это позволяет ему сохранить капитал в 500 долларов (из начального капитала в 800 долларов можно купить 10 контрактов по 80 долларов) .
Оставшаяся открытая позиция позволяет трейдеру использовать потенциал для будущей прибыли. Достижение цели в 120 долларов предполагает получение 600 долларов (120 долларов * 5 контрактов), что в сумме дает 1100 долларов. Другой вариант — продать 50% или 60% оставшейся суммы, что дает возможность для дальнейшей прибыли на следующем уровне. Скажем, три контракта закрываются по цене 120 долларов (квитанция 360 долларов), а оставшиеся два закрываются по цене 150 долларов (квитанция 300 долларов), общая стоимость продажи составит 1160 долларов (500 долларов + 360 + 300 долларов).

Резервирование частичной прибыли для покупателей

Как и в приведенном выше сценарии, частичная прибыль фиксируется трейдерами через регулярные промежутки времени на основе оставшегося времени до истечения срока, если позиция в прибыли. Опционы — это истощающиеся активы. Значительная часть премии по опциону состоит из стоимости спада с течением времени ( остальное составляет внутренняя стоимость ). Большинство опытных покупателей опционов внимательно следят за уменьшающейся временной стоимостью и регулярно корректируют позиции по мере того, как опцион приближается к истечению, чтобы избежать дальнейшей потери стоимости временного спада, пока позиция является прибыльной.

Покупатели опционной позиции должны знать об эффектах временного спада и закрывать позиции в качестве меры стоп-лосса, если они входят в последний месяц истечения срока без ясности относительно большого изменения оценок. Временной спад может привести к эрозии большого количества денег, даже если базовая цена существенно изменится.

Сроки резервирования прибыли для продавцов

Снижение стоимости опционов со временем естественным образом снижает их оценку, причем в последний месяц до истечения срока действия опционов наблюдается самая быстрая скорость эрозии.

Продавцы опционов выигрывают, получая более высокие премии на старте из-за высокой стоимости спада. Но это происходит за счет покупателей опционов, которые платят ту высокую премию на старте, которую они продолжают терять в течение времени, пока удерживают позицию. Для продавцов с коротким коллом или коротким путом потенциальная прибыль ограничена (ограничена полученной премией). Наличие заранее определенного уровня прибыли (установленный трейдером уровень, например, 30% / 50% / 70%) важно для фиксации прибыли, поскольку на карту поставлены маржинальные деньги для продавцов опционов. В случае разворота ограниченный потенциал прибыли может быстро превратиться в неограниченный убыток с увеличением требований о дополнительных маржинальных деньгах.

Резервирование прибыли по основам

Торговля опционами происходит не только по фундаментального анализа, чтобы извлечь выгоду из низких требований к торговому капиталу.

Например, предположим, что у вас негативный прогноз по акции, ведущей к длинной позиции пут с двумя годами до истечения срока, а цель достигается через девять месяцев. Опционные трейдеры могут еще раз оценить фундаментальные показатели, и, если они останутся благоприятными для существующей позиции, сделку можно будет удержать (после дисконтирования эффекта временного спада для длинных позиций). Если неблагоприятные факторы (такие как временное затухание или волатильность) оказывают отрицательное влияние, прибыль следует регистрировать (или сокращать убытки).

Усреднение вверх

Усреднение вниз — одна из худших стратегий, которым следует следовать в случае убытков при торговле опционами. Хотя это может показаться очень привлекательным, его следует избегать. Вместо этого лучше закрыть текущую позицию по опциону с убытком и начать заново с новой с более длительным сроком до истечения срока. Помните, что у опционов есть срок истечения срока.

После этой даты они бесполезны. Понижение среднего может подойти для акций, которые можно держать вечно, но не для опционов. Вместо этого, усреднение может быть хорошей стратегией для изучения для получения прибыли при условии, что есть достаточно времени для истечения срока и сохраняются благоприятные перспективы для позиции.

Например, если цель в 100 долларов достигнута, купите еще пять контрактов в дополнение к тем 10, которые были куплены ранее по 80 долларов. Средняя цена сейчас ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = 86,67 $). Если будет достигнута следующая цель в 120 долларов, купите еще три контракта, доведя среднюю цену до 92,22 доллара, всего 18 контрактов. Если будет достигнута следующая цель в 150 долларов, продайте все 18 с прибылью (150-92,22) * 18 = 1040 долларов. Другие варианты включают дальнейшую покупку (скажем, еще три по 150 долларов) и сохранение скользящего убытка (5% или 142,5 доллара).

Суть

Торговля опционами — очень изменчивая игра.Неудивительно, что такие страны, как Китай, не торопятся открывать свой рынок опционов. Высоковолатильный рынок опционов действительно предоставляет огромные возможности для получения прибыли, но попытки сделать это без достаточных знаний, четко определенных целей по прибыли и методологий стоп-лосса приведут к неудачам и потерям. Трейдеры должны тщательно протестировать свои стратегии на исторических данных и войти в мир торговли опционами с реальными деньгами, используя заранее определенные методы стоп-лоссов и фиксации прибыли.

Источник: nesrakonk.ru

Что такое Stop Loss и Take Profit? Как их использовать при торговле на криптобирже?

Каждый трейдер, который торгует криптовалютами или любыми другими активами, применяет в своей работе различные вспомогательные средства. Стоп-лосс и Тейк-профит можно считать базовыми инструментами, которые используются для правильной реализации стратегии, а также для упрощения самого процесса торговли.

Что такое Stop loss и Take profit?

Крупнейшая криптовалютная биржа Binance предоставляет трейдерам возможность использовать так называемые отложенные ордера. Они имеют две важные особенности:

позиция открывается (или закрывается) не вручную, а автоматически;
фактическое открытие/закрытие сделки происходит не сразу, а через определенный промежуток времени.

Таким образом, сделка может открываться/закрываться без участия трейдера, и в этот момент он может вовсе находиться вне рынка.

Именно Stop Loss и Take Profit являются основными разновидностями отложенных ордеров.

Как работает стоп-лосс?

Stop Loss (SL) в переводе с английского означает «остановить потери». Как правило, такой ордер выставляется в качестве дополнения к уже открытой позиции и используется для минимизации рисков.

Для примера можно рассмотреть следующую ситуацию:

вы купили одну монету Ethereum по цене $2000;
максимальный убыток, который вы готовы понести от этой сделки равен 10%.

В данном случае вам необходимо выставить стоп ордер на уровне $1800. И если график начнет двигаться в невыгодную для вас сторону, то в тот момент, когда курс дойдет до отметки в $1800, автоматически будет выставлен ордер на продажу 1 ETH по рыночной цене. Причем это произойдет вне зависимости от того, авторизованы вы сейчас в своем биржевом аккаунте или нет. В итоге вы получите убыток 10%, но данный показатель не будет превышен ни при каких обстоятельствах.

Как работает тейк-профит?

Take Profit (TP) в переводе с английского означает «взять прибыль». Такой тип ордера тоже выставляется в дополнение к уже открытой позиции. Его основная задача заключается в том, чтобы установить целевой уровень прибыли.

Для примера можно рассмотреть аналогичную ситуацию:

вы купили одну монету Ethereum по цене $2000;
прибыль, которую вы хотите получить из этой сделки, равняется 20%.

В этом случае вам необходимо выставить тейк-профит на уровне $2400. И если курсовой график пойдет в выгодном для вас направлении, то в момент повышения котировок до $2400 автоматически произойдет продажа 1 ETH по рыночной цене.

Такой ордер используется для того, чтобы быстро зафиксировать прибыль. Ведь в условиях волатильного рынка цена может достигнуть желаемого уровня лишь на короткий промежуток времени. И если в этот момент вы будете находиться вне биржи, то не сможете закрыть позицию. В итоге цена может развернуться в обратную сторону, и ваша прибыль снизится либо вовсе уйдет.

Сходства и отличия

Stop loss и Take profit имеют всего две общие характеристики:

они всегда выставляются в виде отложенных ордеров;
работают в связке с другой открытой сделкой и используются для ее закрытия.

Ну а основное их отличие заключается в целях применения: стоп-лосс нужен для уменьшения убытков, а тейк-профит – для извлечения прибыли.

Соотношение стоп-лосса и тейк-профита

Опытные трейдеры используют разное соотношение стоп-лосса и тейк-профита, и оно высчитывается стандартным математическим способом:

если при открытии сделки вы устанавливаете одинаковый размер стоп-лосса и тейк-профита (например, 10%), значит соотношение у вас 1 к 1;
если вы установите размер стоп-лосса на уровне 10%, а тейк-профита – 20%, значит соотношение у вас 1 к 2.

Наиболее часто встречающиеся соотношения стоп-лосса и тейк-профита имеют следующие значения: 1:3, 1:2, 1:1, 2:1. Каждый трейдер сам решает, какой вариант ему использовать, и это зависит от конкретной стратегии.

Stop Loss/Take Profit 1:3

Такое соотношение чаще всего используется в трендовых стратегиях и на длительных тайм фреймах. Конечно, в данном случае приходится чаще «ловить» стоп-лосс. Но при правильном прогнозе движения цены можно извлечь максимальную прибыль – один успешный тейк-профит покроет убытки от трех стоп-лоссов.

В итоге данная стратегия способна приносить стабильный доход, если удается проводить хотя бы 30% успешных сделок.

Stop Loss/Take Profit 1:2

В данном случае один тейк-профит покроет убытки от двух стоп-лоссов. При этом успешных сделок будет чуть больше, чем в предыдущем варианте. И для стабильного извлечения прибыли необходимо, чтобы хотя бы 40% позиций закрывались по тейк-профиту. Чаще всего такое соотношение используется в среднесрочных стратегиях.

Stop Loss/Take Profit 1:1

В данном случае прибыль от одного тейк-профита уничтожается убытком от одного стоп-лосса. Поэтому чтобы стабильно зарабатывать с учетом комиссий, нужно проводить хотя бы 55% успешных сделок. Такие стратегии используются на неопределенном рынке, когда график движется в рамках одного ценового коридора.

Stop Loss/Take Profit 2:1

При таком соотношении тейк-профит будет срабатывать чаще, но каждый стоп-лосс будет приносить двойной убыток. Поэтому для заработка необходимо проводить не менее 70% успешных сделок. Такое соотношение чаще всего используется в скальперских стратегиях, оно позволяет получать прибыль независимо от глобального движения рынка, и даже при торговле против тренда.

Важность соблюдения стратегии

Какое бы соотношение Stop Loss/Take Profit вы не выбрали, всегда помните о том, что самое важное – это четко придерживаться своей стратегии. Очень многие трейдеры совершают ошибки, когда из-за психологической нагрузки начинают переставлять свои отложенные ордера, тем самым нарушая собственную стратегию.

Искусственное снижение прибыли

Обычно такая ошибка совершается по следующей схеме:

Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
После открытия сделки он установил стоп-лосс на уровне -5%, а тейк-профит – на +15%.
В моменте цена актива поднялась на 5%, и трейдер закрыл позицию вручную, не дожидаясь тейк-профита.

Как результат, предполагаемая прибыль от сделки была уменьшена в три раза. Соответственно, один тейк-профит не покрыл убытки от трех стоп-лоссов. Таким образом стратегия стала убыточной, и трейдер потерял деньги.

Искусственное завышение убытка

Эта ошибка тоже достаточно распространена, и ее можно рассмотреть на похожем примере:

Трейдер изначально выбрал соотношение 1:3.
После открытия сделки он не установил стоп-лосс с расчетом на то, что в случай чего закроет сделку вручную.
В какой-то момент цена актива снизилась на 5%, но трейдер решил не закрывать позицию, а дождаться обратного движения.

Если цена дальше продолжит снижаться, то убыток от одной сделки может достигнуть 10%, 20% и более. Соответственно, убыток от 1-3 стоп-лоссов превысит прибыль от тейк-профита. В итоге стратегия станет убыточной, и трейдер опять-таки потеряет деньги.

Чтобы подобных ошибок не возникало, нужно всегда соблюдать намеченную стратегию, вне зависимости от того, что происходит на рынке. Не стоит закрывать сделку раньше времени, если она еще не достигла запланированного профита. И не нужно бояться фиксировать убыток, если он предусмотрен вашей стратегией. Отклонение от собственной торговой системы или вовсе бесконтрольное проведение сделок практически в 100% случаев приводит к убыткам.

Как выставить Stop Loss и Take Profit на платформе Binance?

Учитывая, что Stop Loss и Take Profit устанавливаются для фиксации прибыли и убытка, предварительно необходимо открыть базовую сделку, в отношении которой будут выставляться отложенные ордера.

В качестве примера можно рассмотреть такую последовательность действий:

Для торговли была выбрана пара ETH/USDT;
Вы открыли базовую сделку на покупку 1 ETH по цене 2000 USDT.
Далее, согласно своей стратегии, вы решили установить Stop Loss на уровне 1900 USDT (-5%), а Take Profit – на уровне 2300 USDT (+15%).

При этом вы можете выбрать один из трех вариантов установки отложенных ордеров:

только Take Profit;
только Stop Loss;
Take Profit и Stop Loss.

Как установить Take Profit?

При выставлении Take Profit необходимо использовать стоп-лимит ордер . Для этого на странице торгового терминала нужно выбрать тип ордера «Лимит» на продажу. В нем надо заполнить всего две строки:

«Цена» – по указанному примеру она равняется 2300 USDT;
«Количество» – 1 ETH.

Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется Take Profit, и когда цена дойдет до уровня 2300 USDT, ваш 1 ETH будет продан по этому курсу.

Как установить Stop Loss?

Чтобы выставить стоп-лосс, нужно выбрать тип ордера «Стоп-Лимит» на продажу. В нем необходимо заполнить три строки:

«Стоп» – это цена, при достижении которой будет выставлен ордер на продажу (в указанном примере она равняется 1900 USDT);
«Лимит» – это цена, по которой непосредственно будет совершена продажа (в указанном примере она тоже равняется 1900 USDT);
Количество – 1 ETH.

Здесь стоит обратить внимание на то, что если значения «Стоп» и «Лимит» одинаковые, то возникает риск проскальзывания. То есть при резком движении цена может пройти уровень 1900 USDT и пойти ниже. А ваш стоп-лосс при этом откроется по этой же цене – 1900 USDT и останется нереализованным.

Чтобы избежать такого риска, можно выставить эти уровни на небольшом расстоянии друг от друга. Например, «Стоп» установить на уровне 1910 USDT, а «Лимит» – на 1890 USDT.

Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется отложенный ордер Stop Loss, и, если цена дойдет до уровня 1910 USDT, ваш 1 ETH будет автоматически выставлен на продажу по курсу 1890 USDT.

Одновременная установка Take Profit и Stop Loss

Чтобы выставить Take Profit и Stop Loss одновременно, нужно выбрать тип ордера «ОСО».

Здесь уже нужно заполнять 4 строки, и по указанному выше примеру они будут иметь следующие значения:

«Цена» – 2300 USDT;
«Стоп» – 1900 USDT (или 1910 USDT);
«Лимит» – 1900 USDT (или 1890 USDT);
Количество – 1 ETH.

После ввода всех настроек нужно нажать кнопку «Продать ETH», в результате чего будет выставлено два ордера:

Take Profit по цене 2300 USDT;
Stop Loss по цене 1900 USDT («Стоп» – по 1910 USDT, а «Лимит» – по 1890 USDT).

Нужно учитывать, что как только один из этих ордеров сработает, второй будет отменен автоматически. И если вы вручную отмените один из ордеров, второй тоже будет отменен автоматически.

Передвижение Stop Loss

В некоторых стратегиях применяется такая опция, как передвижение стоп-лосса.

Для примера опять-таки можно взять описанную выше сделку:

покупка 1 ETH по 2000 USDT;
Take Profit – 2300 USDT;
Stop Loss – 1900 USDT.

После открытия позиции цена может пойти в выгодную для вас сторону и достигнуть отметки, например, в 2200 USDT. Тогда вы можете передвинуть стоп-лосс в безубыток, например, до уровня 2100 USDT. Таким образом вы ликвидируете риск убытка от этой сделки, но при этом оставляете возможность достижения запланированного Take Profit.

Также при определенных стратегиях вы можете передвинуть и сам тейк-профит. Например, до уровня 2500 USDT. То есть вы уже не только ликвидируете риск убытка, но и повышаете потенциальную прибыль. А если цена поднялась до 2300 USDT, вы можете передвинуть стоп-лосс до 2200 USDT. Далее можно продолжать передвигать свои ордера сколько угодно.

При желании данный процесс можно автоматизировать. Для этого нужно выставить трейлинг-стоп со стоп-лоссом. Такой ордер автоматически передвигается вслед за ценой, если она идет в выгодном для вас направлении.

когда цена ETH поднялась до 2200 USDT, трейлинг-стоп автоматически перенесется на 2100 USDT;
если курс поднимется до 2500 USDT, трейлинг-стоп установится на 2400.

Таким образом ордер будет перемещаться постоянно, пока цена идет вверх. При этом он не будет передвигаться в обратную сторону. То есть когда цена начнет идти вниз, 1 ETH будет продан по рыночному курсу.

Где выгоднее торговать криптовалютой? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance . Также BINANCE самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

#Биржа:Cайт:Оценка:

1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Bybit	https://bybit.com	7.5
3	OKEx	https://okex.com	7.1
4	Exmo	https://exmo.me	6.9
5	Huobi	https://huobi.com	6.5

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Заключение

Stop Loss и Take Profit – это важные инструменты для работы на криптовалютном рынке, которые позволяют снижать убытки и фиксировать прибыль.

Кроме того, благодаря отложенным ордерам опытные трейдеры могут более точно следовать своей стратегии и уменьшать психологическую нагрузку при торговле. Поэтому каждый участник рынка должен изучить возможности таких сделок и применять их в своей деятельности.

Источник: cryptofans.ru