Реально ли зарабатывать на облигациях

Среди инвесторов популярными являются облигации федерального займа (ОФЗ), поскольку отличаются высоким уровнем надежности. Шансы, что обанкротится Министерство финансов РФ, значительно ниже в сравнении с остальными эмитентами.

• Сколько и как можно заработать на облигациях
• Разновидности облигаций
• Облигации или акции: куда выгоднее инвестировать
• Стратегии инвестирования в облигации
• Риски вложений в облигации
• Выводы

Хотите узнать, как заработать на облигациях? Ниже мы подготовили для вас подробный ответ на данный вопрос с примерами ценных бумаг и подсчетом потенциальной доходности. Кроме того, из статьи вы узнаете, что выгоднее — акции или облигации, и какие существуют риски при использовании этих инструментов инвестирования.

Сколько и как можно заработать на облигациях

Для удобства доходность ценных бумаг сравним с процентами по банковским депозитам, это позволит адекватно определить потенциал вложений. На момент написания статьи лучшие ставки по вкладам находятся в диапазоне от 7 до 8 %. Теперь рассмотрим размеры купонного дохода у доступных облигаций.

Как зарабатывать деньги на облигациях? 2 стратегии заработка на облигациях

В первую очередь стоит выделить государственные ценные бумаги, например, ОФЗ-н № 53003. Они имеют следующие параметры:

• срок погашения — 3 года;
• купонный доход — от 6 до 8,6 %, он увеличивается после очередных выплат каждые 6 месяцев;
• годовая ставка на момент погашения — до 7,25 %, в зависимости от срока владения ценными бумагами.

Облигации федерального займа (ОФЗ) популярны среди инвесторов, поскольку отличаются высоким уровнем надежности . Шансы, что обанкротится Министерство финансов РФ, значительно ниже в сравнении с остальными эмитентами. Кроме того, купить их можно без открытия брокерского счета, например, в офисе Сбербанка. Наглядно о доходности ОФЗ за 5 лет ниже.

Получение прибыли от любых бондов может быть в двух вариациях:

1. Ожидание выплат по купону. Способ ничем не отличается от вклада в банке.
2. Спекуляции. При необходимости ценные бумаги можно продать. Как правило, их стоимость всегда близка к номинальной, но в редких случаях (при риске банкротства эмитента) могут быть и сильные колебания.

Сколько денег нужно для покупки бондов? Зависит от брокера и вида облигаций. Например, приобрести ОФЗ для населения можно на сумму не меньше 30 000 руб., а максимальный предел для одного человека — 15 млн руб.

Инвестиции в акции и облигации не ограничиваются предложениями от государства. Более привлекательные в плане доходности инструменты есть в корпоративном секторе, например, ценные бумаги АО ФПК «Гарант-Инвест». Они имеют следующие условия:

• срок погашения — 10 лет;
• купонный доход — 12,75 % годовых.

Корпоративные облигации ПАО «Росбанк»:

• срок погашения — 10 лет;
• купонный доход — 9,8 % годовых.

Ознакомиться с другими подобными инструментами можно на официальном сайте Московской биржи.

В итоге облигации, как объект инвестирования, могут приносить доход, который превышает ставку по банковским депозитам на 2–7 % в зависимости от параметров ценной бумаги.

Разновидности облигаций

Критерий классификации	Вид	Описание
Эмитент	Федеральные	Выпускаются правительством РФ. Заработать на ОФЗ может любой гражданин. Кроме того, это отличная возможность помочь государству
	Муниципальные	Эмитент — городские или местные власти
	Корпоративные	Выпущены юридическими лицами
Валюта	Российские	В рублях
	Иностранные	Инвестирование в еврооблигации производится в валюте эмитента
Тип дохода	Дисконтные	Продаются по цене ниже номинальной и не подразумевают выплаты процентов. Прибыль возникает за счет разницы в стоимости ценных бумаг при погашении
	С купонной ставкой	Отличный вариант вложения в облигации для начинающих. Эмитент выплачивает купон владельцу бондов каждые 6 месяцев. Схема работы напоминает начисление процентов по банковскому депозиту
	С амортизацией	Вместе с купоном выплачивается часть номинальной стоимости
Процентная ставка	С плавающей	Процент зависит от выбранного индикатора (LIBOR, MOSPRIME и др.)
	С фиксированной	Самый распространенный вид с неизменной ставкой
Возможность обмена на другие ценные бумаги	Конвертируемые	Предоставляется право в любой момент обменять облигации на акции или другие долговые бумаги эмитента
	Неконвертируемые	Без вышеуказанной возможности

Облигации или акции: куда выгоднее инвестировать

Однозначно ответить на данный вопрос нельзя, поскольку эти инструменты предназначены для разных целей . Наглядно оценить преимущества и недостатки вкладов в облигации можно по данным в таблице.

[exec]echo bigrekl();[/exec]

Критерий сравнения	Облигации	Акции
Уровень риска	Низкий	Высокий
Размер дохода	Около 15 % годовых	Без ограничений
Стабильность роста прибыли	Фиксированные выплаты	Зависят от колебаний цен на фондовом рынке
Уровень сложности для инвестора	Легкий	Сложный
Совладение и участие в собрании акционеров	—	+
Формат начислений	По купонной ставке раз в 6 месяцев	Дивиденды выплачиваются ежеквартально или реже, но часто могут отменяться

Визуально оценить динамику Total Return (суммарный доход) за 10 лет по различным активам можно на графике.

Инфляцию перекрывают только три инструмента:

В остальные активы инвестировать следует с осторожностью, основываясь на тщательно продуманной стратегии. Начинающим игрокам лучше воспользоваться ОФЗ, в долгосрочной перспективе они выглядят более привлекательно.

Какой инструмент выбрать, каждый решает сам. Облигации отличаются меньшим риском и более стабильным доходом. Тем не менее, ограничиваться только ими нет смысла, выгодно вложить деньги можно сразу в несколько активов. Это позволит диверсифицировать портфель и улучшить торговый результат.

Стратегии инвестирования в облигации

Чтобы инвестировать в облигации успешно, необходимо мыслить стратегически. При покупке ценных бумаг нужно обязательно учитывать все их особенности и спецификации. Кроме того, не лишним будет сразу определиться со сроком вложений и целями. Существует пять основных стратегий торговли облигациями, подробнее о которых в таблице.

Наименование	Описание	Доходность	Уровень риска
«Купить и держать»	После приобретения долговые бумаги находятся во владении максимально длительное время	Средняя	Низкий
«Лестница»	Покупаются облигации с разным сроком погашения в равных пропорциях (например, от 1 до 10 лет). Выплата номинала производится ежегодно, а рост доходов напоминает подъем по лестнице	Минимальная
«Штанга»	Приобретаются кратко- и долгосрочные бонды. Например, можно купить одну часть бумаг с погашением через 1 год, а другую — через 5 лет
«Пуля»	Приобретение облигаций производится в любое удобное для инвестора время, но с единой датой погашения. К примеру, если вы хотите через 5 лет накопить на недвижимость, то можете покупать ценные бумаги, как только у вас появляются свободные деньги. При этом в нужную дату вам будет выплачено все
«Мусорная»	Приобретаются ненадежные бонды с огромным доходом (до 300 % годовых). Часть из них прогорят, а удачные принесут прибыль	Максимальная	Высокий

Перечень не является закрытым, существуют и другие способы работы с облигациями, например, их комбинирование с акциями и производными инструментами. Выгодно ли покупать ценные бумаги по данным стратегиям? Каждый решает для себя самостоятельно, вложив деньги в ОФЗ на 5–10 лет, вы защитите капитал от инфляции.

Риски вложений в облигации

Инвестирование в акции и облигации — это рискованный вид деятельности. На практике и банковские депозиты не лишены данного недостатка, что стало очевидно, когда ЦБ РФ начал отзывать лицензии у финансовых организаций. Рассматривая в статье ранее плюсы и минусы покупки облигаций, мы отметили, что они менее волатильны и более надежны в сравнении с акциями, но это не гарантирует получение дохода. Бонды имеют два основных риска:

1. Банкротство эмитента. Если компания, выпустившая ценные бумаги, не сможет платить по обязательствам, то вы потеряете большую часть денег. С другой стороны, если вы планируете заработать на облигациях федерального займа, то ставите на то, что в России не будет дефолта или иного политического переворота.
2. Колебания валюты и сильный рост инфляции. Они могут существенно снизить итоговую доходность. События последних лет, связанные с дешевым рублем, доказали это на практике.

Вышесказанное актуально при инвестировании в облигации с целью получения купонного дохода. Если вы планируете вложить деньги для будущей перепродажи корпоративных бондов, то следует учитывать:

• рыночный риск, который заключается в том, что стоимость облигаций меняется в течение времени и далеко не всегда в пользу инвестора;
• вероятность снижения ликвидности, т. е. ситуации, когда невозможно будет продать ценную бумагу из-за отсутствия спроса.

Выводы

Несмотря на массу рисков, облигации по праву считаются одним из самых надежных активов. На них можно стабильно зарабатывать по 7–15 % в год в виде купонных выплат. Важно учитывать, что бонды могут отличаться, в зависимости от эмитента, валюты или по доходам. Безопаснее всего инвестировать в государственные облигации (ОФЗ), а для получения большей прибыли, советуем обратить внимание на корпоративный сектор.

Источник: delen.ru

Реально ли заработать на высокодоходных облигациях РФ 2019?

Высокодоходные облигации или ВДО– это долговые обязательства, которые имеют высокую процентную ставку и, как правило, не имеют обеспечения. Иногда их называют «мусорными». Это могут быть как государственные бумаги стран с финансовыми сложностями, так и корпоративные бумаги и коммерческие облигации компаний-эмитентов.

Облига́ция – это долговая ценная бумага. Облигации выпускают компании или государства, которым нужны деньги.

⚡ В большинстве случаев сроки и размер дохода известны сразу при покупке.

? К высокодоходным облигациям РФ можно отнести долговые бумаги компаний, которые не входят в первый эшелон («голубые фишки») и не имеют государственной поддержки. На волне отзывов банковских лицензий и ужесточения условий доступа к банковским кредитам, все более популярными становятся коммерческие облигации. По ним осуществляется больше всего выпусков.

❗️ Как вы понимаете, чем выше процентная ставка, тем выше риск. Государство привлекает финансирование по купонной ставке до 8-8.5% годовых в виде облигаций федерального займа (ОФЗ), для ВДО ставка купона может достигать 25%.

Это объясняется легкостью эмиссии: не нужна государственная регистрация выпуска, подготовка проспекта эмиссии и отчета об итогах, упрощено раскрытие информации.

Коммерческие облигации размещаются по закрытой подписке на внебиржевом рынке и не обращаются на организованных торгах. Это отличает их от биржевых облигаций.

Image title

Your subtitle here

Выбираем Высокодоходные облигации РФ. Риски

? Риск дефолта
В этом случае вы рискуете потерять все ваши деньги. Риск дефолта около 1 %. При этом, по данным Септем Капитал, в 2017-2018 гг. было 57 дефолтов. И ни одного из ВДО.

? Риск реструктуризации обязательств
Компания — эмитент может изменить условия по облигациям, и вы получите меньший доход.

? Для управления этими рисками помимо изучения отчетности, структуры компании и ее истории, полезно будет посетить встречу с представителем эмитента или организации, осуществляющей выпуск облигаций

⚖️ Диверсифицировать портфель. Если составить портфель из 20 бумаг по 5% на каждую, то средняя доходность будет составлять 14-16%. При этом чем больше эмитентов, тем ниже риски потери капитала или его части.

? Если цена сильно падает или появляются слухи о дефолте – продавайте бумагу и перетряхивайте портфель. Это позволит даже при трёх дефолтах сохранить приемлемую доходность.

? Важно понимать, что портфель из высокодоходных облигаций не имеет ничего общего со стратегией buy-and-hold. Нужно достаточно активно мониторить рынок, чтобы вовремя среагировать. Если основная работа не позволяет этим заниматься, стоит повременить с инвестициями в ВДО.

Перед покупкой ВДО обязательно нужно проанализировать:

1️⃣ Динамику выручки и ее рост.

2️⃣ Соотношение долга к выручке.

3️⃣ Динамику прибыли, если эмитент готов раскрывать эти данные.

4️⃣ Для лизинговых компаний следует оценить сумму всех доходов. Доходов должно быть вдвое больше, чем долга.

Негативные примеры

1️⃣ ПАО «Сибирский гостинец» в 2016 году вышел на публичный долговой рынок и выпустил рублевые облигации объемом 150 миллионов на три года (фиксированная купонная ставка 17%, 6 полугодовых купонов). А год спустя — валютные, номинальный объем выпуска составил 5 млн долларов на три года под 8,2% годовых. Выполнить обязательства компания не смогла.

«Сибирский гостинец» несколько раз проводил реструктуризацию. По новому соглашению инвесторам поменяют облигации на привилегированные акции. То есть из счастливых держателей долга и получателей пассивного дохода сделают совладельцами бизнеса с урезанными правами.

2️⃣ Микрофинансовая компания «Домашние деньги» в 2017 году выпустила облигации общим объемом 1,25 млрд рублей. Аналитики рекомендовали к покупке эту перспективную бумагу с доходностью 17%.

?‍♀️ А в апреле 2018 года компания отказалась выкупать облигации на сумму 840 млн рублей. Объявлен дефолт.

Но! Это было не ВДО в классическом смысле, потому как у «Домашних денег» были и кредитный рейтинг и кредитные лимиты от банков.

Налогообложение

? Можно получить налоговый вычет, вложив деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

С 2018 года процентный доход по корпоративным рублевым облигациям не облагается налогом, если он не превышает размера ключевой ставки Банка России плюс 5%. Если выплаты по купону выше, то налог нужно будет заплатить только с этой разницы (процент по купону минус ключевая ставка и минус 5%). Это правило действует для рублевых облигаций, выпущенных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.

Где и как купить

Купить высокодоходные облигации РФ вы можете через брокеров. Самые популярные — ВТБ, Альфа и БКС. Либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Вывод

✔️ При покупке ВДО изучайте отчетность, снижайте риски и диверсифицируйтесь.

✔️ Следите за рынком и вовремя вносите изменения в портфель.

Источник: finosnova.com

Одолжить с умом. Как сменить депозит на облигацию и заработать больше

Средние ставки по рублевым депозитам снова снизились. Предпосылок для роста нет, и вслед за движением ключевой ставки ЦБ остается ожидать дальнейшего падения доходности вкладов. Но это еще не все: по прогнозу «Эксперт РА», в этом году не менее 60 банков лишатся лицензии, в их числе пятерка из топ-50 по размеру активов. Это те банки, которым люди привыкли доверять и держать в них суммы, превышающие размер гарантированной выплаты АСВ. И в этом — главная опасность для вкладчиков.

Единственный выход — переводить сбережения в крупнейшие банки с государственной поддержкой, круг которых достаточно ограничен: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк. Правда, ради сохранения капитала придется пожертвовать доходностью при переходе из мелких банков.

Ставки по депозитам в крупнейших банках сроком на один год на сумму от 100 000 рублей

Такая ситуация в банковском секторе заставляет российских инвесторов все активнее искать надежную альтернативу вкладам.

Единственным инструментом, который соответствует предъявляемым требованиям, являются российские облигации. Интерес вкладчиков к этим ценным бумагам как способу получения более высокой фиксированной доходности в последнее время заметно вырос.

Это неудивительно, ведь ставки по рублевым депозитам, например, в Сбербанке или Газпромбанке, находятся на уровне 4-6% годовых. При этом облигации тех же Сбербанка и Газпромбанка дают гораздо более высокую доходность — 7% годовых.

Инвестируя в облигации банка, можно получить более высокую доходность, чем по депозитам того же банка, при этом срок, на который ее можно зафиксировать, длиннее

При этом доходность фиксируется не на год, как по депозиту, а на три-пять-семь лет. Такие инвестиции ликвидны, ведь продать облигации можно в любой момент. Цена, разумеется, будет зависеть от ситуации на рынке.

Важным достоинством облигаций является то, что при продаже полностью выплачиваются проценты, даже если инвестор не держал долговые бумаги до погашения. При досрочном разрыве банковского депозита накопленные проценты обычно сгорают.

Виды облигаций

Российские облигации делятся на три основных класса: государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.

Эмитентом ОФЗ выступает государство, то есть Минфин России. Такие облигации считаются наиболее надежными по сравнению с ценными бумагами других эмитентов. Но их доходность невысока — на уровне 6,3-6,5% годовых. Например, у ОФЗ серии 26214 доходность к погашению составляет 6,3%.

Муниципальные облигации выпускает субъект Российской Федерации. Такие ценные бумаги принято считать чуть более рискованными по сравнению с ОФЗ, зато они гарантируют более высокую доходность. Например, облигации Министерства экономики и финансов Московской области — 7,08% годовых.

Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний, и они тоже имеют свою градацию. Но в целом доходность по ним превышает доходность по ОФЗ и муниципальным облигациям. При этом надежность облигаций, например, банков первого уровня сопоставима с надежностью самого банка.

Как выбирать облигации

К какому бы классу ни относилась ценная бумага, нельзя полностью исключать риски отдельного эмитента. Для снижения этого риска стоит выбирать не отдельные облигации, а составлять сбалансированный инвестиционный портфель, в который должны входить все виды бумаг: государственные, муниципальные и корпоративные в определенной пропорции.