В России небольшие пенсии, и пока нет явных предпосылок, что ситуация изменится. Напротив, пандемия коронавируса, санкционное давление на Россию и экономические потрясения не добавляют оптимизма. Все эти риски ставят перед желающими инвестировать в безбедную старость всё новые вопросы. «Секрет фирмы» спросил у экспертов, как обеспечить достойный доход на пенсии, какие способы накопления предпочтительнее и сколько нужно ежемесячно откладывать на эти цели.
Сколько нужно откладывать
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно проанализировать текущее финансовое состояние — доходы и расходы, пассивы и активы. При этом важно, даже правильно ставить цели накопить и приумножить капитал — этот процесс называется финансовым планированием, говорит аналитик компании «Финам» Юлия Афанасьева.
Единой универсальной инвестиционной формулы нет, отметил финансовый аналитик Олег Богданов. Портфели у владельцев капитала с одинаковой целью — накопить сбережения к моменту выхода на пенсию — будут разниться в зависимости от сроков, суммы, готовности к риску, сказал аналитик.
Пенсия в России: государство обеспечит вам нищую старость | Почему реформы не работают
Если в течение 5–10 лет ежемесячно направлять на инвестиции 20 000 — 40 000 рублей, то можно сформировать активы, которые будут возвращать до 10% вложенных средств в год.
«Чем больше вложено средств, а также реинвестировано до момента вывода дохода, тем больше отдача от вложенного капитала. 2,5–3 млн инвестированных средств уже приносят годовой доход на уровне средней годовой пенсии», — заключил ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Посчитаем возможные накопления работающих граждан среднего возраста (40 лет) к возрасту выхода на пенсию (60 лет для женщин, 65 лет для мужчин).
Средняя зарплата в России в 2020 году, по данным Росстата за январь — ноябрь, составила чуть более 49 000 рублей. В среднем финансисты советуют откладывать от 5% до 20% дохода в зависимости от нагрузки и обязательств. В качестве «золотой середины» возьмём 10%. Значит, со средней зарплаты работающий гражданин может откладывать примерно 4900 рублей в месяц — 58 800 в год (без учёта возможного повышения зарплаты и инфляции).
Эту сумму и этот условный пример мы будем использовать в дальнейших расчётах при рассмотрении самостоятельных способов накопления средств к пенсии. Специализированные программы частных пенсионных фондов, а также механизмы накопления, предлагаемые страховыми компаниями мы намеренно не учитывали в этом материале.
По словам Кочеткова, частные пенсионные фонды, как правило, показывают более высокую эффективность управления средствами, чем государственный ПФР. Однако в этом случае речь идёт об управлении пенсионными накоплениями тех, кто не намерен инвестировать самостоятельно. В отношении программ накопительного страхования остаётся много неясного, добавил эксперт. «Часто люди сталкиваются с результатами, когда получают нулевую отдачу. Использовать их имеет смысл только тогда, когда есть полное понимание условия заключённого договора», — отметил он.
Пенсия 50-150 тысяч — как обеспечить — 3 варианта
Вариант 1. Банковские депозиты и покупка валюты
Самый простой и популярный способ — накопление денег на банковском депозите или банковской карте с выплатой регулярных процентов. Однако банковские ставки сейчас низкие (2,5-4,2%), что делает этот инструмент накопления всё менее привлекательным — он даже не покрывает инфляцию.
Альтернативный способ — покупка валюты в качестве защиты от девальвации рубля. Но нужно учитывать, что у валютных депозитов ставки ещё ниже.
Что получается
Если ежегодно пополнять вклад на 58 800 рублей под 2,5–4,2% годовых и все полученные проценты также направлять на депозит, через 20 лет на счету будет 1,5–1,75 млн рублей, через 25 лет — 2–2,5 млн рублей.
Это позволит на пенсии иметь дополнительный доход в 37 000 — 74 000 рублей в год и 50 000 — 105 000 в год соответственно.
Если же на средства, которые откладываются к пенсии покупать валюту, например доллары, то через 20 и 25 лет на вашем счету будет лежать 1,5 млн и 1,9 млн рублей в долларовом эквиваленте соответственно. Без учёта процентов по вкладу и с расчётом, что рубль за это время просядет лишь на 30%.
А если национальная валюта вновь переживет сильное потрясение и подешевеет в два раза, то на счету через 20-25 лет окажется как минимум 2,3 – 2,9 млн рублей в долларах.
depositphotos.com
Вариант 2. Покупка недвижимости
Доходность недвижимости рассматривают с учётом двух факторов — роста цен на объект и рентной составляющей. В России обычно за год рост цен на жильё опережает уровень инфляции, отметил Олег Богданов. Рентная составляющая сильно зависит от региона.
«Например, в Москве в среднем метр недвижимости стоит 200 000 рублей, а стоимость аренды за метр в среднем 800 рублей. Значит, доходность от инвестиций в недвижимость составит около 4%», — отметил эксперт. Когда банковские ставки низкие, идея купить квартиру и сдавать её обретает всё больше смысла, сказал Андрей Кочетков.
Правда, не стоит забывать, что на длинной дистанции придётся тратиться на ремонт и нести убытки, пока жильё простаивает без квартирантов. Инвестиции в недвижимость больше подходят для состоятельных людей, отметил управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. По его мнению, в России недвижимость плохо показала себя как защитный актив от девальвации рубля.
Что получается Средняя стоимость аренды однокомнатной квартиры в Москве конце 2020 года составляла 36 000 рублей в месяц (без учёта Центрального административного округа), или 432 000 рублей в год (без учёта налога). Но далеко не у всех есть лишняя жилплощадь, поэтому для получения такого дохода сначала может придётся купить жильё.
Самый простой и распространённый вариант в таком случае — взять ипотеку. Но стоимость жилья в России заметно выросла за последний год. Так, в Москве новостройки в 2020 году подорожали в среднем до 236 000 рублей за квадратный метр. При ежемесячных отчислениях в 4900 рублей платить ипотечный кредит получится только в регионах с низкой стоимостью жилья — квартира должна стоить не дороже 1,5 млн рублей при средней кредитной ставке в 7,4%. Но вероятность значительного подорожания такого жилья и выгодность сдачи квартиры в наём в этом случае резко снижаются.
depositphotos.com
Вариант 3. Инвестиции в ценные бумаги
Первоочередная задача для долгосрочного инвестирования — обеспечить доходность выше инфляции и в случае с Россией выше девальвации рубля. Лучше всего такой прирост на длинной дистанции обеспечивают акции, отметил Андрей Русецкий. А вот надёжные облигации не радуют инвесторов доходностью, добавляет Юлия Афанасьева.
По словам Русецкого, специфика развивающихся рынков такова, что акции за 1,5–2 года отыгрывают девальвацию национальных валют. Объясняется это тем, большинство крупных российских компаний на бирже — экспортёры и производители сырья, поэтому они выигрывают от обесценивания рубля. Типовой портфель долгосрочного инвестора состоит по большей части из акций, инструменты с фиксированной доходностью (например, облигации) занимают меньше его половины, пояснил он. «Чем раньше начинается период инвестирования, тем больше доля акций: 100 минус ваш возраст — и вы получите (примерную подходящую) долю акций в портфеле», — отметил эксперт. Русецкий добавил, что, если портфель состоит на 20% из облигаций и 80% из российских акций, нужно инвестировать 11–15% от зарплаты, чтобы на пенсии получать эти же суммы в качестве дохода.
Если инвестировать в акции российских компаний с хорошими дивидендами, то даже при незначительных суммах вложений можно за несколько лет обеспечить себя «тринадцатой» и «четырнадцатой» пенсиями, отметили эксперты.
«Для примера возьмём бумаги российских металлургов, которые даже в год пандемии смогли обеспечить дивидендную доходность для акционеров, которая в два-три раза превышает доходность банковских депозитов, — объяснил Кочетков из «Открытие Брокер». — Кроме того, вложение денег в акции — это эффективный способ защитить свои рублёвые накопления от неблагоприятного курса».
По мнению Афанасьевой, выходом для тех, кто опасается инвестировать в акции, может быть индексное инвестирование, то есть покупка не отдельных акций, а всех акций, которые входят в биржевой индекс. Например, в индекс Московской биржи входят 42 российские акции, а в индекс S&P — 505 американских акций.
Купить индекс можно с помощью фондов (ETF или торгуемых на бирже паевых инвестиционных фондов). Это доступнее (часто за 1000 рублей можно купить набор из акций десятков компаний, при этом экономя на комиссиях за сделки) и безопаснее — за счёт диверсификации. Что получается Среднегодовой рост индекса Мосбиржи за последние десять лет составлял порядка 7,9%.
При инвестировании 4900 рублей в месяц *через 20 лет на брокерском счёте будет 2,9 млн рублей, через 25 лет — 4,6 млн рублей. *** *Акции имеют разную доходность, которая также включает выплату дивидендов. Взяв в качестве основы для расчёта индекс Мосбиржи, мы не учитываем возможные колебания дивидендной составляющей. Таким образом, предпринимая активные действия, к пенсии можно накопить приятную прибавку. Главное, как отметили опрошенные «Секретом» эксперты, при создании этого «задела» нужно учитывать базовые принципы: диверсифицировать риски, то есть не вкладывать все средства в какой-то один инструмент, регулярно пополнять финансовую «подушку безопасности», грамотно распределять поступающие денежные средства и придерживаться финансовой дисциплины. Коллаж: «Секрет Фирмы», depositphotos.com
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответстWowать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача. Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Источник: secretmag.ru
От 2,5 млн рублей на старость: могут ли нынешние сорокалетние накопить себе достойную пенсию
Следить за своим здоровьем и оставаться активным как можно дольше. Родить детей, которые обеспечат вас в старости. Накопить денег. Оформить госпенсию (но она вряд ли вырастет в ближайшие двадцать лет). Разбираем с экспертом 4 способа создать себе финансово благополучную старость
Максим Кваша, эксперт по финансовой грамотности
Ответственный секретарь экспертного совета Дирекции финансовой грамотности научно-исследовательского финансового института Министерства финансов РФ
Готовимся не «к пенсии», а к старости
– Стоит ли нынешним сорокалетним надеяться на госпенсию? На эти деньги вообще можно будет жить?
– Готовиться надо не к «пенсии», а к старости и нетрудоспособности. Больше 100 лет назад, когда появилось понятие «пенсия», оно равнялось нетрудоспособности. По реформе Бисмарка, пенсию в Германии на рубеже XX века начали платить семидесятилетним. Тогда это считалось глубокой старостью, до которой не все доживали.
Теперь же моя матушка вышла на пенсию в 81 и была крайне этим не довольна – ей нравилось работать. А моему отцу в 82 предлагали должность главного инженера завода. Видимо, понятие «пенсии» в ближайшее время сохранится, но надо понимать, что нынешние люди будут жить и сохранять активность долго.
Возраст выхода на пенсию во всем мире постепенно повышается, процесс этот статистический и неизбежный.
Пенсионная система устроена как перераспределительная: молодое поколение платит пенсионные взносы, которые обеспечивают нынешних пожилых. Накопительная часть пенсии очень мала. Рожать в последние годы стали меньше, значит, чтобы повысить пенсию пожилым, нужно либо обложить молодых огромными налогами (это задушит экономику, а доходы уйдут «в тень»), либо искать баланс в перераспределении доходов.
В отличие от Европы, в России сейчас благополучное количество молодых на одного пожилого, но, судя по демографическим прогнозам, ситуация будет ухудшаться. Так что рассчитывать на то, что страховые пенсии в ближайшие годы сильно вырастут, не стоит. Скорее всего, для большинства людей они останутся примерно на том же уровне.
– Но по сравнению с зарплатой пенсия – большая потеря уровня жизни.
– По конвенции МОТ (Международной организации труда) пенсия должна составлять 40% зарплаты. Когда говорят, что у нас в России пенсии – далеко не 40% зарплаты, забывают о важных оговорках в этой конвенции. Например, о том, что речь о средних показателях и довольно большом стаже уплаты страховых взносов. Если сравнивать модальные (наиболее распространенные) или медианные (среднего человека) зарплаты, пенсия оказывается близко к 40%, а для низких зарплат – даже выше.
Но есть три проблемных группы. Первая – люди с советским стажем (40-летних это правда не касается). Вторая – люди с низким страховым стажем. Они долго работали «всерую», не платили ни налогов, ни страховых взносов, а потом обнаружили, что у них будет маленькая пенсия или даже Wowсе социальная – еще и на пять лет позже.
Третья – пенсионеры с относительно высокими зарплатами. Наша налоговая система устроена так, что пенсионные права формирует не вся их зарплата (даже если они всю жизнь работали «вбелую»), а только часть. Сейчас планка отсечения – около 1,5 млн рублей в год, довольно много для большинства регионов, но не для Москвы и Питера.
Так что это в основном «столичная» проблема: высокооплачиваемые специалисты могут столкнуться с пенсией и в 10% от прежней зарплаты, и меньше. У них выход один – копить.
Из чего еще можно извлечь доход – стать рантье, оформить обратную ипотеку
В России, в отличие от других стран, почти у всех семей есть своя недвижимость. Огромный недоиспользуемый капитал. Стоимость этой недвижимости раз в 10 больше, чем суммарный объем банковских вкладов. Эти активы – потенциальный источник дохода, который многие боятся или не понимают, как использовать. Стоимость трехкомнатной квартиры в Москве – 15-20-25 млн рублей, это огромный капитал, который может приносить сотни тысяч рублей в год.
Недвижимость можно использовать для получения дохода разными способами. Можно сдавать одно жилье и снимать другое – поменьше и попроще. Можно «вынуть» из недвижимости часть ее стоимости – обменять квартиру на меньшую, Москву на Подмосковье или даже переехать в другой регион, где не только недвижимость дешевле, но и жизнь дешевле. А разницу в цене – использовать как капитал, стать рантье.
Наконец, очень вероятно, что в ближайшие несколько лет у нас появится обратная ипотека. Когда вы берете обычную ипотеку, то живете в квартире, которая принадлежит банку, и она постепенно становится вашей. Обратная ипотека – это постепенный выкуп квартиры у вас банком.
Подобные программы сейчас уже есть – в форме договоров пожизненной ренты, но они либо очень рискованные, либо очень невыгодные. Как только инфляция снизится, а у государства дойдут руки до нормального регулирования в этой области, на этот рынок придут крупные игроки, и условия станут нормальными.
Пытаемся увеличить пенсию
– Что происходит с программой «накопительных пенсий», которую открывали в 2008 году? Где сейчас эти деньги и что с ними?
– Это деньги по-прежнему лежат в НПФ (негосударственном пенсионном фонде), в тех управляющих компаниях, куда вы их перевели, либо в ПФР (пенсионном фонде России) Тем, кто выходит на пенсию, выплаты с них уже поступают. Причем интересно, что права на эти выплаты можно получить не в момент наступления пенсионного возраста по новым правилам, а по старым – в 55 лет для женщин и в 60 – для мужчин.
У государственного ПФР и частных компаний там немного различается доходность, но незначительно, поэтому выплаты у «частников» будут чуть больше.
Но у большинства людей накоплено на таких счетах очень немного, поэтому и добавка к пенсии получится незначительная – редко больше 1 тыс. рублей в месяц.
– Планируется ли введение чего-то подобного снова? Я хочу откладывать себе на пенсию, чтобы мои деньги работали на меня, а не на нынешних пенсионеров.
– Уверен, рано или поздно мы к этому придем. В последние годы в правительстве обсуждалось уже две подобных системы, сейчас обсуждается третья. В мире существует много подобных схем, они различаются нюансами. Общая закономерность – должно пройти 30-40-50 лет маленьких отчислений, чтобы у человека скопилась ощутимая прибавка, которая улучшит качество его жизни.
– Каковы теперь условия выхода на пенсию? Раньше, например, нужен был большой трудовой стаж.
– Теперь для пенсии важен не трудовой, а страховой стаж – сколько времени вы платили взносы в Пенсионный фонд. Увы, у нас за спиной 90-е и начало нулевых, кое-кто продолжает работать «в серую» до сих пор.
– Таким людям вообще не «светит» страховая пенсия?
– Отнюдь. В России требования к страховому стажу сейчас довольно мягкие.
Как устроена страховая пенсия
Закономерность не распространяется на госслужащих, военных, некоторые отличия есть у врачей, учителей, работников Крайнего севера, многодетных.
Нужно иметь страховой стаж в районе 15 лет плюс заплатить за жизнь объём страховых взносов – он исчисляется в пенсионных баллах, каждый год их можно набрать не более 10. В итоге вы должны набрать некоторое общее количество баллов. Их число меняется, например, для 2021 года – 21, к 2025 году этот показатель поднимется до 30.
Средняя страховая пенсия в России сейчас около 17 тыс. рублей. Она ежегодно индексируется на уровень инфляции. В регионах, где пенсия оказывается ниже прожиточного минимума, по ныне действующим законам, получателю доплатят до него.
ВАЖНО: даже если у вас была очень высокая зарплата, страховая пенсия как правило все равно оказывается того же порядка (фактический потолок – 40 тыс. рублей). Дело в том, что страховые отчисления с суммы более 1,5 млн рублей в год (две среднестатистические зарплаты) не создают ваших пенсионных прав.
Если вы все-таки не получили право на обычную страховую пенсию, можно:
– поработать еще немного, пока не накопится нужное количество баллов/страхового стажа
– докупить у ПФ недостающее количество баллов или лет стажа (способ используется редко)
– через 5 лет получить право на социальную пенсию (сейчас в среднем –12 тыс. рублей).
2,5 млн рублей нужно скопить на старость
– Сколько человеку нужно на старость?
– Давайте начнем с того, что такое комфортный уровень жизни для человека, который прекращает работать. Как правило, у такого человека выполнены основные социальные задачи – дети выращены, есть жилье, обстановка и запас одежды.
И тут оказывается, что на комфортную жизнь хватает примерно половины прежнего дохода – просто оттого, что человек не ездит на работу и ему не нужно тратиться на транспорт, есть в столовой, ему не нужна офисная одежда. Понятно, что это в среднем.
Часть расходов теперь компенсируются льготами. ЖКХ, налоги, проезд на общественном транспорте в больших городах, иногда лекарства. К совсем пожилому возрасту расходы на лекарства могут вырасти, но там начинают работать возрастные добавки к пенсии. Хотя, конечно, одиноким пенсионерам без накоплений – не позавидуешь.
Посмотрите на пенсионном калькуляторе на сайте Пенсионного фонда России ожидаемый размер вашей пенсии и посчитайте разницу. Допустим, мне обещают пенсию 20 тыс. рублей в месяц, сейчас я живу на 60, то есть, на пенсии мне нужно минимум 30 тыс в месяц. Статистика говорит, что люди после прекращения работы живут примерно 20 лет. В негосударственных пенсионных фондах при расчетах используется коэффициент 256 месяцев.
Теперь 10 недостающих тысяч умножаем на 250 – получаем, что на старость нам нужно отложить примерно 2,5 млн рублей, а лучше – 5-10 млн, причем в сегодняшних деньгах, в будущих номинальная сумма гораздо больше.
Не получается откладывать – задумайтесь о смене работы, например. Если отложить не получится совсем (у вас сейчас маленькие дети), придется договариваться с ними о вашем содержании, когда подрастут.
Плохая новость в том, что «на старость» – не единственное, на что нужно накопить.
На что еще нужно накопить: отложите подушку безопасности, равную 3 вашим зарплатам
Безопасность здесь и сейчас
Вы заболели, потеряли работу, серьезно сломалась машина, дома нужен срочный ремонт, проблемы у детей. Необходимые на решение этих задач деньги – «подушка безопасности», сумма, которую можно вытащить из накоплений. Примерно она равна трехмесячному доходу.
Оказывается, за жизнь человеку в среднем достаточно прирастить свое жилье на одну комнату (например, сменить двухкомнатную квартиру на трехкомнатную). Средняя цена такого приращения – годовой объем дохода.
Средний человек получает не «среднюю зарплату», а так называемую «модальную». Модальная зарплата равна средней зарплате минус 30%. То есть, в некоторых регионах улучшение жилья потребует дохода за полтора-два года.
Кружки, репетиторы, платные вузы. Тоже около годового дохода.
Например, на зубы, которые с возрастом неизбежно полетят. Около годового дохода.
Откладывать все эти деньги долго. Если откладывать каждый месяц 10% дохода, «подушка безопасности» собирается примерно 2,5 года, а годовой доход – примерно 10 лет. Поэтому деньги «на старость» нужно не только откладывать, но и умело вкладывать, заставлять их работать на вас.
Купить квартиру, чтобы сдавать – это вторая работа
– У наших граждан есть одна идея, как накопить, – положить деньги на банковский вклад. Чем она не хороша?
– Сейчас я не знаю вкладов, процент по которым будет ниже инфляции. И, скорее всего, времена таких вкладов прошли. Теперь банки позволяют нам, скорее, сохранить деньги от инфляции, от себя (чтобы не потратить на ерунду) и от воров. Держать наличные дома – совсем неумно.
А чтобы получать от денег дополнительный доход, нужно осваивать новые инструменты. Определить для себя приемлемые риски, научиться инвестировать с помощью специальных посредников: банков, брокерских и финансовых компаний, доверительного управления.
Один из способов накопить и приумножить – инвестиции в недвижимость. Но надо понимать, что представление «недвижимость всегда дорожает» неверно. Цены на недвижимость могут как расти, так и очень сильно падать. И в мире, и в России есть примеры падения цен на жилье и в разы, и даже в десятки раз.
А купить квартиру, чтобы сдавать – это вторая работа. Не говоря уже и о необходимости платить налог с такого дохода, и о том, что рентабельность такой деятельности может оказаться ниже доходности по депозитам.
– Куда же положить деньги?
– Самое простое для подушки безопасности: дебетовая карта с процентом на остаток. Деньги обычно можно снимать без потери процентов, когда они нужны, а ставка процента может быть привлекательной. Если копите на определенную близкую цель, например, на машину, открывайте банковский вклад.
На более отдаленные цели можно присмотреться к возможностям, которые дает фондовый рынок. Начать с ПИФов (паевых инвестиционных фондов), разобраться с инструментами доверительного управления, которые предлагают различные банки и брокеры, открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), попробовать свои знания и нервы на бирже.
Как разложить яйца по разным корзинам
– Как выглядит «набор хорошо размещенного сбережения»?
– Это деньги, разложенные в разные финансовые продукты и вклады в разных банках. Государством у нас застрахованы вклады гражданина в каждом банке на сумму 1,4 млн рублей, то есть, если банк «сгорит», вам их возместят. Какие-то из этих продуктов выбрать с высокой доходностью, так что вы сможете «перекрыть» инфляцию. Какие-то – с хорошей ликвидностью: такие акции можно быстро продать без потери в цене, так что вы легко покрываете текущие расходы
Часть денег не понадобится вам в ближайшие годы и даже десятилетия. Какие-то деньги разложены по срокам, в которые они могут понадобиться. Инструменты также должны быть разные – банковские вклады, страховки, ПИФы, облигации – государственные и не только, акции, возможно, инструменты доверительного управления.
– Стоит ли влезать в программы страхования? Или проще «накопить деньгами»?
– Страховаться надо. Но внимательно читайте условия договора – какой именно продукт вам предлагают. Например, страхование жизни – старая и проверенная схема: ты платишь взносы, постепенно на счету собирается сумма, дополнительно на нее идет доход, как правило, чуть ниже, чем банковский. В зависимости от договора, при страховании жизни выплаты можно получить не только в случае смерти, но и в случае тяжелой болезни. Плюс на страховые взносы по долгосрочному страхованию жизни у нас опять-таки положен налоговый вычет.
«Подушку безопасности» не держите в ПИФах никогда
– Паевые инвестиционные фонды. Как найти подходящий и не попасть на мошенников?
– Начнем с того, что любые легальные участники финансового рынка, включая ПИФы, – с лицензией и историей – находятся под очень серьезным надзором Банка России, так что пирамид я бы среди них не ждал.
Основная проблема с инвестиционными инструментами другая. Любые вложения на фондовом рынке – можно как прирастить, так и потерять, доходность и сохранность ваших денег никто не только не гарантирует, но и не имеет права так поступать. Если видите «обещания» и «гарантии», — сразу бегите. Это 100% мошенники.
Отсюда правило – на фондовом рынке вкладывать только те деньги, которые не жалко потерять.
Вложения на фондовом рынке, включая ПИФы, – это «долгие деньги», деньги туда стоит класть лет на 10 или больше. По мировому опыту, на десятилетних горизонтах вложения в ПИФ (и фондовые рынки вообще) почти всегда оказываются прибыльнее вкладов. Но внутри этих сроков могут оказаться обвалы рынка, фондовые кризисы, когда стоимость ваших паев сильно обесценится. Поэтому «подушку безопасности» в ПИФах держать не стоит.
Кроме того, разные ПИФы вкладывают деньги в разные активы (эта информация есть в описании фондов). Вы должны самостоятельно изучить ситуацию и решить, какие фонды, на ваш взгляд, могут дорожать в будущем и сами построить свой портфель – положить деньги частями в разные фонды.
Есть и другие инвестиционные инструменты – например, компании, предлагающие услуги на рынке ценных бумаг. Но надо понимать, что операции на бирже – требуют знаний, а лучше – финансового аналитика.
В 2020 году, когда на Московскую биржу пришли миллионы новичков, многим просто повезло – такая уж была ситуация на рынке. Это создало опасную иллюзию, что так будет всегда.
Если вы не финансовый аналитик – не стоит играть на бирже
– Большая часть новичков, кто начинает самостоятельно торговать на бирже через банковские приложения, рано или поздно проиграет?
– Да. В 2020 году, когда много новых игроков пришло на биржу, многие выиграли, но это просто так повел себя рынок, людям повезло. Обычно у новичка на бирже не хватает либо знаний, либо нерWow. Даже если вы торгуете, прислушиваясь к рекомендациям биржевого брокера, этими советами надо уметь пользоваться.
То есть, даже если брокер – компания с лицензией Центрального банка, которая проработала на рынке много лет, – советует «сейчас надо покупать акции «Газпрома», не надо бежать и покупать их на все деньги, с которыми вы пришли на биржу. Даже акции «Газпрома» или «Сбербанка» могут немного просесть в цене, и вы окажетесь в убытке.
Брокер имел в виду, что вы купите акций на 5% вкладываемых денег, на них – немного заработаете, на чём-то другом – проиграете. Но, главное, на фондовый рынок нельзя идти, как в банк за процентами. Игра на бирже – это негарантированные доходы.
Первая десятка биржевых брокеров – по большей части, компании, аффилированные банками. Среди них – «Тинькофф-брокер» (банк «Тинькофф»), «Сбер-инвестиции», «ВТБ-инвестиции», «Открытие», кроме того, там – старые компании «Финам», «БКС», «Атон». Никаких неизвестных «Пупкиных» там нет.
Как только якобы-биржевой брокер «Пупкин и сыновья» произносит фразу «я гарантирую вам такой-то доход», бегите от него со всех ног. Во-первых, на банковском рынке запрещено обещать конкретную доходность любых продуктов, помимо банковских вкладов. Во-вторых, про этого «Пупкина» никто никогда не слышал, репутации у него нет и в рейтингах его нет.
Вложения для состоятельных – облигации
Несколько лет назад наше государство решило стимулировать приход розничных инвесторов на фондовый рынок. Появился ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – брокерский счет с налоговой льготой. Это возможность вкладывать ценные бумаги на бирже и получать налоговый вычет.
Есть два типа ИИС. Один позволяет вывести из-под налога доходы от вашего инвестиционного портфеля. Он подходит обеспеченным людям. Второй и наиболее востребованный позволяет ежегодно возвращать 13% от взноса на ИИС в пределах 400 тысяч рублей, то есть максимум 52 тысячи в год.
Проще говоря, если ваша годовая зарплата больше 400 тыс. рублей, вы можете открыть ИИС, на 400 тысяч в год покупать ценные бумаги, а государство еще и вернет вам 52 тысячи.
Наиболее распространенная схема использования такая: раз в год вы отправляете на ИИС 400 тысяч, покупаете на них гособлигации, у которых нулевой риск, а доходность – примерно равна инфляции. Оформляете документы в налоговую и получаете налоговый вычет на индивидуальный инвестиционный счет. Итого, ваша чистая прибыль – 13%, правда, документы в налоговую надо правильно оформить.
Можно, конечно, покупать не только государственные облигации, но и акции или облигации других эмитентов.
Если вам понадобились деньги от облигаций, вы можете получить их, продав облигации. Сейчас это делается в два клика в банковских приложениях. Дальше деньги выводятся обратно на банковский счет – еще один клик – и их можно тратить. Одна оговорка. Если речь идет об ИИС, а не обычном брокерском счете, важно не потерять налоговую льготу.
Она дается, только если ИИС просущестWowал три года и за это время деньги оттуда не выводились.
Коллажи Татьяны Соколовой
Мы просим подписаться на небольшой, но регулярный платеж в пользу нашего сайта. Милосердие.ru работает благодаря добровольным пожертWowаниям наших читателей. На командировки, съемки, зарплаты редакторов, журналистов и техническую поддержку сайта нужны средства.
Источник: www.miloserdie.ru
Как не умереть от голода на пенсии? Инструкция для тех, кто решил заработать на старость миллионы
Повышение пенсионного возраста неизбежно, но денег в ПФР становится все меньше. Независимый финансовый аналитик Виктор Немихин составил для среднестатистической семьи план на 30 лет, который поможет жить, а не выживать.
Мне кажется, на пенсию сейчас может надеяться только очень наивный человек. Люди, которые немного знакомы с экономикой и финансами, понимают это. Бюджет Пенсионного фонда России таков, что про качество жизни в старости вообще говорить не приходится, и задача одна — не умереть от голода.
Пенсионная реформа в стране — толчок, чтобы каждый человек в 30 лет начал создавать условия для себя еще через 30 лет. Мы начинаем с вопроса о том, что хотим на пенсии. Уехать в деревню в Европу или спокойно жить с внуками в России? У каждого есть свой вариант, но он определит всю последующую математическую конструкцию. И валюту, в какой нужно копить.
У меня есть знакомый с очень наглядным примером: у него была задача накопить за пять лет деньги на обучение ребенка в Европе. Но доходность еврооблигаций в зоне евро была существенно ниже, чем доходность еврооблигаций в долларовой зоне, и он выбрал долларовую еврооблигацию с доходностью 9%.
Он получил свой доход, но за несколько лет доллар убежал от паритета к евро, а финальная разница составила 1,18. То есть он получил гораздо меньше, чем мог бы получить, из-за того что взял еврооблигацию не в той валюте. Итак, мы определились с целью. Теперь составим портрет семьи, для которой придумываем очень условную модель.
Пусть им будет по 30 с хвостиком, оба работают и зарабатывают, например, по 60 тыс. руб. То есть в месяц они получают 120 тыс., у них есть ребенок или два, поэтому откладывать много они не могут. Но у них есть сбережения на банковском депозите 1,4 мл руб. (сумма гарантирована Агентством по страхованию вкладов), а на финансирование цели они могут направлять 15 тыс. руб. каждый месяц.
Мы не понимаем, какой будет инфляция и их расходы через 30 лет. Пусть это будет 100 тыс. руб. в месяц на семью. Берем условные 16 лет, и получается, что им нужно накопить 20 млн руб. Это будет цифра, которая обеспечит пассивный доход в размере, достаточном для того, чтобы качество жизни не потерять. И, в принципе, тут все не так страшно.
Чтобы получить столько через 30 лет (360 месяцев), этой придуманной семье нужна доходность не меньше 11%. Исходя из этой цифры, мы понимаем, что деньги не идут на депозит. Банковский вклад принесет им только 15 млн рублей (при ставке 6,65%), он совсем не помощник, задачу не решит, и мы его сейчас не рассматриваем.
Есть такая штука, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у брокера, по которому предоставляется налоговый вычет в размере подоходного налога на сумму инвестиций, но не более 52 тыс. рублей в год. По легенде, они оба работают, и их подоходный налог в месяц — 7 тыс. руб., значит, в год они платят 93 тыс. 600 руб., 54 из которых могут вернуть.
И тот, и другой открывают ИИС, средства депозита делят пополам, кладут на счет и покупают на эти деньги облигации федерального займа (ОФЗ). В текущем моменте я бы порекомендовал те, что привязаны к ставке инфляции, плюс корпоративные облигации. В пропорции два к одному: ОФЗ и корпоративные бумаги. Но мы помним, что семья откладывает 15 тыс. ежемесячно, или 180 тыс. руб. в год.
Значит, возмещение налога будет не 54 тыс. руб., а 23,4 тыс. руб. Но тогда им нужно немного поменять пропорции: брать ОФЗ и «корпорат» в соотношении один к одному. В таком режиме они живут 30 лет и могут накопить свои 20 млн руб. А теперь ситуация сложнее: у семьи нет никаких накоплений, потому что люди в 30 лет еще не думают о пенсии. Меняем стратегию.
Это ситуация, в которой менее важна сумма начального взноса, а важно то, сколько они могут ежемесячно направлять на накопления и сколько осталось до пенсии. Сокращаем срок накопления с 30 до 20 лет. Получаем 240 месяцев. И картинка резко меняется — теперь им нужно найти что-то с доходностью 23,5% годовых. И это уже не облигации.
Здесь придется покупать риск. Придется покупать акции. Есть мнение, что за 15 лет до выхода на пенсию рискованных инструментов быть не должно. Я согласен с этим лишь отчасти: мир поменялся и все происходит быстрее. И я бы отказался от риска лет за 7-8.
А если в запасе не 30, а 35 лет (420 месяцев)? В этом случае им подойдет даже депозит со ставкой 7,7%. То есть чем раньше ты задумался о том, что старость близко, тем больше консервативных инструментов у тебя может быть. Недвижимость? Этот актив можно сравнить с акциями по двум признакам. Есть изменение курсовой стоимости и рентный доход, который нужно смотреть за десятилетний период.
Рентный доход составляет в жилом секторе около 6%, и если есть столько — то это хорошо. В стрит-ритейле немного больше, но там от локации зависит. В коммерческой, говорят, до 10% есть, но тоже зависит от расположения, потому что есть офисы, которые годами нельзя сдать. Итак, здесь мы имеем проблемы с ликвидностью.
Дивидендная доходность по некоторым бумагам — 10% годовых, сравнение явно в не в пользу недвижимости. Она считалась качественным активом несколько лет назад, потому что был дефицит. Сейчас его нет. Для себя я сформировал портфели по-другому. Есть «голубые фишки», есть американские компании, есть немного акций.
С прошлого года появились бумаги Royal Dutch Shell и BP в портфеле (с нефтянкой получилось интересно, в принципе, и доходность — двузначная). Но моя личная стратегия немного другая, она не универсальна для всех, потому что я слежу за ситуацией, и разбираться в этом — моя профессия, в отличие от среднестатистического Во-первых, портфель диверсифицирован по валютам: 50% — рубли, 50% — доллары.
Почему не евро? Потому что мне не нравится ситуация в еврозоне, но я профессионально слежу за экономикой и могу быстро «перебежать». Во-вторых, инструменты: 30% приходится на консервативные инструменты (облигационный рынок) и 70% — корпоративная история. По «корпорату» также максимальная диверсификация. Что бы я точно не рекомендовал делать?
Абсолютно точно нельзя складывать все яйца в одну корзину. Диверсификация должна быть обязательной и максимальной (и по секторам экономики, и по валютным базам), так как это пенсионные деньги.
Читайте нас в соцсетях:
66.ru в городской ленте Сообщить новость
Источник: 66.ru