Что такое финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия (financial position of enterprise) — совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств.

Финансовое состояние предприятия — уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного его развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние предприятия создает серьезную угрозу его банкротства.

Уровень финансового состояния предприятия характеризуется рядом элементов, основными из которых являются:

1. Уровень платежеспособности. Он позволяет характеризовать возможности предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от состояния ликвидности активов.
2. Уровень финансовой устойчивости. Он позволяет определить уровень финансового риска, связанного с формированием структуры источников капитала, а соответственно и степень стабильности финансовой базы развития предприятия в предстоящем периоде.

Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!


3. Уровень оборачиваемости активов. Он позволяет определить уровень коммерческой активности предприятия, показывая насколько быстро отдельные виды его активов оборачиваются в процессе его операционной деятельности.
4. Уровень оборачиваемости капитала. Он позволяет определить насколько эффективно собственный капитал, а также отдельные виды привлеченных заемных средств используются в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
5. Уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Он позволяет оценить способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности.
6. Уровень финансовой гибкости. Он позволяет определить способность предприятия быстро формировать необходимый объем финансовых ресурсов, оценивая при этом оптимальность состава их источников.

Проведение интегральной оценки финансового состояния предприятия основывается обычно на использовании Модели Дюпона.

Финансовое состояние предприятия определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия может оцениваться как:

• абсолютно нормальное и устойчивое (если отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, т.е. предприятие получает регулярно выручку, прибыль, соблюдает внутреннюю и внешнюю финансовую дисциплину);
• неустойчивое (когда имеют место нарушения финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование денежных средств из резервного фонда и т.п.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, нерегулярное поступление выручки, прибыли);
• кризисное (когда к признакам неустойчивости добавляются регулярные неплатежи).

Оценка предприятия / Ликвидность, оборачиваемость, прибыльность

Кризисное состояние может быть:

• 1-й ступени — наличие просроченных ссуд банкам;
• 2-й — наличие, кроме того, просроченной задолженности поставщикам за товарно-материальные ценности;
• 3-й — наличие еще и недоимки по платежам в бюджеты и внебюджетные фонды, и все это граничит с банкротством предприятий.

Финансовое состояние предприятия определяется на основе общей оценки финансово-экономических показателей предприятия за отчетный период, оценки его финансовой устойчивости, текущей ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и анализа его денежных потоков.

Источники информации для оценки финансового состояния предприятия — баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании, другие формы бухгалтерской отчетности, банковские выписки по счетам предприятия, статистическая отчетность. При общей оценке финансово-экономических показателей предприятия рассматривают в динамике общую стоимость имущества, равную итогу баланса соответственно на начало и конец отчетного периода.

Ее увеличение в нормальных производственных условиях оценивается как положительное явление. Динамика итогов баланса сопоставляется с динамикой производства и реализации продукции и прибыли. Более высокие темпы роста этих показателей по сравнению с темпами роста итогов баланса свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью ряда показателей — финансовой автономии и рентабельности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности.

Эти результаты представляют интерес не только для менеджеров и собственников самого предприятия, но и для его партнеров по экономической деятельности, государственных, финансовых, налоговых органов и т.п.:

• для менеджеров предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;
• собственникам, в том числе акционерам, необходимо знать каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска;
• кредиторов и инвесторов интересует возможность возврата выданных кредитов и возможность реализации инвестиционных проектов и сроки их окупаемости;
• поставщикам важна оценка оплаты за поставленную продукцию и т.д.

Для оценки финансового состояния предприятия используют следующие методы: сравнение, группировка, метод цепных подстановок.

В методе сравнения финансовые показатели отчетного периода сравниваются с показателями за предыдущий период или с плановыми показателями.

При анализе финансового состояния методом группировок используется два вида группировок: структурные и аналитические. В структурных группировках экономические показатели группируются по признаку сходства. Аналитические группировки необходимы для выявления взаимосвязи между экономическими показателями и раскрытия средних величин и отклонения от средних величин.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия представляет собой взаимодействие большого количества факторов. Для диагностики финансового состояния целесообразно изучать влияние каждого фактора по отдельности. В методе цепных подстановок разработаны концепции по изучению влияние отдельного фактора на совокупный финансовый показатель.

Существует шесть механизмов анализа и оценки финансового состояния организации:

Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно.

Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!

1. Горизонтальный анализ. В нем производится сравнение позиций данного отчетного периода с предыдущим.
2. Вертикальный (структурный) анализ. В нем происходит определение структуры показателей и оценка влияния факторов на совокупный результат.
3. Трендовый анализ. В нем происходит изучение тенденции динамики финансовых показателей за счет сравнения конкретного финансового показателя данного отчетного периода с предшествующими периодами и определения тренда.
4. Анализ относительных показателей (коэффициентов). При данном анализе рассчитывается отношение между отдельными позициями отчетности, выявляется взаимосвязь между отдельными показателями.
5. Сравнительный анализ. В нем происходит сравнение финансовых показателей предприятия и его филиалов.
6. Факторный анализ. При данном методе анализа изучается влияние отдельных факторов на совокупный результат с помощью статистических приемов.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

• наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
• оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
• оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
• оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
• платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
• риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
• запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ финансового состояния предприятия проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ финансового состояния предприятия осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Получите консультацию: 8 (800) 600-76-83
Звонок по России бесплатный!

Источник: center-yf.ru

Как провести анализ финансовой устойчивости: показатели, источники информации

Есть несколько важных показателей финансовой устойчивости, которые используются при анализе. В статье разберем, как их считать, какие исходные данные необходимы, а также приведем пример анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — что это

Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия. Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации продукции (товаров), выраженного в стабильном получении прибыли. По сути, это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Как провести анализ финансовой устойчивости предприятия и какие данные для этого нужны? Выбор источников информации и рассчитываемых показателей зависит от целей анализа.

Источники информации

Самым доступным источником информации для анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Однако в реалии российского бизнеса данный источник информации может оказаться недостаточно надежным (недостоверным), подтверждением чему могут служить, например, многочисленные отзывы лицензий у банков, в том числе ранее получивших аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской отчетности.

Практика КСК ГРУПП показывает, что наиболее достоверный и углубленный анализ проводится на основании данных управленческого учета, отражающим реальную картину деятельности предприятия. Так, банки для принятия решения о финансировании предприятия (предоставлении кредита) запрашивают и анализируют данные именно управленческого учета, не ограничиваясь лишь данными бухгалтерской отчетности.

Анализ бухгалтерской отчетности

Для получения общего представления о финансовой устойчивости компании достаточно проанализировать данные ее бухгалтерской отчетности. Как показывает практика, так поступают в более чем 90 % случаев анализа финансовой устойчивости потенциальных контрагентов.

Например, вы решили запустить выпуск нового вида продукции и ищете поставщика упаковки на ближайшие 5 лет. Анализ финансовой устойчивости потенциального партнера позволит установить, способен ли он будет исполнять свои обязательства, и не станет ли он банкротом через полгода.

Работа с ненадежным поставщиком может закончиться срывом поставок, невозвратом авансов, снижением качества упаковки за счет сокращения поставщиком себестоимости. Проанализировав структуру активов и источников их финансирования, а также изменение показателей в динамике, можно определить стратегию (модель) поведения (решений) руководства поставщика. Например, резкое и значительное увеличение стоимости внеоборотных активов с «зеркальным» увеличением краткосрочных кредитов свидетельствует о неправильном выборе предприятием источников финансирования процесса технического перевооружения. При сроке окупаемости такого проекта в течение 7 лет предприятие не сможет выполнить свои долговые обязательства в ближайшие 12 месяцев.

Как использовать данные управленческой отчетности

Данные управленческого учета, ввиду своей недоступности для третьих лиц, используются для внутренних целей предприятия. Финансовая служба предприятия, проводя такой анализ систематически, может при необходимости оперативно принять решения о корректировке действий руководства или собственников с целью недопущения банкротства.

Например, анализируя данные управленческой отчетности, финансовый директор обнаружил сокращение за последние полгода темпов продаж с одновременным увеличением темпов роста дебиторской задолженности. Наращивание дебиторки за счет увеличения сроков ее погашения и снижение темпов продаж при отсутствии адекватного решения ситуации в течение следующего года приведет к невозможности своевременного погашения долговых обязательств и кредиторской задолженности.

Своевременное решение по усилению мер взыскания дебиторской задолженности и увеличению продаж позволит минимизировать или полностью устранить риск неплатежеспособности предприятия (см. подробнее об эффективном управлении дебиторской задолженностью).

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия. Абсолютные характеризуют степень обеспеченности активов источниками их формирования и позволяют определить вид финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние).

Анализ проводится путем расчета следующих показателей.

  1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
    Козс = Капитал и резервы — Внеоборотные активы — Запасы
  2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и привлеченными источниками:
    Козсп = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы — Внеоборотные активы — Запасы
  3. Коэффициент обеспеченности запасов общей величиной основных источников:
    Козобщ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы

О чем должны сказать значения коэффициентов

Ситуация, когда все три показателя больше нуля, отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия, т.е. все запасы покрываются собственными оборотными средствами и не требуется внешнее заимствование. Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше нуля, а остальные два больше нуля, то в данном случае имеет место нормальная финансовая устойчивость, при которой предприятие оптимально использует собственные и привлеченные ресурсы, а текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

В случае если первые два показателя меньше нуля, а третий больше нуля, можно говорить о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, характеризующимся нарушением платежеспособности. В данном случае предприятие вынужденно искать дополнительные источники покрытия запасов и затрат (внешнее заимствование либо ускорение оборачиваемости собственных активов, например, таких как дебиторская задолженность).

Отрицательные значения всех показателей отражают кризисное финансовое состояние предприятия, требующего срочного финансового оздоровления.

Относительные показатели

Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе общедоступного источника информации. Для примера возьмем следующие данные бухгалтерской отчетности (табл. 1 и табл. 2).

Таблица 1. Бухгалтерский баланс (укрупненно)

Актив Пассив
Строка на 31.12.2016 на 31.12.2015 на 31.12.2014 Строка на 31.12.2016 на 31.12.2015 на 31.12.2014
Внеоборотные активы 17 400 3 000 3 200 Собственный капитал 12 500 12 500 12 500
Долгосрочные кредиты и займы 14 000
Оборотные активы 28 750 16 340 14 000 Краткосрочные обязательства, всего; в т.ч. кредиты и займы 19 720
16 500
6 840
4 700
4 200
2 600
Валюта баланса 46 220 19 340 17 200 Валюта баланса 46 220 19 340 17 200

Таблица 2. Отчет о финансовых результатах (укрупненно)

Строка За 2016 год За 2015 год
Выручка от продаж 126 600 98 400
Себестоимость продаж (116 400) (85 800)
Валовая прибыль 10 200 12 600
Коммерческие расходы (2 100) (1 500)
Управленческие расходы (6 800) (6 300)
Прибыль от продаж 1 300 4 800
Прочие доходы 17 25
Прочие расходы (2 800) (270)
Прибыль отчетного периода -1 483 4 555

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия:

  1. Коэффициент автономии (КА) показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. Он отражает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью предприятие может погасить долги за счет собственных средств. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

В нащем примере КА за анализируемый период снижается с 0,73 (12 500/17 200) в 2014г. до 0,27 (12 500/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства) / Активы

По существу, это уточненный коэффициент автономии. Если в составе пассивов предприятия есть долгосрочные обязательства, целесообразно использовать этот коэффициент вместо коэффициента автономии. Одним из рекомендуемых значений этого коэффициента является 0,9, критическим — 0,75. По условиям нашего примера КДФН за анализируемый период снижается с 0,73 (12 500/17 200) в 2014 году до 0,57 (26 500/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от краткосрочных заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

Также показывает способность предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить обязательства. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6–0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5.
По условиям нашего примера КФЗ за анализируемый период растет с 0,27 (4 700/17 200) в 2014г. до 0,73 (33 720/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

КОСОС определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Нормальное значение: 0,1 и более.
В нашем примере КОСОС за анализируемый период снижается с 0,66 (9 300/14 000) в 2014г. до отрицательного значения −0,17 (-4 970/28 750) в 2016 году, что характеризует резкое снижение собственных оборотных средств.

Коэффициент капитализации = Обязательства / Собственный капитал = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
В примере КК за анализируемый период увеличился с 0,38 (4 700/12 500) в 2014г. до 2,7 (33 720/12 500) в 2016 году, что отражает резкое увеличение зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

Чем ниже данный показатель, тем предприятие более зависимо от заемного капитала. По условиям нашего примера КФ за анализируемый период снижается с 4,81 (12 500/2 600) в 2014г. до 0,41 (12 500/30 500) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от заемных источников.

Коэффициент привлечения средств = Долгосрочные пассивы / (Долгосрочные пассивы + Собственный капитал)

Высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.
В рассматриваемом примере КДПЗС за анализируемый период вырос с нуля (0/12 500) в 2014г. до 0,53 (14 000/26 500) в 2016 году, что показывает проведение технического перевооружения предприятия за счет заемных средств.

Коэффициент маневренности = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства — внеоборотные активы) / собственный капитал

Итоги анализа

Рассчитав указанные показатели, мы получили общее представление о финансовой устойчивости предприятия, которая значительно снизилась за счет привлечения предприятием заемного капитала для финансирования проводимого технического перевооружения. Сопоставляя рассчитанные показатели с данными отчета о финансовых результатах видно, что за счет дополнительных расходов в период технического перевооружения (прежде всего это проценты за привлеченные кредиты), предприятие не имеет по состоянию на 31.12.2016 резервов для увеличения собственных источников финансирования в виде прибыли.

В данном случае автор рекомендует провести дополнительное исследование возможного улучшения финансового состояния предприятия в ближайшие год— два. Например, изучив пояснения к бухгалтерскому балансу можно увидеть, что предприятие на отчетную дату еще не полностью ввело в эксплуатацию смонтированное новое оборудование и не увеличило объем производства продукции.

Однако ввод в эксплуатацию всего нового оборудования в январе 2017 года позволит увеличить выпуск продукции в 4 раза, по сравнению с текущим выпуском, что скажется на значительном росте прибыли от продаж. И по итогам 2017 года позволит не только погашать текущие обязательства, но и увеличит долю собственных источников в закупке сырья для производства.

Итак, анализ финансовой устойчивости можно проводить как на базе бухгалтерской, так и на базе управленческой отчетности в зависимости от текущей доступности данных источников. Проведя предварительный анализ на базе бухгалтерской отчетности, рекомендуем скорректировать результаты с учетом любой другой доступной информации, например, информации, раскрываемой в пояснениях к годовой бухгалтерской отчетности или в годовых отчетах акционерных обществ.

Источник: kskgroup.ru

Что такое финансовый анализ компании

Беспристрастные цифры — вот то, что может дать объективную картину текущего состояния и перспектив развития бизнеса. Поэтому в каждой компании периодически должен проводиться финансовый анализ — оценка её ключевых показателей и общей финансовой устойчивости. Финансовый анализ важен для внутреннего роста компании, для повышения эффективности её работы и для поиска и привлечения партнёров или инвесторов.

Основа финансового анализа — отчётность компании. Она позволяет вычислить большое количество показателей, характеризующих уровень финансовой устойчивости бизнеса. А результаты проведённого анализа — это база для выбора наилучших путей развития, построения прогнозов роста и разработки стратегического плана.

Финансовый анализ подразумевает:

  • анализ финансового положения (оценку трудовых, материальных, денежных ресурсов) и финансовой устойчивости компании;
  • аналих эффективности деятельности компании (включая рентабельность и оборачиваемость капиталов);

  • выводы — оценку ключевых показателей;
  • прогнозную часть (прогноз банкротства/успешности).

Задачи и цели финансового анализа

Каждая компания может формулировать собственный набор задач, который стоит перед финансовым анализом, с учётом специфики своего бизнеса. Общие задачи включают:

  • полную и объективную оценку состояния финансов компании на конкретную дату;
  • выявление негативных факторов, влияющих на результаты финансовой деятельности;
  • определение эффективности использования ресурсов, которыми располагает компания;
  • выявление резервов для оптимизации финансовой деятельности;
  • прогнозирование финансовых результатов будущих периодов;
  • разработку плана действий, направленных на улучшение финансового состояния компании.

Цели, которыми руководствуется компания, инициируя финансовый анализ, чаще всего такие:

  • Оценка финансового положения в настоящем и в обозримом будущем (до 1–3 лет).
  • Получение максимума показателей для объективной оценки состояния компании на конкретный период.
  • Выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности бизнеса.

Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть внутренним и внешним.

Внутренний проводят сотрудники компании — главный бухгалтер, финансовый директор, финансовый аналитик (если такая позиция есть в штатном расписании). Это максимально полный анализ с использованием всей имеющейся внутренней отчётности, например, о количестве рекламаций по продукту и о проценте производственного брака. Как правило, используют:

  • бухгалтерский баланс, отражающий активы и пассивы компании за определённые периоды времени (отчётные периоды);
  • отчёт о доходах / о финансовых результатах, отражающий объёмы продаж, издержки, прибыль/убытки;
  • отчёт о движении капитала — важный источник информации о динамике изменения собственного капитала компании;
  • отчёт о движении денежных средств.

При проведении внутреннего финансового анализа могут использоваться не только общие цифры по компании, но и отчётность по каждому структурному подразделению — чем детальнее информация для анализа, тем более содержательным будет результат. Чаще всего результаты внутреннего финансового анализа не обнародуют, а используют только для разработки стратегии развития и принятия грамотных управленческих решений.

Внешний анализ проводят сторонние лица, заинтересованные в оценке финансовой стабильности компании (например, потенциальные инвесторы), иногда СМИ или научные организации. Такой анализ носит более общий характер и базируется на данных, которые можно получить в открытых источниках. Задача внешнего анализа, как правило, — оценка перспектив сотрудничества с компанией, рискованности и доходности инвестиций; оценка конкурентоспособности бизнеса.

На основе данных финансового анализа менеджмент компании принимает обдуманные управленческие решения, которые должны помочь укрепить положение бизнеса на рынке, а также повысить его стабильность даже при изменениях внешней ситуации.

Бизнес-партнёры, банки и инвесторы на основании данных финансового анализа принимают решения о сотрудничестве и о тех объёмах средств, которые возможно вложить в конкретный бизнес с минимальными рисками и потенциально высоким доходом.

Инструменты

Для проведения финансового анализа можно использовать, в частности, современные digital-инструменты. Для работы с ними потребуется указать данные бухгалтерской отчётности, подготовленной по актуальным российским стандартам. Сервисов несколько, например:

Источник: academyopen.ru

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Заработок в интернете или как начать работать дома